- Глобальный валютный рынок: индекс доллара США колеблется в узком диапазоне, трейдеры внимательно следят за маргинальным прогрессом в переговорах между США и Ираном по поводу открытия Ормузского пролива. Потенциальное открытие этого ключевого канала может ослабить спрос на доллар как на безопасную валюту.
- Курс иены к доллару на закрытии торгов в Нью-Йорке упал до 159.920 иен, что крайне близко к признанной рынком официальной линии интервенции в 160 иен. Министр финансов Японии Кацуя Катаяма уже предупредил о возможных действиях.
- Данные по инфляции в еврозоне укрепили рыночные ожидания повышения ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов в этом месяце, в то время как количество вакансий в США в апреле увеличилось до 7.618 миллионов, что переключило внимание инвесторов на отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, который будет опубликован в пятницу.
Переговоры между США и Ираном зашли в тупик, движение энергетических товаров влияет на валютный рынок
Во вторник глобальный валютный рынок демонстрировал узкие колебания, индекс доллара, измеряющий курс доллара к шести основным валютам, незначительно вырос на 0.046% до 99.216 пунктов. С середины мая этот индекс консолидируется в диапазоне от 98.9 до 99.5. Основное внимание рынка сосредоточено на потенциальном соглашении между США и Ираном по открытию Ормузского пролива. Несмотря на заявления официальных лиц США о продолжающихся переговорах, из-за хрупкой основы ранее достигнутого соглашения о прекращении огня инвесторы в целом осторожны в отношении возможности окончательного разрешения конфликта. Если США и Иран смогут договориться об открытии этого ключевого канала транспортировки нефти, давление на глобальную цепочку поставок энергии будет существенно ослаблено, что может облегчить давление на обесценивание национальных валют стран-импортеров нефти, таких как Япония и еврозона. Напротив, если геополитическая неопределенность сохранится, цены на сырьевые товары останутся высокими, а высокие затраты на энергию могут продолжать оказывать давление на оценку валют, не относящихся к доллару.
Курс иены приближается к линии интервенции в 160, рынок сосредоточен на окне повышения ставки Банком Японии
На азиатском валютном рынке курс иены к доллару на закрытии торгов в Нью-Йорке достиг 159.920 иен, находясь всего в шаге от ключевого психологического уровня в 160 иен. Представители Министерства финансов Японии заявили, что власти готовы вмешаться на валютный рынок при необходимости, но не комментировали конкретные колебания курса. Аналитики отмечают, что, несмотря на некоторое ослабление инфляции в Японии, риск отставания денежно-кредитной политики от глобальных коллег возрастает, и возможность официального вмешательства остается. В настоящее время рынок внимательно следит за последними заявлениями главы Банка Японии Казуо Уэды, чтобы получить четкие указания о том, будет ли на следующей неделе начато повышение ставки. Если Банк Японии не сможет дать достаточно ястребиные сигналы, давление на обесценивание иены может усилиться, что вынудит валютные власти предпринять существенные вербальные или финансовые интервенции.
Ожидания повышения ставок в Европе и США пересматриваются, макроэкономическая устойчивость поддерживает доллар
На рынках Европы и США различия в направлении денежно-кредитной политики продолжают определять движение валютных курсов. Курс евро к доллару немного снизился на 0.03% до 1.1629 доллара. Последние данные по инфляции в еврозоне укрепили ожидания рынка относительно повышения ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов в конце этого месяца, и трейдеры уже в значительной степени учли это изменение, начав делать ставки на два повышения до конца года. Однако аналитические агентства отмечают, что из-за ограниченной способности потребителей перекладывать затраты, высокая стоимость входных ресурсов может быть сдержана в передаче на конечное потребление. В то же время, экономические данные США демонстрируют значительную устойчивость, количество вакансий JOLTS в апреле неожиданно увеличилось до 7.618 миллионов, что указывает на сохраняющийся дисбаланс спроса и предложения на рынке труда. Если отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, который будет опубликован в пятницу, подтвердит внутреннюю динамику экономики США, рынок может пересмотреть оценку следующего повышения ставки ФРС, и доллар может получить дополнительный импульс для роста на этой неделе.
Уменьшение премии за риск вызывает переоценку активов, биткойн достигает недавнего минимума
С учетом длительной неопределенности в конфликте между США и Ираном, часть средств, ранее направленных в доллар и криптоактивы из-за спроса на безопасные активы, начала выходить. Биткойн в последних торгах резко упал на 5.8% до 67213.42 долларов, обновив минимум с апреля. Аналитики рынка считают, что относительно мягкая глобальная финансовая среда, маргинальное изменение поддержки безопасных активов и период терпеливого наблюдения ФРС за изменением процентных ставок совместно сдерживают односторонний рост индекса доллара. Если в будущем глобальная макроэкономическая ликвидность изменится или премия за риск продолжит снижаться, логика ценообразования высокорисковых активов и валют, не относящихся к доллару, будет пересмотрена.
