Tiga indeks utama AS dibuka lebih rendah pada Jumaat apabila jualan saham teknologi dan syarikat berkaitan infrastruktur kecerdasan buatan (AI) semakin ketara. Kebimbangan mengenai perbelanjaan modal syarikat teknologi besar, kos pembiayaan dan tempoh untuk memperoleh pulangan daripada pelaburan AI mendorong pelabur beralih kepada saham tenaga, barangan keperluan, penjagaan kesihatan serta bon Perbendaharaan AS.
Indeks Komposit Nasdaq ditutup susut 2.9% pada 25,437 mata, kejatuhan harian terbesar sejak Mac 2025. Indeks itu beralih daripada kenaikan kepada kerugian bagi minggu ini, dengan penurunan terkumpul 2%. S&P 500 turun 1.8% kepada 7,580 mata, manakala Dow Jones Industrial Average merosot 1.1% kepada 51,770 mata. Bagi minggu ini, kedua-dua indeks masing-masing susut 0.6% dan 0.9%.
Saham teknologi besar tertekan, pulangan pelaburan AI jadi tumpuan
Adam Turnquist, ketua strategi rentas aset di LPL Financial, berkata tekanan jualan terhadap saham bermodal besar meningkat sejak dua minggu lalu. Pelabur bimbang perbelanjaan AI yang tinggi dan kos pembiayaan yang meningkat akan melambatkan masa untuk keuntungan direalisasikan. Keputusan kewangan terkini turut menunjukkan pertumbuhan perniagaan teras sesetengah penyedia perkhidmatan awan berskala besar semakin perlahan.
Alphabet susut 1.4% selepas pertumbuhan hasil pengiklanannya mencatat kadar terendah dalam lima suku. Amazon turut turun 1.4%, dengan pertumbuhan jualan e-dagang merosot ke paras terendah dalam tiga tahun. Microsoft kehilangan 1.6%, walaupun hasil perniagaan awannya menunjukkan prestasi lebih baik dan jualan Azure mengatasi jangkaan.
Turnquist berkata indeks “Magnificent Seven” telah menembusi kawasan sokongan berhampiran paras tertinggi Mei dan kini menghampiri tahap penting seterusnya. Indeks kekuatan relatifnya juga berada pada titik penting. Jika kelemahan berterusan, keadaan itu mungkin menandakan kepimpinan pasaran beralih daripada syarikat teknologi bermodal mega.
Namun, jualan pada Jumaat tidak terhad kepada platform teknologi besar. Laporan mengenai serangan penggodaman bernilai AS$6.3 bilion yang melibatkan Binance, dengan pelaku dikaitkan dengan kerajaan Korea Utara, turut menekan sentimen dalam sektor teknologi.
Panduan Intel yang lemah menyeret saham cip
Intel merosot 28.6% pada Jumaat, prestasi terburuk dalam kalangan saham S&P 500. Keputusan syarikat bercampur-campur, sementara unjuran bagi suku keempat lebih lemah daripada jangkaan. Pasaran komputer peribadi teras Intel juga perlahan lebih pantas daripada yang dijangkakan.
Intel mengunjurkan pendapatan sesaham sebanyak 25 sen dan hasil antara AS$15 bilion hingga AS$16 bilion bagi suku keempat. Jangkaan Wall Street masing-masing ialah 45 sen dan AS$17.3 bilion.
Saham semikonduktor lain turut jatuh. AMD susut 10.9% dan dijadual mengumumkan keputusan suku ketiga selepas pasaran ditutup pada Selasa depan. Nvidia turun 4.2%, menjadikannya saham Dow Jones dengan penurunan terbesar. Meta Platforms merosot 1.5% dan Tesla turun 0.9%, manakala Apple kehilangan 1.2%.
Apple akan mengumumkan keputusan suku keempat tahun kewangannya selepas pasaran ditutup pada Isnin depan. Syarikat itu merupakan anggota keenam “Magnificent Seven” yang melaporkan keputusan dalam musim ini. Turnquist berkata prestasi Apple pada bulan ini lebih kukuh berbanding beberapa syarikat seumpamanya, antaranya kerana keperluan asetnya lebih rendah dan aliran tunai bebas positifnya kekal tinggi.
Minyak naik, hasil bon Perbendaharaan merosot
Jangkaan bahawa perang di Timur Tengah mungkin meningkat selepas pilihan raya pertengahan penggal AS mendorong harga minyak antarabangsa lebih tinggi. Niaga hadapan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) bulan terdekat naik 2.4% kepada AS$104.45 setong, sementara Brent meningkat 1.5% kepada AS$112.44 setong.
Permintaan terhadap aset selamat pula menaikkan harga bon Perbendaharaan AS dan menurunkan hasilnya. Hasil bon dua tahun susut 6.4 mata asas kepada 4.592%, hasil bon 10 tahun turun 5.8 mata asas kepada 4.931%, manakala hasil bon 30 tahun merosot 1.9 mata asas kepada 5.31%.
Biro Statistik Buruh AS dijadual mengeluarkan data pekerjaan Oktober sebelum pasaran dibuka pada Jumaat depan. Pasaran menjangkakan data itu akan terus menunjukkan keadaan pekerjaan yang agak stabil.
Walaupun laporan pekerjaan September lebih lemah daripada jangkaan, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) masih memberi keutamaan kepada isu inflasi. Beth Hammack, Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland yang menentang keputusan mengekalkan kadar faedah pada mesyuarat Oktober, dijangka menjadi perhatian pada Khamis depan.
Jabatan Perbendaharaan AS mengumumkan kadar bon simpanan Siri I sebanyak 5.51%. Kadar itu ditetapkan untuk tempoh enam bulan hingga 30 April 2027.
Saham Berkshire naik tipis ketika pasaran merosot
Saham kelas B Berkshire Hathaway naik 0.3% ketika pasaran lebih luas jatuh, menunjukkan prestasi yang lebih defensif. Berkshire ialah syarikat kewangan terbesar dalam S&P 500, dengan portfolio merangkumi syarikat kewangan, teknologi, barangan pengguna, tenaga dan perindustrian.
Pegangannya termasuk American Express, yang turun 1.4%, Bank of America, yang susut 2.2%, serta Apple dan Alphabet. Apple kekal sebagai pegangan terbesar Berkshire, manakala Alphabet ialah pelaburan saham besar terakhir Warren Buffett.
Berkshire juga memiliki saham Coca-Cola, yang naik 1.4%, Chevron, yang meningkat 1.7%, dan Delta Air Lines, yang turun 1.8%. Pasukan Greg Abel akan mengumumkan keputusan suku tahunan pada Sabtu depan. Itu merupakan laporan suku tahunan pertama syarikat sejak Buffett meletakkan jawatan sebagai pengerusi pada September.
Perhatian pasaran seterusnya tertumpu pada keupayaan syarikat teknologi merealisasikan keuntungan daripada pelaburan, unjuran permintaan firma cip seperti Intel, serta data pekerjaan dan inflasi AS.