BNY Pershing интегрирует платформу для финансовых консультантов Wove в инфраструктуру подразделения Wealth Solutions. Этот шаг последовал за реорганизацией, в результате которой управляемые счета и Pershing вошли в состав Wealth Solutions под руководством глобального главы подразделения Адама Воса. Для BNY это часть объединения сервисов, а для зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA) — повод вновь оценить, насколько тесно стоит связывать свою технологическую инфраструктуру с кастодианом и сколько свободы сохранять при выборе поставщиков.
Wove включают в общую технологическую инфраструктуру BNY
В BNY назвали изменения в Wove операционным этапом более широкой интеграции сервисов компании. В письменном заявлении Вос отметил, что BNY стремится сделать взаимодействие консультантов и инвесторов более связным и гибким, укрепляя позиции долгосрочного поставщика решений для управления капиталом.
Компания пока не сообщила, когда Wove полностью перейдёт в структуру Wealth Solutions, и не раскрыла планируемые расходы на развитие и внедрение платформы. Переход уже начался.
Wove запустили в 2023 году. Платформу разработало технологическое подразделение Pershing — Pershing X, которым тогда руководила президент Эйнсли Симмондс. Задача состояла в том, чтобы предложить консультантам единый пользовательский опыт, а не просто соединить отдельные программные продукты.
Бывший глобальный руководитель Pershing Джим Кроули говорил, что Wove помогла компании привлечь независимых RIA и других управляющих капиталом, в том числе Lincoln Investment Planning. Симмондс недавно покинула компанию вместе с рядом других руководителей.
Wealth Solutions наращивает клиентскую базу и активы
RIA используют услуги кастодианов и технологических компаний для разных задач: управления отношениями с клиентами, отчётности о доходности, выставления счетов, торговли, ребалансировки портфелей, работы с данными и инвестиционных сервисов. Поэтому изменения в платформе кастодиана могут затронуть повседневные процессы консультантов и повлиять на набор используемых ими поставщиков.
К концу прошлого года зарегистрированные в США RIA в совокупности управляли активами почти на 177 трлн долларов. Работа с этими компаниями представляет для финансовых организаций значительную коммерческую возможность.
Во время телеконференции по итогам третьего квартала финансовый директор BNY Дермот Макдонаф сообщил, что Wealth Solutions привлекло семь клиентов и получило 48 млрд долларов чистого притока активов. По его словам, компания больше не рассматривает клиринг и кастодиальные услуги как отдельный «унаследованный бизнес Pershing», а включает их в новое подразделение Wealth Solutions. Оно управляет активами или выступает их кастодианом почти на 4 трлн долларов.
Макдонаф также рассказал о партнёрствах с несколькими крупными RIA и заключении ряда долгосрочных контрактов. Он отметил высокие результаты подразделения и сообщил, что новая руководящая команда разрабатывает обновлённую стратегию.
Почему RIA сохраняют свободу выбора ПО
Тим Уэлш, основатель консалтинговой компании Nexus Strategy, отметил, что попытки кастодианов перевести процессы консультантов на собственные платформы не новы. Однако независимые компании обычно не стремятся привязывать всю свою технологическую инфраструктуру к одному кастодиану. Схожую стратегию интеграции сервисов развивают Fidelity Investments и Charles Schwab.
По словам Уэлша, RIA ценят независимость в управлении бизнесом и часто предпочитают сохранять сложившиеся отношения с поставщиками ПО. Это позволяет избежать перебоев в работе, которые могут возникнуть при переходе на другую платформу.
Ранее Уэлш ставил под вопрос, сможет ли Pershing за счёт собственного программного обеспечения привлечь достаточно новых клиентов для связанных с ним услуг. Кастодианы хотят, чтобы консультанты начинали рабочий день в их портале и выполняли там как можно больше задач. Но, по словам Уэлша, это не меняет устройство рынка RIA: консультанты могут использовать лишь отдельные компоненты пакетного предложения, а независимые фирмы хотят самостоятельно выбирать технологии.
Сходные вопросы возникают и вокруг Altruist. Сообщалось, что компанию планируют продать Vanguard, однако пока неясно, продолжат ли консультанты пользоваться её технологическими инструментами и как изменится бизнес после завершения сделки.
BNY связывает интерес консультантов с брендом
Генеральный директор BNY Робин Винс заявил, что кастодиальные услуги остаются конкурентным направлением. При этом сочетание банковского бизнеса BNY, управления активами и разработок в сфере искусственного интеллекта, а также масштаб компании делают её привлекательнее для консультантов.
По словам Винса, некоторые клиенты, прежде предпочитавшие сохранять бренд Pershing, теперь охотнее используют название BNY. Оно может помочь им представлять свой бизнес клиентам и связывать его с более широким набором услуг группы.
Некоторые консультанты выходят за рамки традиционных сервисов Pershing и хотят получить доступ к ресурсам BNY через Wealth Solutions, добавил Винс. Дополнительных документов или данных, позволяющих оценить масштабы изменения предпочтений в отношении бренда, компания не предоставила.
Интеграция Wove и переход к единому бренду отражают стремление BNY объединить обслуживание клиентов в сфере управления капиталом. Насколько широко независимые консультанты примут полный набор технологий кастодиана, будет зависеть от того, перевесят ли преимущества такого предложения ценность контроля над поставщиками и привычными рабочими процессами.