13 ноября в США завершились и продвинулись несколько сделок в медиасекторе, финансовых услугах, фармацевтике и розничной торговле. Fox Corporation закрыла приобретение Roku, а Morgan Stanley договорилась о покупке платформы Vinyl Equity для ведения реестров акционеров. CorMedix согласилась приобрести большую часть активов Heron Therapeutics. Тем временем сеть детской одежды The Children’s Place подала заявление о защите от кредиторов по главе 11 Кодекса США о банкротстве. Эти события отражают как стремление компаний перестраивать бизнес через сделки, так и растущее давление на ликвидность в рознице.
Fox завершила приобретение Roku
Fox Corporation (NASDAQ: FOXA) закрыла сделку по приобретению Roku (NASDAQ: ROKU). В результате спортивные, новостные и местные программы Fox объединятся с платформой Roku для подключенного телевидения. Сделка укрепляет позиции Fox в сегменте стриминга и connected TV.
Компания рассчитывает получить около $400 млн ежегодной экономии на расходах в течение двух лет. Fox также ожидает, что во втором полном финансовом году после закрытия сделки приобретение увеличит свободный денежный поток на акцию. Достижение этих целей станет одним из показателей успешности интеграции; фактический результат будет зависеть от объединения бизнеса и реализации запланированной экономии.
Morgan Stanley намерена купить Vinyl Equity
Morgan Stanley (NYSE: MS) планирует приобрести Vinyl Equity — зарегистрированного в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) трансфер-агента, который предоставляет цифровую платформу для ведения реестров акционеров. Стоимость сделки не раскрывается. Ее завершение ожидается в I квартале 2027 года при соблюдении стандартных условий закрытия.
Покупка позволит связать финансовые услуги Morgan Stanley с технологиями ведения реестров акционеров и работы трансфер-агента. Поскольку цена не объявлена, оценить масштаб сделки и ее возможное финансовое влияние на Morgan Stanley пока нельзя.
CorMedix приобретет большую часть активов Heron
CorMedix (NASDAQ: CRMD) договорилась о приобретении почти всех активов Heron Therapeutics (NASDAQ: HRTX). Сделка предусматривает выплату $145 млн наличными при закрытии, передачу около 14,6 млн обыкновенных акций CorMedix и возможные дополнительные выплаты по результатам деятельности — до $55 млн. Кроме того, CorMedix будет выплачивать роялти с продаж некоторых продуктов Heron.
Портфель CorMedix может пополниться четырьмя препаратами, уже представленными на рынке. Закрыть сделку планируется в I квартале 2027 года. Итоговые расходы будут зависеть не только от первоначальной выплаты и передачи акций, но и от выполнения согласованных условий и продаж соответствующих продуктов.
Новые сделки и заявление The Children’s Place о банкротстве
Чикагская Craveworthy Brands заключила окончательное соглашение о покупке New England Authentic Eats — материнской компании сети Papa Gino’s Pizzeria. Сумма сделки не раскрыта; стороны рассчитывают завершить ее до 31 декабря. Для Craveworthy Brands это будет крупнейшее приобретение на сегодняшний день.
Поставщик полупроводниковых материалов и передовых материалов Entegris приобрел производителя прецизионных абразивов Advanced Abrasives Corporation. Цена не объявлена. Компания Installed Building Products, занимающаяся монтажом строительных изделий, завершила покупку Old Dominion Group при оценке бизнеса в $698 млн, расширив подразделение, работающее с коммерческими и промышленными объектами.
В энергетике Bayou Midstream II и EIV Capital завершили приобретение Argent Gas Solutions. Компания управляет объектами сбора, компримирования и переработки природного газа в трех округах северо-восточной части нефтегазового региона Баккен в Северной Дакоте. Arko Petroleum также закрыла сделку по покупке топливного дистрибьютора U.S. Petroleum Partners. Возмещение включает около $200 млн наличными, стоимость запасов топлива и примерно 2 млн акций класса A Arko Petroleum. Эти акции оценены приблизительно в $30 млн и будут находиться на эскроу-счете.
Розничная сеть детской одежды The Children’s Place подала заявление о защите от кредиторов по главе 11. По состоянию на 1 августа компания сообщала об активах на $742,3 млн и обязательствах на $881,3 млн. Среди причин обращения она назвала снижение продаж и рентабельности, конкурентное давление и рост числа промоакций, увеличение расходов и серьезные ограничения ликвидности. Объем обязательств превышает стоимость активов, что показывает, как ухудшение операционных показателей отразилось на балансе и денежных потоках компании.