Mahkamah Rayuan Litar Kelapan AS pada Isnin mengekalkan keputusan mahkamah bawahan bahawa peraturan Rizab Persekutuan (Fed) mengenai had fi pertukaran transaksi kad debit tidak memenuhi kehendak undang-undang. Keputusan itu boleh mendorong Fed menulis semula Peraturan II. Jika had baharu lebih rendah, pendapatan bank daripada fi pemprosesan kad debit serta kos pembayaran peruncit mungkin terjejas. Belum jelas sama ada Fed akan memohon semakan Mahkamah Agung atau merangka kaedah gantian.
Mahkamah persoalkan had seragam 21 sen
Pertikaian ini tertumpu pada peraturan fi kad yang digubal Fed berdasarkan Pindaan Durbin dalam Akta Dodd-Frank 2010. Berkuat kuasa sejak 2011, peraturan itu meliputi bank dengan aset sekurang-kurangnya AS$10 bilion. Ia menetapkan had fi pertukaran sebanyak 21 sen bagi setiap transaksi debit, membenarkan tambahan satu sen untuk langkah pencegahan penipuan, serta pampasan kerugian penipuan bersamaan 0.05% daripada nilai transaksi.
Dalam pendapat mahkamah, Hakim David Stras berkata undang-undang menghendaki had itu mencerminkan “kos tambahan” bagi setiap transaksi. Namun, dalam pengiraannya, Fed turut memasukkan kos tetap dan perbelanjaan lain yang tidak timbul bagi setiap transaksi secara berasingan. Ini termasuk kos tetap berkaitan kebenaran, penjelasan dan penyelesaian transaksi, fi pemprosesan rangkaian, pemantauan transaksi serta kerugian akibat penipuan.
Stras menyatakan bahawa had seragam 21 sen bagi semua transaksi jelas menunjukkan peraturan itu menyimpang daripada kehendak undang-undang, memandangkan kos sebenar berbeza antara transaksi. Keputusan terkini mengesahkan keputusan mahkamah bawahan tahun lalu yang membatalkan peruntukan berkaitan dalam Peraturan II. Namun, mahkamah rayuan tidak menetapkan langkah seterusnya yang perlu diambil Fed.
Peniaga kata fi melebihi had yang dimaksudkan undang-undang
Tindakan undang-undang itu dimulakan pada 2021 oleh Corner Post, sebuah hentian trak di North Dakota. Peruncit, persatuan industri dan Senator Demokrat Illinois Dick Durbin, yang memperkenalkan pindaan berkenaan, turut mengemukakan hujah menyokong cabaran itu.
Merchant Payments Coalition, yang mewakili peruncit, pasar raya, kedai serbaneka, stesen minyak dan peniaga dalam talian, menyambut baik keputusan tersebut. Doug Kantor, anggota jawatankuasa eksekutif gabungan itu dan penasihat undang-undang am National Association of Convenience Stores, berkata mahkamah telah dua kali memutuskan bahawa kadar semasa membolehkan bank mengutip daripada peniaga dan pelanggan mereka lebih banyak daripada yang dimaksudkan undang-undang setiap tahun.
Kantor menggesa Fed segera menggubal peraturan baharu yang mematuhi undang-undang. Beliau berkata peniaga mahu membantu mengurangkan tekanan harga yang dihadapi pengguna dalam perbelanjaan harian. Bagaimanapun, keputusan mahkamah tidak menetapkan kadar baharu atau menentukan sejauh mana fi itu mungkin turun.
Kumpulan industri perbankan boleh memohon semakan Mahkamah Agung. Brian Gardner, ketua strategi dasar Washington di bank pelaburan Stifel, menjangkakan kumpulan industri berkaitan mungkin mengemukakan permohonan dalam beberapa minggu akan datang.
Cadangan 2023 mungkin jadi rujukan Fed
Analisis Keefe, Bruyette & Woods menyatakan Fed mungkin mula menyediakan sekurang-kurangnya satu peraturan sementara untuk menggantikan rangka kerja semasa. Cadangan pembaharuan Fed pada 2023 boleh menjadi rujukan. Cadangan itu dikemukakan ketika Michael Barr menjadi naib pengerusi Fed bagi penyeliaan dan mencadangkan had asas 14.4 sen, ditambah pampasan kerugian penipuan sebanyak 0.04% serta pelarasan 1.3 sen untuk pencegahan penipuan.
Anggaran Fed ketika itu menunjukkan bahawa bagi transaksi AS$50, had fi akan turun daripada 24.5 sen di bawah peraturan semasa kepada 17.7 sen, iaitu pengurangan hampir 28%. Cadangan tersebut belum menjadi peraturan muktamad, dan keputusan mahkamah tidak mengarahkan Fed untuk menerimanya.
Jarrett Seiberg, pengarah urusan TD Cowen, pula berkata jika kos tetap dikecualikan sepenuhnya, had fi pertukaran debit bagi bank besar mungkin jatuh di bawah lima sen setiap transaksi. Kadar semasa ialah 21 sen bagi setiap transaksi, ditambah lima mata asas daripada nilai transaksi. Anggaran ini menunjukkan perubahan besar mungkin berlaku jika peraturan ditulis semula, tetapi kadar sebenar bergantung pada cara Fed mengira kos transaksi yang dibenarkan oleh undang-undang.
Keputusan Mahkamah Agung terdahulu membuka ruang cabaran
Corner Post dapat mencabar peraturan yang telah berkuat kuasa selama bertahun-tahun susulan dua keputusan Mahkamah Agung pada 2024. Dalam kes Loper Bright Enterprises lwn. Raimondo, mahkamah menolak pendekatan yang lazimnya memberi ruang tafsiran luas kepada agensi persekutuan apabila peruntukan undang-undang tidak jelas.
Dalam kes Corner Post yang berasingan, Mahkamah Agung memutuskan bahawa tempoh enam tahun untuk mencabar peraturan agensi persekutuan tidak semestinya bermula apabila peraturan itu dikeluarkan. Tempoh tersebut boleh bermula apabila plaintif mengalami kerugian. Keputusan itu membolehkan Corner Post membawa cabaran terhadap peraturan yang telah lama dilaksanakan.
Mahkamah rayuan kini mengekalkan keputusan untuk membatalkan peruntukan berkenaan. Langkah seterusnya bergantung pada sama ada permohonan semakan Mahkamah Agung difailkan dan bagaimana Fed merangka peraturan gantian. Bagi bank, peniaga dan pengguna, kaedah pengiraan fi baharu serta tarikh kuat kuasanya masih belum dipastikan.