Пара USD/JPY снижается на фоне ожиданий ужесточения политики Банка Японии
Торговая активность снизилась из-за американского праздника День труда, однако доллар заметно ослаб против иены. Пара USD/JPY упала на 1,22% до 154,33, приблизившись к уровню 154,07 — минимальному с конца марта. За последние пять торговых сессий иена выросла примерно на 3,4%, что связывают с изменением ожиданий относительно денежно-кредитной политики Банка Японии (BoJ). Экономический советник премьер-министра Такаичи Санаэ, ранее выступавший против повышения ставок, объявил о возросшей вероятности ужесточения монетарной политики на сентябрьском заседании BoJ. Сейчас рынок почти полностью закладывает повышение ставки на 25 базисных пунктов — до 1,25%. Ранее сила USD/JPY опиралась на валютный каррирейт, выгодный для доллара на фоне более высоких американских ставок. Если Япония первой повысит ключевую ставку, а ФРС сохранит текущую позицию, преимущества каррирейта уменьшаются, что снижает спрос на доллар. На фоне праздников также обсуждались слухи о возможном вмешательстве Японии на валютный рынок, однако основным фактором остаются ожидания ужесточения в Японии и осторожность ФРС, подтвержденная недавними комментариями члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера.
Динамика доллара относительно основных валют
Доллар умеренно вырос лишь к новозеландскому доллару — на 0,09%. Евро прибавил 0,08% и торгуется на уровне 1,1622 USD, фунт стерлингов вырос на 0,12% до 1,3537 USD. Швейцарский франк немного снизился на 0,02% до 0,8093 USD, канадский доллар ослаб на 0,15% до 1,3816 USD. Австралийский доллар прибавил 0,19% — 0,7216 USD, новозеландский доллар снизился на 0,09% до 0,5875 USD.
Нефть дорожает на волне геополитических рисков в Персидском заливе
Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,22 USD (1,33%) и достигли 92,70 USD за баррель на фоне усиления конфликтных ситуаций в проливе Ормуз. Иранские ракетные обстрелы по двум военным кораблям США спровоцировали ответ Нью-Джерси в отношении иранских нефтяных танкеров. Поскольку Ормуз — стратегически важный канал для транспортировки сырья, эти инциденты усиливают обеспокоенность поставками и безопасностью судоходства, что добавляет нефтяным котировкам геополитическую премию. Рост цен на энергоресурсы способствует усилению инфляционного давления, что ограничивает возможности центробанков по смягчению денежно-кредитной политики.
Металлы и криптовалюты
Золото подешевело на 21,12 USD (0,48%) и закрывается на 4406,78 USD за унцию. Серебро практически без изменений — минус 0,04 USD (0,06%), цена составила 66,16 USD за унцию. Биткоин снизился на 1178 USD (1,47%), закрываясь на уровне 79 161 USD.
Европа демонстрирует смешанную динамику на фондовом рынке
Низкая ликвидность на европейских площадках оказала влияние на движения индексов в условиях праздника в США. Поддержку оказывают растущие котировки нефти, что положительно сказывается на акциях энергетического сектора, однако сохраняются опасения по поводу инфляции и потенциального дальнейшего ужесточения политики Европейского центрального банка (ЕЦБ). Индексы экономического доверия в еврозоне достигли максимума за четыре года, а ВВП превзошёл прогнозы, что усиливает ожидания повышения ставок. Немецкий DAX снизился на 0,15% до 26 006,54, французский CAC 40 вырос на 0,33% до 8 306,16, британский FTSE 100 упал на 0,08% до 10 822,14. Испанский IBEX снизился на 0,14% до 20 021,80, итальянский FTSE MIB прибавил 0,25% до 52 229,56, а STOXX 600 слегка упал на 0,02% до 639,72.
Доходности облигаций растут по всему европейскому рынку
Положительная макроэкономическая статистика, повышение цен на нефть и ожидания повышения ставок стимулируют рост доходностей 10-летних государственных облигаций. В Германии доходность выросла на 4,7 базисных пункта до 3,386%, во Франции — на 5,6 п.п. до 4,251%. В Великобритании облигационные доходности поднялись на 4,4 п.п. до 5,178%, в Испании — на 5,2 п.п. до 3,826%, в Италии — на 5,3 п.п. до 4,205%.
Ожидания дальнейших действий центральных банков остаются главным фактором движения валютных и долговых рынков. Сильное снижение USD/JPY отражает ключевой вопрос — произойдет ли ожесточение сначала в Японии, тогда как ФРС, возможно, будет действовать более осторожно. Несмотря на возможные разговоры о вмешательстве в валютный рынок во время праздничных дней, внимание инвесторов сосредоточено на предстоящих решениях монетарных регуляторов.