Federal Reserve Waller Beri Isyarat Henti Kenaikan Kadar Faedah Pada September, Harga Emas dan Perak Naik
Christopher Waller, Ahli Lembaga Rizab Persekutuan AS, menyatakan jika data inflasi minggu depan menunjukkan penurunan terus, beliau lebih cenderung untuk mengekalkan kadar faedah pada paras semasa. Kenyataan ini secara langsung menurunkan kemungkinan kenaikan kadar faedah pada September dari 63.2% kepada sekitar 50.4%. Hasil bon kerajaan AS jatuh, mengurangkan kebimbangan pasaran, menyebabkan indeks dolar melemah. Harga emas fizikal melonjak hampir 2% mencapai setinggi USD 1,511.70 bagi setiap auns, manakala perak meningkat lebih 2% setinggi USD 17.60.
Saham Amerika dan Eropah Mengukuh, Saham Teknologi Memimpin Kenaikan
Pasaran saham di Amerika Utara turut mendapat manfaat daripada peningkatan selera risiko. Indeks Nasdaq meningkat 1.4%, S&P 500 naik 1.1%, dan Dow Jones bertambah kira-kira 1.2%. Indeks utama di Eropah juga bergerak positif dengan FTSE 100 London naik 0.7%, DAX Jerman meningkat 0.63%, manakala CAC 40 Perancis dan FTSE MIB Itali masing-masing naik 0.07% dan 0.88%. Harapan kepada dasar yang lebih longgar menyumbang kepada kestabilan sentimen pasaran.
Penurunan Hasil Bon AS dan Tekanan Teknikal Pada Harga Emas
Hasil bon AS jangka 10 tahun turun ke paras 4.77%, sementara bon 2 tahun ditutup pada 4.34%, menandakan kelambatan jangkaan kenaikan kadar faedah. Dalam suasana ini, harga emas mengalami lonjakan jangka pendek dan menghampiri zon rintangan teknikal antara USD 1,489.87 hingga USD 1,538.77. Sekiranya harga emas kekal melebihi USD 1,490, sasaran seterusnya berpotensi mencapai USD 1,532.67 atau lebih tinggi. Perak pula berjaya mengekalkan paras sokongan utama di atas USD 16, tetapi masih belum mampu menembusi julat rintangan kritikal antara USD 17.21 dan USD 18.74.
Ketidaksamaan Data Ekonomi Tingkatkan Ketidakpastian, Data Pekerjaan dan Inflasi Jadi Fokus
Data sektor perkhidmatan menunjukkan prestasi bercampur. Indeks ISM perkhidmatan Ogos meningkat dari 54.1 kepada 55.4, dengan indeks bayaran harga naik ke paras tertinggi sejak Oktober 2022 pada 72.6, menunjukkan tekanan pada kos masih ada. Walau bagaimanapun, indeks pekerjaan berada pada 47.8, menandakan pengecutan pasaran tenaga kerja. Pelabur memberi tumpuan kepada laporan pekerjaan bukan ladang bulan Ogos yang akan dikeluarkan Jumaat ini, serta indeks harga pengguna (CPI) pada 11 September, yang bakal menjadi penentu utama terhadap jangkaan dasar monetari Fed.
Ketegangan Geopolitik Halang Kenaikan Harga Minyak, Sokongan Kepada Emas
Dari segi geopolitik, Selat Hormuz yang merupakan laluan utama pengangkutan minyak mengalami ketegangan berikutan serangan balas roket Iran terhadap Kuwait susulan serangan udara Amerika Syarikat. Namun, kenaikan harga minyak pada hari Khamis terhad; minyak WTI ditutup pada USD 91.30 setong, manakala Brent sekitar USD 95.52. Harga minyak yang kekal tinggi dalam tempoh enam minggu lepas mengekang potensi kenaikan emas yang sering mendapat manfaat daripada jangkaan pelonggaran kadar Fed.
Paras Sokongan Teknikal dan Risiko Volatiliti Masih Ada, Pelabur Awasi Data Ekonomi
Selain berlaku pembetulan teknikal disebabkan penurunan hasil bon dan tekanan pada dolar, kenaikan harga emas dan perak masih dipengaruhi oleh ketidaktentuan inflasi. Data pekerjaan dan CPI akan menjadi penentu utama langkah seterusnya pasaran. Sekiranya data menunjukkan kekuatan dalam pekerjaan dan kenaikan gaji, dolar dan kadar faedah jangka pendek cenderung meningkat semula, memberikan tekanan kepada harga logam berharga. Paras sokongan utama emas kini di USD 1,369, manakala perak di USD 15.26, dengan risiko turun naik pasaran kekal untuk tempoh terdekat.
Pelabur dan pedagang disarankan untuk memantau perkembangan data makroekonomi yang bakal diumumkan bagi mendapatkan isyarat pasaran yang lebih jelas.