По восточноамериканскому времени в четверг компания Berkshire Hathaway, принадлежащая Уоррену Баффету, опубликовала 13F отчет о квартальных позициях по состоянию на 31 марта 2024 года. Отчет показывает, что ее инвестиционная стратегия на американском фондовом рынке остается осторожной, общая стоимость портфеля незначительно сократилась.
Согласно документу 13F, Berkshire в первом квартале этого года не открывала новых позиций, осуществив лишь незначительные операции по увеличению и уменьшению позиций: увеличила инвестиции в 7 акций, сократила в 6 и полностью вышла из 2 акций, что привело к снижению общей рыночной стоимости портфеля с 267 миллиардов долларов до 259 миллиардов долларов.
Доля в Bank of America снизилась до 10.19%, Citigroup и Nu Holdings вышли из портфеля
Наибольшее внимание привлекает продолжение сокращения доли Berkshire в Bank of America. По данным, в первом квартале компания уменьшила долю на 48.66 миллиона акций Bank of America, снизив ее с 11.19% до 10.19%. Это снижение также переместило Bank of America с третьего на четвертое место среди десяти крупнейших акций в портфеле Berkshire.
Кроме того, Berkshire полностью ликвидировала 14.63 миллиона акций компании Citigroup и латиноамериканской цифровой финансовой компании Nu Holdings, что говорит о незначительном изменении уверенности в части финансовых активов. С июля 2023 года Баффет продолжает сокращать долю в Bank of America, хотя сам никогда не дал этому ясных комментариев.
Доля в Apple стабильна, увеличены вложения в алкогольные и энергетические акции
Что касается увеличения вложений, крупнейшая инвестиция Berkshire была в Constellation Brands, где добавлено 6.38 миллиона акций, что привело к увеличению доли на 113.5%. Constellation Brands — известный американский производитель алкоголя, владеет такими пивными брендами, как Corona и Modelo. Это увеличение доли повысило ее в портфеле Berkshire с 0.47% до 0.85%.
Одновременно Berkshire немного увеличила долю в Occidental Petroleum на 760 тысяч акций — единственной акции среди десяти крупнейших позиций, по которой увеличило вложение, что говорит о продолжении интереса к энергетическому сектору.
Примечательно, что акции Apple остаются крупнейшим активом Berkshire. В первом квартале этого года компания сохранила свои 300 миллионов акций Apple без изменений. Это также означает, что после прекращения снижения доли в четвертом квартале прошлого года команда Баффета два квартала подряд поддерживает стабильную долю в Apple. На конец марта доля Apple в общем инвестиционном портфеле составила 25.76%.
Какую ценность имеет отчет 13F?
Согласно требованиям американского законодательства, все управляющие активами с общим объемом более 100 миллионов долларов должны в течение 45 дней после окончания квартала подать документ 13F, раскрывающий их долгосрочные позиции на американском фондовом рынке. Хотя этот отчет не включает короткие позиции и опционы, и имеет некоторую задержку, все же он рассматривается инвесторами как важный инструмент для отслеживания тенденций институциональных инвестиций, особенно для изучения операций долгосрочных инвесторов, таких как Баффет.
Таким образом, хотя общий подход Berkshire остается осторожным, незначительные изменения в отдельных секторах все же указывают на глубокое понимание компании текущего рыночного цикла.
