Emas dan perak merosot ketara pada penghujung dagangan AS pada Khamis apabila hasil bon Perbendaharaan AS dan dolar mengukuh, sementara jangkaan pasaran terhadap kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan (Fed) semakin meningkat. Emas spot jatuh di bawah AS$3,900 seauns kepada AS$3,876.40, turun AS$110.60 atau 2.77% pada hari itu. Perak spot susut AS$1.610 kepada AS$49.930, merosot 3.13%. Kejatuhan perak yang lebih besar turut mencerminkan kebimbangan terhadap permintaan industri dan turun naik pasaran saham.
Jangkaan kenaikan kadar dan hasil bon menekan logam berharga
Hasil bon Perbendaharaan AS meningkat dengan ketara. Hasil nota penanda aras 10 tahun naik kepada kira-kira 5.102%, manakala hasil dua tahun meningkat kepada 4.862%. Dolar kekal kukuh. Hasil yang lebih tinggi meningkatkan kos peluang memegang logam berharga yang tidak memberikan pulangan faedah, sementara dolar yang mengukuh menjadikan emas dan perak berdenominasi dolar lebih mahal bagi pemegang mata wang lain.
Pada penghujung dagangan Khamis, niaga hadapan kadar faedah menunjukkan kebarangkalian pasaran sekitar 85% bahawa Fed akan menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat 8 hingga 9 Disember, berbanding kira-kira 15% bagi kenaikan 50 mata asas. Peniaga sedang menilai kemungkinan kadar kekal tinggi untuk tempoh lebih lama, sekali gus memberi tekanan kepada logam berharga.
Pasaran kerja bertahan, jualan rumah jatuh ketara
Bagi minggu berakhir 7 November, tuntutan awal faedah pengangguran AS meningkat kepada 200,000, melebihi jangkaan pasaran sekitar 195,000. Namun, jumlah pemberhentian kerja secara keseluruhan masih agak terhad. Sebaliknya, jualan rumah sedia ada pada Oktober merosot 5.5% kepada kadar tahunan terlaras musim sebanyak 3.75 juta unit, paras terendah sejak Ogos 2010. Kadar gadai janji melebihi 7% terus membebankan permintaan perumahan.
Data itu menunjukkan arah yang berbeza: pasaran kerja masih berdaya tahan, sedangkan sektor perumahan yang sensitif terhadap kadar faedah semakin lemah. Data inflasi pengguna Oktober yang diumumkan sebelum ini menunjukkan harga keseluruhan meningkat 0.4% dari bulan sebelumnya, manakala harga teras naik 0.3%. Bersama data pekerjaan minggu lalu yang lebih kukuh daripada jangkaan, angka tersebut belum memberikan petunjuk jelas bahawa tekanan inflasi sedang reda.
Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS bagi Oktober dijadualkan diumumkan pada Jumaat, 8.30 pagi waktu Timur AS. Bacaan yang lebih tinggi boleh mengukuhkan jangkaan dasar monetari ketat, manakala angka yang lebih lemah mungkin meredakan tekanan terhadap hasil bon dan logam berharga.
Risiko bekalan di Timur Tengah menyokong harga minyak
Laluan perkapalan di Selat Hormuz masih terhad dengan ketara. Perbezaan pendirian mengenai program nuklear Iran, sekatan, keselamatan maritim dan sekatan laut oleh Tentera Laut AS belum diselesaikan, dan perjanjian menyeluruh masih belum dicapai. Perubahan dalam pendirian diplomatik mendorong pasaran menilai semula risiko bekalan tenaga di Timur Tengah, lalu mengangkat harga minyak pada Khamis.
Ketidaktentuan geopolitik boleh menyokong permintaan aset selamat seperti emas. Namun, kenaikan harga minyak juga berpotensi menambah kebimbangan inflasi dan menguatkan jangkaan kenaikan kadar, menghasilkan kesan yang bertentangan terhadap logam berharga.
Niaga hadapan minyak mentah WTI di New York Mercantile Exchange naik kira-kira 2.6% kepada AS$88.74 setong, manakala Brent meningkat sekitar 3.3% kepada AS$95.82. Harga minyak mendapat sokongan daripada kebimbangan risiko bekalan walaupun terdapat laporan bahawa stok minyak AS meningkat. Pertembungan antara harga tenaga, hasil bon kerajaan dan jangkaan dasar monetari menjadi latar penting kepada pergerakan logam berharga pada hari itu.
Paras harga yang diperhatikan bagi emas dan perak
Emas mencatat paras terendah harian AS$3,852.10. Paras rintangan terdekat berada pada AS$3,896, diikuti AS$3,944. Jika harga terus pulih, paras seterusnya yang diperhatikan ialah AS$3,992 dan AS$4,022. Sokongan terdekat ialah paras rendah harian AS$3,852.10, dengan AS$3,830.33 sebagai paras rujukan berikutnya.
Perak pula mencatat paras terendah harian AS$49.590. Rintangan terdekat berada pada AS$50.120 dan AS$51.140, diikuti paras rujukan AS$52.390 dan AS$53.430. Sokongan terdekat ialah AS$49.590. Paras ini mencerminkan pemerhatian teknikal pasaran pada hari tersebut; harga emas dan perak kekal dipengaruhi bersama oleh kadar faedah, dolar dan jangkaan permintaan industri.