Австралия планирует со следующего июля изменить правила налогообложения прироста капитала: максимальная ставка для долгосрочной прибыли от криптовалют может достичь 47%, а первоначальную стоимость активов будут индексировать на инфляцию. Инвесторы рассматривают переезд в другую страну или владение криптоактивами через компанию, однако оба варианта требуют дополнительных затрат и соблюдения условий. Для некоторых смена инвестиций только ради налоговой экономии может оказаться неоправданной.
Переезд из Австралии связан не только с налогами
В Сингапуре, Португалии, на Мальте, в ОАЭ и Гонконге долгосрочная прибыль от криптовалют не облагается налогом на прирост капитала. Австралийский предприниматель и основатель Finder.com Фред Шебеста переехал в Сингапур. Для инвесторов, которых мало что связывает с Австралией и которые могут свободно сменить место жительства, такой шаг способен заметно повлиять на налоговые выплаты.
Но сменить адрес недостаточно. Бен Симпсон, основатель криптоконсалтинговой компании Collective Shift, рассказал, что некоторые ее участники уже уехали, в том числе на Багамы. Он тоже рассматривал переезд, но после изучения правил пришел к выводу, что смена налогового резидентства может потребовать разорвать большую часть связей с Австралией. Среди возможных последствий — потеря доступа к медицинскому обслуживанию, отказ от привычных повседневных связей и ограничения на поездки обратно в страну.
Глава Sywftx Андреа Юэн прожила в Сингапуре 30 лет и знакома с преимуществами юрисдикции без налога на прирост капитала. Однако налоговые условия не стали причиной ее возвращения в Австралию. Юэн предостерегла от переезда исключительно ради налогообложения криптовалют: важны также семья, образ жизни и другие личные обстоятельства.
Отъезд из Австралии может повлечь так называемый выездной налог. По словам Эдриана Форзы, руководителя Crypto Tax Australia, инвесторам со значительной нереализованной прибылью, возможно, придется заплатить налог с соответствующих активов при отъезде и продать часть вложений, чтобы найти средства. В некоторых случаях уплату можно отложить до продажи активов, но тогда налог рассчитают исходя из полной прибыли на момент сделки. Если инвестор ожидает дальнейшего роста биткоина, уплата налога при выезде может быть выгоднее, однако решение зависит от конкретных обстоятельств.
Инвестор в биткоин Роджер Вер отказался от резидентства США в 2014 году. Десять лет спустя его арестовали и предъявили обвинения в связи с утверждениями о том, что он не указал надлежащим образом стоимость криптоактивов и не уплатил выездной налог. Для урегулирования дела ему пришлось выплатить почти 50 млн долларов. Этот случай показывает, насколько сложными могут быть правила декларирования активов и выездного налогообложения, которые различаются от страны к стране.
Компания может отложить часть налоговой нагрузки
27-летний Симпсон не хотел надолго переводить криптоактивы в пенсионный счет и решил держать их и торговать ими через компанию. При соблюдении установленных условий для нее может применяться ставка корпоративного налога 25%. Регистрация компании в Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) влечет ежегодные сборы, расходы на бухгалтерию и подготовку налоговой отчетности. Если владелец выплачивает себе зарплату, ему также нужны расчет зарплаты и пенсионные взносы. При необходимости деньги можно выводить в виде дивидендов.
Главное преимущество такой структуры — движение денежных средств при торговле. Если инвестор продает один криптоактив и вкладывает выручку в другой, прибыль первоначально может облагаться по ставке компании 25%, а не сразу по максимальной индивидуальной ставке 47%. После каждой продажи для повторного вложения остается больше капитала. Однако компания не отменяет личный налог: при выводе денег акционеры могут доплатить разницу между корпоративной ставкой и своей предельной ставкой налога. Для человека в верхней налоговой категории совокупная ставка все равно может составить 47%.
Ставка 25% доступна не всем компаниям. Если бизнес не отвечает установленным требованиям, ставка может составить 30%. Форза считает, что структуру через компанию стоит рассмотреть активным трейдерам с годовым доходом около 150 000–200 000 австралийских долларов или выше, особенно после изменений налоговых льгот на прирост капитала. Для инвестора, который просто покупает биткоин и держит его, бухгалтерские и административные расходы могут перевесить налоговую выгоду.
Индексация на инфляцию не освобождает прибыль от налога
Австралия намерена заменить действующую 50-процентную скидку по налогу на прирост капитала корректировкой с учетом инфляции. При новом расчете будут учитывать инфляцию с момента покупки актива. Это может снизить налогооблагаемую прибыль для долгосрочных инвесторов в акции или индексные фонды, но цель изменения — исключить из расчета влияние инфляции, а не освободить реальную инвестиционную прибыль от налога.
Симпсон считает, что предложенные меры увеличат налоговую нагрузку на инвесторов в криптовалюты, но потенциальный рост биткоина, по его мнению, может перевесить налоговые соображения. Он рассказал, что два года назад посоветовал младшей сестре, баскетболистке с небольшим доходом, купить биткоин вместо того, чтобы держать деньги на сберегательном счете. По его словам, стоимость ее портфеля выросла примерно на 40–50%. Это частный результат одного инвестора, а не ориентир будущей доходности или типичный итог для других.
Юэн также отметила, что криптоактивы могут за несколько месяцев показать двузначную доходность или удвоиться в цене, но волатильность способна привести и к убыткам. Симпсон полагает, что на длинном горизонте биткоин может после уплаты налогов опережать некоторые ETF. Более рискованные альткоины, напротив, способны как принести более крупную прибыль, так и привести к существенным потерям. Налоговые изменения не устраняют инвестиционные риски: итоговая сумма налога будет зависеть от страны проживания, частоты сделок, структуры владения и того, когда инвестор зафиксирует прибыль.