Beberapa perkembangan penggabungan dan pengambilalihan korporat di Amerika Syarikat diumumkan pada 13 November. Fox Corporation selesai mengambil alih Roku dan merancang menggabungkan kandungan dengan platform TV bersambung milik Roku, manakala Morgan Stanley bercadang membeli penyedia rekod pemegang saham digital Vinyl Equity. Dalam perkembangan lain, CorMedix akan mengambil alih sebahagian besar aset Heron Therapeutics, sementara peruncit pakaian kanak-kanak Children’s Place memohon perlindungan kebankrapan Bab 11. Urus niaga ini merentasi sektor media, perkhidmatan kewangan, farmaseutikal dan runcit, dengan tekanan kecairan turut menjadi perhatian dalam kes Children’s Place.
Fox selesai mengambil alih Roku
Fox Corporation (Nasdaq: FOXA) telah menyelesaikan pengambilalihan Roku (Nasdaq: ROKU). Gabungan kandungan sukan, berita dan program tempatan Fox dengan platform TV bersambung Roku akan memperluas kehadiran Fox dalam penstriman dan televisyen bersambung.
Fox menjangkakan urus niaga itu menghasilkan sinergi kos tahunan kira-kira AS$400 juta dalam tempoh dua tahun selepas selesai. Syarikat itu juga menjangka aliran tunai bebas sesaham meningkat pada tahun penuh kedua selepas penutupan. Pelabur akan menilai sama ada penjimatan dan manfaat yang disasarkan itu dapat dicapai; hasil sebenar bergantung pada pelaksanaan integrasi dan realisasi sinergi.
Morgan Stanley rancang membeli Vinyl Equity
Morgan Stanley (NYSE: MS) merancang mengambil alih Vinyl Equity, ejen pemindahan berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat yang menyediakan platform digital untuk mengurus rekod pemegang saham. Nilai urus niaga tidak didedahkan. Penyelesaian masih tertakluk pada syarat penutupan lazim dan dijangka pada suku pertama 2027.
Pengambilalihan itu akan menghubungkan perkhidmatan kewangan Morgan Stanley dengan teknologi rekod pemegang saham dan ejen pemindahan. Tanpa pendedahan harga pembelian, skala urus niaga dan kesan khususnya terhadap prestasi kewangan Morgan Stanley belum dapat dinilai.
CorMedix ambil alih sebahagian besar aset Heron
CorMedix (Nasdaq: CRMD) bersetuju mengambil alih hampir semua aset Heron Therapeutics (Nasdaq: HRTX). Terma urus niaga merangkumi bayaran pendahuluan AS$145 juta, kira-kira 14.6 juta saham biasa CorMedix dan bayaran berasaskan prestasi sehingga AS$55 juta. CorMedix juga akan membayar royalti ke atas jualan beberapa produk Heron.
Urus niaga itu akan menambah empat ubat yang sudah dikomersialkan ke dalam portfolio CorMedix. Penyelesaian dijangka pada suku pertama 2027. Oleh sebab sebahagian daripada balasan bergantung pada syarat yang dipersetujui dan jualan produk berkaitan, kos keseluruhan pengambilalihan turut bergantung pada perkembangan tersebut.
Urus niaga lain bergerak, Children’s Place mohon perlindungan kebankrapan
Craveworthy Brands yang berpangkalan di Chicago menandatangani perjanjian muktamad untuk mengambil alih New England Authentic Eats, syarikat induk Papa Gino’s Pizzeria. Nilai transaksi tidak didedahkan dan penyelesaian dijangka sebelum 31 Disember. Jika selesai, ia akan menjadi pengambilalihan terbesar Craveworthy setakat ini.
Pembekal bahan berteknologi tinggi dan semikonduktor Entegris mengambil alih Advanced Abrasives Corporation, pengeluar produk pelelas berketepatan tinggi. Nilai urus niaga tidak diumumkan. Installed Building Products, syarikat pemasangan produk bangunan, pula menyelesaikan pembelian Old Dominion Group pada nilai AS$698 juta, sekali gus memperluas perniagaan komersial dan industrinya.
Dalam sektor tenaga, Bayou Midstream II dan EIV Capital menyelesaikan pengambilalihan Argent Gas Solutions. Argent mengendalikan aset pengumpulan, pemampatan dan pemprosesan gas asli di tiga daerah di kawasan Bakken, timur laut North Dakota. Arko Petroleum turut menyelesaikan pembelian pengedar bahan api U.S. Petroleum Partners. Urus niaga itu merangkumi kira-kira AS$200 juta tunai, nilai inventori dan kira-kira 2 juta saham biasa Kelas A Arko Petroleum. Saham tersebut bernilai sekitar AS$30 juta dan akan ditempatkan dalam akaun escrow.
Children’s Place, peruncit pakaian kanak-kanak, memohon perlindungan kebankrapan Bab 11. Pada 1 Ogos, syarikat itu melaporkan aset AS$742.3 juta dan liabiliti AS$881.3 juta. Syarikat mengaitkan permohonan itu dengan kemerosotan jualan dan keuntungan, persaingan serta tekanan promosi, peningkatan kos dan keadaan kecairan yang semakin terhimpit. Aset yang lebih rendah daripada liabiliti menunjukkan tekanan operasi syarikat telah menjejaskan kedudukan kunci kira-kira dan aliran tunainya.