После продажи платформы открытого банкинга Tink компании Visa за $2 млрд в 2022 году сооснователь и бывший генеральный директор Tink Даниэль Челлен мог отойти от предпринимательства. Вместо этого в 2026 году он вложил личные средства в запуск Freda — компании в сфере технологий комплаенса, ориентированной на регуляторные сложности, с которыми сталкиваются предприятия при выходе на новые рынки.
На решение Челлена повлиял его опыт работы в Tink. На раннем этапе он и его сооснователь Фредрик могли обсудить идею в такси и выпустить продукт уже через неделю. После приобретения Tink компанией Visa штат вырос, а решения, которые прежде принимались быстро, потребовали согласований между несколькими подразделениями и большими группами сотрудников. В результате замедлились и разработка продуктов, и коммерческая реализация.
Tink выросла до 700 сотрудников в 19 странах
Челлен не ставит под сомнение необходимость комплаенса. Он считает его основой устойчивой работы компаний и общественных систем, однако отмечает, что связанные с ним процедуры могут ограничивать способность технологического бизнеса экспериментировать по мере роста. Когда в Tink работало около 700 человек, а компания присутствовала на 19 рынках, новые обязательства возникали почти ежедневно. При этом каждое новое требование нередко опиралось на тысячи проверок, выполненных ранее.
Для молодой компании выход на новый рынок может задержаться из-за регистрации по НДС, требований к защите данных и проверки соответствия продукта местным нормам. Иногда бизнес только в середине экспансии выясняет, что продукт, заявленный сразу для нескольких стран, не отвечает требованиям конкретной юрисдикции. Это может повлиять как на планирование выручки, так и на сроки предоставления продукта клиентам.
Американский рынок требует отдельной правовой проверки
Челлен также пересмотрел различия между европейской и американской регуляторными средами. Европу часто считают регионом с особенно жестким регулированием, однако ее нормы, как правило, сформулированы более прямо. Это позволяет компаниям заранее планировать действия и обращаться к открытым разъяснениям, в том числе по требованиям Общего регламента ЕС по защите данных (GDPR).
В США требования распределены между судебными прецедентами, законодательством всех 50 штатов и сотнями страниц коммерческих договоров. Компания может лишь после выхода на рынок обнаружить, что штаты по-разному регулируют обработку данных, права потребителей или коммерческие договоренности. Отсутствие единого правового маршрута не обязательно снижает расходы на комплаенс. Напротив, бизнес может тратить больше на проверку договоров, споры и юридические консультации.
Поэтому европейские компании, выходящие в США, не могут рассматривать этот рынок как пространство, где регулирование можно отложить до момента после экспансии. Американские компании при выходе в Европу, в свою очередь, могут обнаружить, что европейскую систему проще контролировать, чем они ожидали. В обоих направлениях значительная часть расходов возникает из-за того, что применимые требования не были уточнены до начала расширения.
Freda использует ИИ для конкретных комплаенс-процессов
Freda вышла из скрытого режима в сентябре 2026 года. Компания описывает свой продукт как систему интеллектуальных агентов, которая должна картировать и поддерживать полный цикл комплаенс-процессов организации с учетом отрасли и разных регуляторных режимов. По словам Челлена, многие компании уже экспериментируют с генеративным ИИ в комплаенсе, но простая загрузка документов в чат-бот или быстро написанная базовая система не решают операционную задачу.
Комплаенс не сводится к одному действию. Он включает процессы, которые компания выполняет ежедневно, и зависит от ее размера, отрасли, рынков присутствия, изменений в продукте и ранее взятых обязательств перед клиентами и регуляторами. Быстрорастущие технологические компании могут ежедневно менять продукты, бизнес-модели и целевые рынки. Поэтому полезность ИИ-системы во многом определяется тем, понимает ли она этот более широкий контекст.
Челлен отмечает, что многие компании масштабно внедряют ИИ-агентов, хотя такие системы могут не иметь доступа к внутренним политикам организации или не учитывать недавнее решение местного суда. В строго регулируемых секторах, включая финансовые услуги и здравоохранение, взаимодействие между регуляторными требованиями и ответственностью компании становится еще сложнее. Коммерческая возможность Freda связана с постоянным отслеживанием этих изменений, а не с подготовкой разового документа о соответствии.
Freda не раскрыла число клиентов, объем привлеченного финансирования или коммерческую выручку. Известно, что Челлен направил средства, полученные от продажи Tink, в проблему, которую считает нерешенной, вместо того чтобы инвестировать только в проекты других основателей. В дальнейшем компанию будут оценивать по тому, сможет ли она сократить ручную координацию в реальных операциях сразу на нескольких рынках и помочь бизнесу раньше выявлять конкретные регуляторные требования.