После того как в предыдущий торговый день золото выросло почти на 1%, 5 февраля международные цены на золото снова побили исторический рекорд, и акции золотодобывающих компаний и золотые ETF также укрепились. Согласно последним данным, опубликованным Всемирным советом по золоту, общий спрос на золото в 2024 году обновил рекорд 2023 года, при этом спрос со стороны технологического сектора значительно возрос.
По состоянию на вечер 5 февраля цены на золото на спотовом рынке в Лондоне превысили 2869 долларов за унцию, а цены на фьючерсы на золото COMEX также превысили 2899 долларов за унцию, что на 40% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, снова обновив исторический рекорд. В то же время розничные цены на золото в Китае также значительно выросли, и цены на золотые украшения таких брендов, как Chow Tai Fook и Lao Feng Xiang, превысили 860 юаней за грамм. Под влиянием роста цен на золото акции золотодобывающих компаний и золотые ETF укрепились. Согласно данным Tonghuashun IFinD, 5 февраля сектор акций золотодобывающих компаний вырос более чем на 1%, при этом акции Wolong Real Estate достигли дневного лимита, а акции Chifeng Gold выросли более чем на 8%. YuLong и XiaoCheng Technology выросли на 7%, акции Shandong Gold и Zhongjin Gold, которые имеют большой вес, также выросли более чем на 5%. В отношении золотых ETF HuaAn Gold ETF вырос более чем на 3%, а Huaxia CSI Hushen Hong Kong Gold Industry Stock ETF также увеличился более чем на 4%.
Что касается причин роста цен на золото, эксперты рынка считают, что, с одной стороны, продолжающийся рост рыночного страха подчеркивает защитные свойства золота. Согласно последнему отчету о занятости США, рынок труда замедляется, что ведет к значительному падению доллара, предоставляя поддержку ценам на золото. С другой стороны, центральные банки мира продолжают закупать золото, и объем закупок золота превышает 1000 тонн уже третий год подряд. Особенно на новую поддержку ценам на золото оказали такие развивающиеся страны, как Китай и Индия, в рамках стратегии диверсификации своих валютных резервов.
На фоне повторного установления рекордных цен на золото, мировой спрос на золото также установил новый рекорд. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2024 году общий мировой спрос на золото достиг 4974 тонн, обновив рекорд 2023 года. Примечательно, что спрос на золото со стороны технологического сектора значительно вырос, достигнув 326 тонн в 2024 году, что на 7% больше по сравнению с предыдущим годом. Этот рост в основном обусловлен быстрым развитием технологий искусственного интеллекта и устойчивым ростом спроса на золото в производстве электроники, особенно в четвертом квартале, когда спрос достиг 84 тонн.
Кроме того, инвестиционный спрос на золото в 2024 году также достиг нового четырехлетнего рекорда, составив 1180 тонн, увеличившись на 25%. Хотя общий спрос на слитки и золотые монеты остался таким же, как и в 2023 году, достигнув 1186 тонн, произошли изменения в структуре: спрос на золотые слитки вырос, а спрос на золотые монеты сократился. На внутреннем рынке в первые три квартала 2024 года инвестиционный спрос на слитки и золотые монеты достиг 253 тонн, что является самым высоким показателем с 2013 года. Всемирный совет по золоту прогнозирует, что хотя в 2025 году темпы роста спроса на слитки и золотые монеты могут замедлиться, они останутся на уровне здорового роста.
Темы золотых ETF также стали актуальным инвестиционным направлением в этом году. Глобальные золотые ETF впервые за четыре года зафиксировали чистый годовой приток, достигнув 34 миллиардов долларов. Способствует этому значительный рост спроса на золотые ETF со стороны китайских инвесторов, которые привлекли 310 миллиардов юаней в течение года, установив новый исторический рекорд. Общий объем управления активами в китайских золотых ETF в 2024 году резко вырос на 150%, а объем позиций на 87%. Эти данные показывают, что привлекательность золота как инструмента для управления активами продолжает расти.
