Microsoft menurunkan unjuran perbelanjaan modal bagi 2026 daripada AS$175 bilion kepada AS$170 bilion selepas kapasiti perkhidmatan awan GPU daripada beberapa pembekal pihak ketiga dijadualkan tiba pada separuh kedua tahun fiskal semasa. Pada masa sama, hasil Azure meningkat 48% tahun ke tahun kepada lebih AS$33 bilion, mengatasi jangkaan Wall Street ketika permintaan pengkomputeran AI terus menyokong pertumbuhan perniagaan awannya.
Kapasiti GPU pihak ketiga tiba lewat
Ketua Pegawai Kewangan Microsoft, Amy Hood, berkata dalam panggilan keputusan suku pertama tahun fiskal 2027 pada Rabu bahawa syarikat pada asalnya menjangkakan kapasiti pengkomputeran tambahan akan dibekalkan oleh penyedia luar. Namun, kapasiti di bawah beberapa kontrak “GPU sebagai perkhidmatan” hanya akan tersedia pada separuh kedua tahun fiskal ini.
Perkhidmatan sedemikian lazimnya disediakan oleh syarikat awan yang menggunakan GPU Nvidia. Microsoft bekerjasama dengan beberapa penyedia luar untuk memenuhi permintaan yang meningkat bagi perkhidmatan AI.
Microsoft menjangkakan perbelanjaan modal akan meningkat pada separuh kedua tahun fiskal ini apabila kapasiti yang tertangguh mula digunakan. Pelarasan itu merujuk kepada unjuran perbelanjaan bagi tahun kalendar 2026; syarikat tidak menyatakan bahawa rancangan infrastruktur AI berkaitan dibatalkan. Perubahan pada jadual perbelanjaan dikaitkan dengan kelewatan kapasiti daripada pihak ketiga.
Pembinaan pusat data turut berdepan kekangan bekalan elektrik dan bantahan setempat. Microsoft tidak menjelaskan dalam panggilan keputusan sama ada faktor-faktor itu menyebabkan kelewatan kontrak berkenaan. Oleh itu, maklumat yang tersedia tidak menunjukkan projek tertentu yang terlibat atau skala kelewatannya.
Hasil suku pertama dan pertumbuhan Azure
Bagi suku pertama yang berakhir pada 30 September, hasil Microsoft berjumlah AS$92.3 bilion, meningkat 19% berbanding setahun sebelumnya. Hasil perniagaan awan Azure melebihi AS$33 bilion, naik 48% dan mengatasi jangkaan Wall Street.
Keputusan itu menunjukkan pertumbuhan kukuh dalam perniagaan awan, sementara masa ketibaan kapasiti pengkomputeran tambahan masih mempengaruhi jadual pelaburan. Saham Microsoft meningkat kira-kira 3% dalam dagangan selepas waktu pasaran susulan panggilan keputusan tersebut.
Pelabur turut menilai jumlah modal yang diperlukan penyedia awan besar untuk terus membina pusat data, serta sama ada bekalan kapasiti pengkomputeran dapat tersedia mengikut jadual.
Bilangan pekerja turun 2% pada suku pertama
Awal minggu ini, Microsoft menawarkan skim pembelian keluar kepada lebih satu perempat daripada pekerjanya. Dalam memo dalaman, Hood berkata syarikat menjangkakan sehingga 5% daripada pekerja yang layak akan menerima tawaran itu. Beliau mengaitkan jangkaan tersebut dengan peluang pertumbuhan di dalam Microsoft.
Syarikat melaporkan bilangan pekerjanya susut 2% berbanding suku sebelumnya. Microsoft tidak menjelaskan hubungan khusus antara penurunan itu dengan skim pembelian keluar. Perubahan jumlah pekerja dan pelarasan perbelanjaan modal ialah dua perkara berasingan: yang pertama berkaitan saiz tenaga kerja, manakala yang kedua mencerminkan perancangan pelaburan untuk kapasiti AI dan infrastruktur awan.