- O preço do ouro à vista (XAU/USD) caiu acentuadamente 53,32 dólares desde o pico intradiário durante a sessão de negociação da Ásia-Pacífico na segunda-feira, atingindo o mínimo de 4300,06 dólares por onça, principalmente devido à escalada da situação geopolítica no Oriente Médio, que elevou os preços do petróleo, e ao aumento das expectativas de alta de juros pelo Fed.
- As Forças de Defesa de Israel (IDF) confirmaram oficialmente ataques aéreos de precisão no centro-oeste do Irã, com explosões intensas relatadas em cidades como Teerã, Tabriz e Isfahan. A escalada do conflito geopolítico elevou diretamente o preço internacional do petróleo em mais de 2 dólares por barril, aumentando as preocupações do mercado global com a inflação.
- Beth Hammack, presidente do Federal Reserve de Cleveland, sugeriu que a inflação persistente pode exigir um aumento antecipado das taxas de juros. Além disso, os fortes dados de emprego não-agrícola divulgados na sexta-feira passada aumentaram as expectativas de uma política monetária mais restritiva pelo Fed. Desde o final de fevereiro, quando o conflito no Oriente Médio eclodiu, o ouro, que não rende juros, já ajustou cerca de 15%.
Escalada geopolítica provoca reprecificação de ativos globais
De acordo com as últimas reportagens da Fox News e da Reuters, as Forças de Defesa de Israel (IDF) emitiram uma declaração confirmando que sua força aérea realizou ataques aéreos em alvos de regimes terroristas no oeste e centro do Irã, em retaliação ao lançamento anterior de mísseis balísticos pelo Irã no norte de Israel. A Guarda Revolucionária do Irã (IRGC) afirmou que o exército israelense usou mísseis balísticos lançados do ar nesta ação. As explosões nas cidades centrais de Teerã, Tabriz e Isfahan marcam uma significativa escalada geopolítica desde o cessar-fogo de 8 de abril. A incerteza da política monetária do Fed, combinada com o risco de colapso das negociações entre EUA e Irã, levou a uma rápida redução do apetite por risco nos mercados de capitais.
Aumento rápido dos preços de energia intensifica preocupações inflacionárias globais
Como impacto direto da nova escalada do conflito, os preços dos futuros de petróleo bruto na sessão da Ásia-Pacífico na segunda-feira subiram rapidamente mais de 2 dólares por barril. Analistas de mercado temem que, se o conflito regional no Oriente Médio se expandir ainda mais, poderá afetar rotas críticas de transporte de energia, levando a novos riscos de interrupção na cadeia de suprimentos global. O aumento dos preços do petróleo intensificou diretamente as preocupações do mercado financeiro sobre a manutenção da inflação em níveis elevados a longo prazo. Se a inflação central ressurgir devido ao aumento dos custos de energia, os principais bancos centrais do mundo enfrentarão um teste severo em seus esforços para combater a inflação, o que também enfraquece ainda mais as expectativas de uma mudança para uma política monetária mais flexível.
Declarações hawkish de autoridades do Fed suprimem atratividade de ativos sem rendimento
Após a divulgação do relatório de emprego não-agrícola dos EUA, que superou as expectativas na sexta-feira passada, Beth Hammack, presidente do Federal Reserve de Cleveland, destacou que os últimos dados do mercado de trabalho mostram que a oferta e a demanda estão aproximadamente equilibradas e próximas do pleno emprego, mas a inflação persistentemente alta pode exigir que o Fed aumente as taxas de juros rapidamente para controlá-la. Como o ouro à vista não gera rendimento, quando as taxas de juros de referência globais são forçadas a permanecer em níveis historicamente altos, ou mesmo a subir ainda mais, o custo de oportunidade de manter ouro aumenta significativamente, o que leva a uma pressão contínua sobre o ouro diante de dados econômicos robustos.
Linha de defesa dos touros do ouro enfrenta teste de variáveis macroeconômicas
Observando o movimento do mercado, o ouro à vista recuou claramente do pico intradiário de 4353,38 dólares por onça e testou o suporte crítico de 4300,06 dólares por onça. Desde o final de fevereiro, quando o conflito no Oriente Médio eclodiu, o preço do ouro já caiu cerca de 15%. Embora o presidente dos EUA, Donald Trump, tenha declarado publicamente que ainda espera resolver o conflito com Teerã por meio de negociações, antes que resultados diplomáticos concretos sejam alcançados, o mercado enfrenta uma reavaliação dos preços. Se os dados de inflação central voltarem a subir devido ao aumento dos preços do petróleo, a linha de defesa dos touros do ouro poderá ser reavaliada pelo mercado.
