После публикации прогноза на третий квартал акции Veeva Systems вернулись в прежний диапазон покупки, но остаются ниже 21-дневной экспоненциальной скользящей средней. Компания подтвердила цель по выручке в $6 млрд к 2030 году и операционной марже не ниже 35%. Инвесторы оценивают, сможет ли внедрение ИИ в медико-биологических исследованиях поддержать более высокие темпы роста. На 14:47 по восточному времени 9 ноября 2026 года акции стоили $307,35, прибавив $3,62, или 1,19%. Котировка не была актуальной в реальном времени.
Veeva сохраняет цель по выручке в $6 млрд
Компания из Плезантона, штат Калифорния, разрабатывает программное обеспечение для биофармацевтических компаний. Ее инструменты помогают организовывать и хранить большие объемы медицинских данных пациентов, собираемых до, во время и после клинических исследований, с учетом соответствующих нормативных требований. Veeva рассчитывает увеличивать выручку в среднем на 13% в год и достичь $6 млрд к 2030 году при операционной марже не ниже 35%.
Аналитик UBS Карл Кирстед считает эти ориентиры достижимыми: сейчас органический рост выручки Veeva составляет примерно 16–17%. Компания также заявляла, что для выполнения среднесрочных планов ей не обязательно полагаться на новые продукты на базе ИИ — Vault AI и Falcon. При этом, отметил Кирстед, Veeva не пересматривала цели два года, хотя интерес к искусственному интеллекту растет. Это может отражать ранний этап внедрения ИИ в отрасли или время, необходимое для доработки и коммерциализации технологии.
Инвесторы следят за тем, насколько быстро потенциал ИИ отразится на выручке. Применение таких систем в поиске лекарств и медицинской диагностике может расширить рынок программного обеспечения для исследований и клинических испытаний, однако внедрение и монетизация, вероятно, потребуют времени. По мнению Кирстеда, ИИ скорее дополнит существующий бизнес Veeva, чем вытеснит его. Сама компания заявляла, что нынешние модели ИИ не представляют для нее конкурентной угрозы.
Рынок ИИ для наук о жизни оценивают более чем в $30 млрд
На виртуальном дне инвестора 5 ноября Veeva сообщила, что биофармацевтический сектор и индустрия медицинских технологий растут примерно на 6% в год. Компания оценила потенциальный рынок продуктов, связанных с ИИ, в этих отраслях более чем в $30 млрд.
Veeva назвала агентный ИИ важным этапом для наук о жизни и отметила, что он может помочь компаниям открывать новые лекарства. Однако применение таких систем в разработке препаратов пока находится на ранней стадии, а сроки появления практических результатов остаются неопределенными.
Кирстед повысил целевую цену акций Veeva с $290 до $325, сохранив нейтральный рейтинг. По его словам, растущий интерес к применению моделей ИИ для разработки лекарств и диагностики может ускорить поиск препаратов, увеличить число клинических испытаний и повысить спрос на программное обеспечение Veeva для исследований и разработок. Когда эти возможности начнут приносить дополнительную выручку, оценить пока сложно.
Возможность перехода с Salesforce CRM может открыться в 2027–2028 годах
Veeva также рассказала о бизнесе в сфере систем управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). Аналитик KeyBanc Capital Markets Скотт Шёнхаус отметил, что комментарии компании по этому направлению звучали заметно увереннее и указывали на возможность вернуть часть клиентов Salesforce. Ранее Veeva сотрудничала с Salesforce, а теперь напрямую конкурирует с ней.
По оценке Шёнхауса, более широкий период для перехода клиентов может сложиться в 2027–2028 годах: некоторые компании приблизятся к ключевым срокам миграции и заново оценят долгосрочный выбор CRM-платформы. Он добавил, что Veeva лучше понимает потребности 20 крупнейших клиентов; некоторые из них уже выбрали Salesforce, но столкнулись с трудностями при внедрении. Шёнхаус присвоил акциям рейтинг Sector Weight.
На третий квартал Veeva прогнозирует скорректированную прибыль в размере $2,33–$2,34 на акцию и выручку $932–935 млн. Компания ожидает, что выполнит прежний прогноз или превысит его. Кирстед назвал темпы роста уверенными, но выразил разочарование тем, что долгосрочные ориентиры не были повышены.
Акции вернулись в диапазон покупки, но остаются ниже средней за 21 день
Ранее акции Veeva вышли вверх из боковой базы, сформировав точку покупки на уровне $296,24. После проверки этой отметки 14 и 15 октября котировки поднялись, а затем ненадолго вышли за пределы диапазона покупки. Теперь они вернулись в него, но торгуются ниже 21-дневной экспоненциальной скользящей средней. 6 ноября акции потеряли более 2% и опустились ниже этого уровня.
Инвесторы следят, смогут ли котировки вернуться выше 21-дневной средней и пробить нисходящую линию тренда, действующую с 26 октября. Еще один отмечаемый технический уровень — максимум 5 ноября в $314,23. Эти уровни на графике не снимают основных вопросов о целевых показателях выручки Veeva, квартальном прогнозе и темпах коммерциализации ИИ.
Композитный рейтинг Veeva составляет 99 из 99 — это верхний 1% акций по динамике. Рейтинг относительной силы равен 93 из 99 и отражает результат акций относительно широкого рынка за последние 12 месяцев. Отраслевая группа компании занимает пятое место из 197. Внимание инвесторов также сосредоточено на предстоящей квартальной отчетности и выполнении долгосрочных целей по операционной деятельности.