- Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi Amerika Syarikat sedang menjalankan siasatan mendalam terhadap lonjakan luar biasa dalam niaga hadapan minyak mentah yang melibatkan lebih daripada $800 juta pada 23 Mac di luar waktu dagangan konvensional. Tempoh dagangan ini bertepatan dengan malam sebelum Presiden Amerika Syarikat, Trump, mengumumkan penangguhan serangan terhadap kemudahan tenaga utama Iran.
- Selepas Trump mengubah arah dasar geopolitik yang ditetapkan, harga minyak mentah antarabangsa mencatatkan penurunan mendadak sehingga 13% dalam masa yang singkat. Beberapa institusi perdagangan kuantitatif dan frekuensi tinggi yang telah membuat persediaan tepat terlebih dahulu memperoleh keuntungan berlebihan antara $5 juta hingga $10 juta dalam satu hari.
- Buat masa ini, pihak pengawal selia memberi tumpuan kepada sekurang-kurangnya tiga entiti perdagangan gergasi frekuensi tinggi dan tenaga multinasional, berusaha untuk menjelaskan sama ada terdapat kebocoran maklumat dalaman, arahan politik sensitif yang bocor lebih awal, atau tindakan perdagangan yang didorong semata-mata oleh algoritma berita geopolitik.
Lonjakan Luar Biasa dalam Jumlah Dagangan dan Penempatan Dana Algoritma
Menurut data masa nyata frekuensi tinggi yang disusun oleh Kumpulan Bursa Saham London, pada waktu dagangan luar biasa pagi 23 Mac, pasaran niaga hadapan minyak mentah yang asalnya mengekalkan beberapa ratus kontrak per minit tiba-tiba mengalami kemasukan dana besar-besaran, dengan aktiviti dagangan melonjak kepada beberapa ribu kontrak per minit dalam masa yang sangat singkat. Dalam beberapa minit sahaja, kontrak niaga hadapan minyak mentah WTI Amerika dan Brent antarabangsa bernilai lebih daripada $800 juta telah bertukar tangan. Selepas operasi pembinaan posisi yang tidak normal ini, pihak atasan Rumah Putih mengesahkan melalui media sosial bahawa rancangan serangan ketenteraan terhadap infrastruktur tenaga Tehran telah ditangguhkan. Perubahan dasar ini dengan cepat mencetuskan penilaian semula harga di pasaran derivatif, dengan harga minyak mentah merosot sehingga 13% dalam dagangan berikutnya, memberikan premium risiko dan keuntungan mutlak yang ketara kepada kumpulan dagangan luar biasa ini.
Fokus Pemeriksaan Pengawal Selia dan Respons Entiti Tertentu
Terhadap turun naik dagangan yang ketara ini, Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi Amerika Syarikat telah secara rasmi campur tangan dan memulakan pemeriksaan pematuhan. Sumber yang mengetahui perkara ini mendedahkan bahawa pihak pengawal selia sedang menganalisis data aliran pesanan dan membandingkan cap masa untuk menilai sama ada terdapat individu yang menggunakan maklumat politik tertinggi yang belum didedahkan untuk membuat keuntungan awal. Pada masa ini, dokumen pengawal selia menunjukkan sekurang-kurangnya tiga institusi terkenal dalam industri telah dimasukkan dalam skop siasatan dan pemeriksaan dokumen. Antaranya, gergasi pelaburan kuantitatif yang berpusat di London, Qube Research & Technologies, dilaporkan mencatatkan keuntungan diselaraskan sekitar $5 juta dalam dagangan hari tersebut, manakala Forza Fund Ltd. memperoleh keuntungan bersih hampir $10 juta, dan bahagian perdagangan di bawah syarikat minyak dan gas multinasional TotalEnergies, Totsa, terlibat dalam keuntungan sekitar $200,000.
Rangkaian Maklumat Geopolitik dan Pertarungan Model Algoritma
Dalam respons pematuhan awal, beberapa institusi yang terlibat dalam siasatan mendakwa bahawa keputusan dagangan mereka tidak berpunca daripada saluran maklumat dalaman, tetapi dicetuskan oleh tindak balas automatik algoritma terhadap aliran berita terbuka. Secara khusus, kira-kira 15 minit sebelum Trump secara rasmi membuat kenyataan, media berita Semafor telah menerbitkan laporan ringkas bertajuk "White House Focus on Iran War Exit". Model perdagangan frekuensi tinggi, setelah menangkap kata kunci berkaitan, secara automatik melaksanakan penyesuaian aset di pasaran niaga hadapan. Ketua Pegawai Operasi Qube, Stuart Brown, dalam jawapan rasmi menekankan bahawa keputusan pelaburan mereka sepenuhnya didorong oleh model dalaman, yang secara berterusan menyerap dan memproses sumber data heterogen yang besar, dan bukan berdasarkan pertaruhan arah pada komen geopolitik tertentu. Pihak pengawal selia menyatakan bahawa beberapa dagangan luar biasa yang berkaitan dengan pengumuman geopolitik pada bulan April dan Mei juga sedang disiasat secara serentak.
