BNY Pershing sedang menyepadukan Wove, platform teknologi untuk penasihat kewangan, dengan sistem Wealth Solutions milik kumpulan BNY. Langkah susulan penstrukturan semula ini bertujuan menyatukan perkhidmatan pengurusan kekayaan, namun turut mengetengahkan keutamaan penasihat pelaburan berdaftar bebas (RIA) untuk terus memilih penyedia teknologi sendiri.
Tahun ini, BNY menggabungkan perniagaan akaun terurus dengan Pershing di bawah bahagian Wealth Solutions, yang diketuai Adam Vos, ketua global Wealth Solutions. Bagi kumpulan itu, penyepaduan Wove melengkapi usaha memperluas perniagaan pengurusan kekayaan. Bagi RIA, langkah tersebut menghidupkan semula persoalan lama tentang sejauh mana penjaga aset patut menentukan peralatan yang digunakan penasihat.
Wove disepadukan ke dalam sistem teknologi BNY
BNY menyifatkan perubahan terkini pada Wove sebagai pelarasan pelaksanaan yang selari dengan usaha beberapa tahun kebelakangan ini untuk menghubungkan perkhidmatan kumpulan dengan lebih rapat. Dalam kenyataan bertulis, Vos berkata BNY mahu menyediakan perkhidmatan yang lebih saling berhubung dan fleksibel kepada penasihat serta pelabur, sekali gus mengukuhkan kedudukannya sebagai penyedia penyelesaian kekayaan jangka panjang melalui ekosistem yang menyeluruh.
BNY tidak menyatakan jadual khusus untuk Wove beralih sepenuhnya ke dalam rangka kerja Wealth Solutions yang lebih luas, mahupun jumlah pelaburan bagi pembangunan dan peluasan platform. Proses penyepaduan itu sedang berjalan.
Wove dilancarkan pada 2023, dibangunkan pada mulanya oleh Pershing X, bahagian teknologi Pershing. Ketika itu, Pershing X diketuai presidennya, Ainslie Simmonds, dengan matlamat menawarkan penasihat pengalaman teknologi yang lebih tersambung daripada sekadar menghubungkan perisian. Bekas ketua global Pershing, Jim Crowley, pernah berkata Wove membantu Pershing memperoleh hubungan kerjasama dengan RIA dan firma pengurusan kekayaan lain, termasuk Lincoln Investment Planning. Simmonds baru-baru ini turut disenaraikan dalam kalangan eksekutif yang meninggalkan syarikat.
Wealth Solutions menambah pelanggan dan aset
RIA bergantung pada penjaga aset dan syarikat teknologi untuk pelbagai keperluan, termasuk pengurusan hubungan pelanggan, pelaporan prestasi, pengebilan fi, dagangan, pengimbangan semula portfolio serta perkhidmatan data dan pelaburan. Oleh itu, perubahan pada platform penjaga aset boleh memberi kesan kepada aliran kerja harian penasihat dan gabungan vendor yang digunakan.
Pada akhir tahun lalu, RIA yang berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (SEC) menguruskan aset berjumlah hampir AS$177 trilion. Perniagaan penjagaan aset daripada firma-firma ini menjadi pasaran yang bernilai bagi penyedia perkhidmatan kewangan.
Dalam panggilan mengenai keputusan suku ketiga BNY tahun ini, Ketua Pegawai Kewangan Dermot McDonogh berkata bahagian Wealth Solutions memperoleh tujuh pelanggan baharu dan AS$48 bilion aset bersih baharu. Menurutnya, syarikat kini tidak lagi menganggap perniagaan penjelasan dan penjagaan aset sebagai “perniagaan lama Pershing” yang berdiri sendiri, sebaliknya memasukkannya ke dalam Wealth Solutions.
Bahagian itu mengurus atau menjaga aset hampir AS$4 trilion. McDonogh berkata BNY telah bekerjasama dengan beberapa RIA besar dan menandatangani beberapa kontrak jangka panjang. Beliau menyifatkan prestasi perniagaan sebagai kukuh, sementara pasukan kepimpinan baharu sedang merangka strategi yang berbeza.
RIA mahu kekalkan kebebasan memilih perisian
Tim Welsh, pengasas firma perunding Nexus Strategy, berkata usaha penjaga aset menyatukan aliran kerja penasihat melalui platform sendiri bukan perkara baharu. Namun, penasihat bebas lazimnya tidak mahu mengikat keseluruhan rangkaian teknologi mereka kepada satu penjaga aset. Fidelity Investments dan Charles Schwab juga pernah mengemukakan pendekatan penyepaduan teknologi yang serupa.
Welsh berkata RIA menghargai kebebasan mengurus perniagaan dan cenderung mengekalkan hubungan dengan penyedia perisian sedia ada bagi mengelakkan pertukaran platform mengganggu operasi. Beliau sebelum ini turut mempersoalkan sama ada Pershing mampu menjana perniagaan baharu yang mencukupi untuk perkhidmatan berkaitannya melalui perisian sendiri.
Menurut Welsh, penjaga aset mahu penasihat memulakan kerja setiap hari melalui portal mereka dan menyelesaikan pelbagai tugas pada platform yang sama. Namun, struktur pasaran RIA tidak berubah hanya kerana platform bersepadu ditawarkan. Pada pandangannya, penasihat akan menggunakan perkhidmatan berbundel secara berasingan, sementara firma bebas mahu mengekalkan kuasa memilih teknologi.
Perbincangan mengenai Altruist turut menyentuh isu ini. Syarikat itu sedang menunggu untuk dijual kepada Vanguard, tetapi sama ada penasihat akan terus menggunakan alat teknologinya dan bagaimana perniagaan tersebut akan berkembang selepas urus niaga selesai masih belum dapat dipastikan.
BNY melihat nilai jenamanya dalam kalangan penasihat
Ketua Pegawai Eksekutif BNY Robin Vince berkata persaingan dalam perniagaan penjagaan aset sentiasa sengit. Namun, hubungan antara perbankan, pengurusan aset dan kecerdasan buatan, serta jenama BNY sebagai institusi kewangan besar, semakin menarik minat penasihat.
Vince berkata, berdasarkan perbualannya dengan pelanggan, sesetengah penasihat yang sebelum ini mahu mengekalkan jenama Pershing kini lebih terbuka menggunakan nama BNY. Jenama itu, katanya, membantu mereka memperkenalkan perniagaan kepada pelanggan dan mengakses rangkaian perkhidmatan kumpulan yang lebih luas.
Beliau menambah bahawa sebahagian penasihat tidak lagi hanya mencari perkhidmatan tradisional Pershing, sebaliknya mahu memanfaatkan sumber BNY yang lebih menyeluruh melalui Wealth Solutions. BNY tidak mengemukakan dokumen atau data lain untuk mengukur perubahan keutamaan terhadap jenama tersebut.
Penyepaduan Wove dan perubahan penjenamaan menunjukkan usaha BNY menyatukan perkhidmatan untuk pelanggan pengurusan kekayaan. Namun, kesediaan penasihat bebas menggunakan keseluruhan teknologi yang ditawarkan penjaga aset masih bergantung pada keutamaan mereka terhadap pilihan vendor dan aliran kerja sedia ada.