Os futuros das ações dos EUA sofrem pressão antes da reunião do Federal Reserve, com o aumento dos preços de energia e conflitos geopolíticos a impulsionarem a reavaliação das expectativas de inflação, tornando-se a principal variável do mercado.
Desempenho do Mercado
Os futuros do Dow Jones caíram 0,22%, os futuros do índice S&P 500 caíram 0,30% e os futuros da Nasdaq caíram 0,39%. Os futuros de pequenas empresas caíram ainda mais, refletindo uma queda na tolerância ao risco.
O índice de volatilidade VIX subiu para 24,06, indicando um aumento no sentimento de aversão ao risco no mercado.
Preços do Petróleo e Pressão Inflacionária
O preço do petróleo Brent está próximo de 100 dólares por barril, influenciado pelos riscos de transporte no Estreito de Ormuz. A alta dos preços de energia intensifica as preocupações inflacionárias e reconfigura as expectativas do mercado em relação à política monetária.
Analistas apontam que, se os preços do petróleo se mantiverem elevados, haverá pressão sobre o crescimento econômico e sobre os bancos centrais para manter políticas monetárias restritivas.
Expectativas de Taxas de Juros Tornam-se Agressivas
De acordo com dados da LSEG, o mercado agora precifica apenas uma redução de 25 pontos-base nas taxas de juros ainda este ano, significativamente abaixo das expectativas anteriores. Essa mudança reflete a reavaliação dos investidores sobre a continuidade de um ambiente de altas taxas de juros.
O mercado espera amplamente que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas na próxima reunião, mas com uma linguagem política que pode ser cautelosa ou mesmo agressiva.
Desempenho de Setores e Ações
O setor de energia subiu, com Occidental Petroleum e EQT a aumentarem cerca de 1% cada. As ações de tecnologia recuaram após uma alta no dia anterior, com Nvidia estável nas negociações antes do mercado, enquanto AMD e Broadcom enfraqueceram.
Os setores de turismo e consumo enfrentaram pressão, com Delta Air Lines e Carnival Cruise a caírem cerca de 1%.
Por outro lado, a Uber subiu mais de 2%, impulsionada pelo plano de táxis autônomos; Beyond Meat caiu cerca de 6% devido ao atraso na divulgação de resultados e receita abaixo do esperado.
Incertezas Geopolíticas e Políticas
A escalada do conflito no Oriente Médio, combinada com divergências na coordenação internacional, intensificou as preocupações do mercado sobre o fornecimento de energia e as perspectivas econômicas globais. Além disso, o adiamento de uma reunião de alto nível entre EUA e China aumentou a incerteza política.
Analistas apontam que o mercado ainda não incorporou totalmente o impacto potencial da guerra na economia global, o que pode aumentar ainda mais a volatilidade futura.
