Апелляционный суд США подтвердил решение о том, что установленный ФРС лимит комиссии за обработку платежей по дебетовым картам может не соответствовать федеральному закону. Центробанку, возможно, придется пересмотреть Regulation II. Изменение лимита способно повлиять как на доходы банков от комиссий, взимаемых с торговых компаний, так и на расходы ритейлеров на прием платежей. ФРС пока не сообщила, будет ли обращаться в Верховный суд или разрабатывать новые правила.
Суд поставил под сомнение единый лимит в 21 цент
Спор касается правил ФРС о комиссиях за операции по дебетовым картам, принятых в рамках поправки Дурбина к закону Додда — Франка 2010 года. Они действуют с 2011 года и распространяются на банки с активами не менее $10 млрд. Комиссия ограничена 21 центом за транзакцию; дополнительно разрешен 1 цент на предотвращение мошенничества, а компенсация потерь от мошеннических операций составляет 0,05% от суммы транзакции.
В заключении судья апелляционного суда Дэвид Страс указал, что закон требует устанавливать лимит исходя из «предельных затрат» на каждую транзакцию. Однако в расчет ФРС вошли также постоянные и другие расходы, которые возникают не при каждой операции. Среди них — фиксированные затраты на авторизацию, клиринг и расчеты, комиссии платежных сетей, мониторинг транзакций и потери от мошенничества.
По словам Страса, единый лимит в 21 цент для всех операций показывает, что правило отступает от требований закона: фактические расходы меняются от одной транзакции к другой. Решение, вынесенное в понедельник, оставило в силе постановление суда низшей инстанции прошлого года, отменившее соответствующие положения Regulation II. При этом апелляционный суд не указал, каким образом ФРС должна действовать дальше.
Ритейлеры считают комиссии выше замысла Конгресса
Иск в 2021 году подала компания Corner Post, владеющая остановкой для грузовиков в Северной Дакоте. В поддержку оспаривания также выступили ритейлеры, отраслевые объединения и сенатор-демократ от Иллинойса Дик Дурбин, автор поправки.
Коалиция Merchant Payments Coalition, представляющая ритейлеров, супермаркеты, магазины шаговой доступности, автозаправочные станции и онлайн-продавцов, приветствовала решение. Дуг Кантор, член исполнительного комитета коалиции и главный юрисконсульт Национальной ассоциации магазинов шаговой доступности, заявил, что суды уже во второй раз пришли к выводу: действующие ставки позволяют банкам ежегодно получать от продавцов и их клиентов больше, чем предполагал Конгресс. Он призвал ФРС без промедления принять соответствующие закону правила. По его словам, ритейлеры стремятся снизить давление на повседневные расходы потребителей.
Судебное решение не устанавливает новый размер комиссии и не определяет, насколько она может снизиться. Банковские объединения вправе попросить Верховный суд пересмотреть дело. Брайан Гарднер, главный стратег по вопросам политики в Вашингтоне компании Stifel, ожидает, что отраслевые группы могут подать такую петицию в ближайшие недели.
Предложение ФРС 2023 года может стать основой новых правил
Keefe, Bruyette & Woods считает, что ФРС может приступить как минимум к подготовке временного правила взамен действующей системы. Возможным ориентиром станет предложение о реформе, представленное центробанком в 2023 году. План, выдвинутый тогдашним заместителем председателя ФРС по надзору Майклом Барром, предусматривал базовый лимит в 14,4 цента, надбавку в 0,04% для покрытия потерь от мошенничества и еще 1,3 цента на его предотвращение.
По оценкам ФРС на тот момент, для транзакции на $50 комиссия снизилась бы с 24,5 цента по действовавшим правилам до 17,7 цента — почти на 28%. Это предложение не стало окончательным правилом, а апелляционный суд не обязывал ФРС принимать именно его.
Управляющий директор TD Cowen Джарет Сиберг отметил, что если новые правила полностью исключат постоянные расходы из расчета, лимит для крупных банков может опуститься ниже 5 центов за транзакцию. Сейчас он составляет 21 цент плюс 5 базисных пунктов от суммы операции. Эта оценка указывает на возможный масштаб изменений, однако итоговый уровень будет зависеть от того, как ФРС учтет затраты, включение которых допускает закон.
Решения Верховного суда позволили оспорить давнее правило
Возможность Corner Post оспорить давно действующие нормы стала следствием двух решений Верховного суда 2024 года. В деле Loper Bright Enterprises v. Raimondo суд отказался от практики, при которой федеральным ведомствам обычно предоставляли больше свободы при толковании неоднозначных законов. В отдельном деле Corner Post суд постановил, что шестилетний срок для оспаривания правила федерального ведомства не обязательно начинается в день его принятия: отсчет может начаться, когда истец понес ущерб.
Это решение позволило Corner Post подать иск против правила, действовавшего уже несколько лет. Апелляционный суд теперь подтвердил отмену его соответствующих положений. Дальнейшее зависит от того, обратятся ли стороны в Верховный суд и как ФРС подготовит замену действующим нормам. Метод расчета комиссий и сроки его внедрения пока остаются неопределенными для банков, продавцов и потребителей.