- Геополитический кризис на Ближнем Востоке резко обострился, вызвав сильные колебания на рынках капитала Азиатско-Тихоокеанского региона. Японские и корейские фондовые рынки столкнулись с мощным давлением продаж, что привело к массовому перетоку средств в защитные активы.
- Корпус стражей исламской революции Ирана объявил о бессрочном закрытии Ормузского пролива, после чего американские военные нанесли серию ударов по Сирии, что привело к резкому росту цен на нефть и возобновлению ожиданий глобальной инфляции.
- Ключевые активы глобальной полупроводниковой цепочки поставок находятся под давлением. Акции полупроводниковых компаний, из-за опасений по поводу пика цикла и геополитических рисков, столкнулись с массовыми продажами, что серьезно ухудшило показатели основных индексов.
Азиатско-Тихоокеанские фондовые рынки столкнулись с ударом по ликвидности
Индекс Nikkei 225 (NKY) закрылся с резким падением на 1315,00 пунктов, снизившись на 1,92% до 67242,73 пунктов, при этом внутридневное падение превышало 1900 пунктов. Композитный индекс Кореи (KOSPI) обрушился на 8,95%, опустившись ниже психологической отметки в 7000 пунктов до 6806 пунктов, что привело к редкому срабатыванию механизма остановки торгов. Макроэкономическая неопределенность, вызванная геополитическим конфликтом, привела к массовому оттоку средств, что вызвало резкое снижение аппетита к риску на рынках.
Полупроводниковый сектор лидирует в падении на двух рынках
Технологические гиганты оказались в центре текущих распродаж. Акции Samsung Electronics (005930:KS) и SK Hynix (000660:KS) закрылись с падением более чем на 10% и 15% соответственно. Несмотря на успешное размещение депозитарных расписок (ADR) SK Hynix в США, это не смогло развеять опасения рынка по поводу пика цикла их чипов памяти. Высокая волатильность в полупроводниковом секторе усугубляет маргинальное ухудшение спроса и предложения на рынке.
Рост цен на энергоносители изменяет инфляционные ожидания
Закрытие Ормузского пролива, ключевого канала для транспортировки нефти, напрямую привело к росту цен на нефть марки Brent и WTI. Рост цен на сырьевые товары создает риск пересмотра ожиданий по снижению процентных ставок крупнейшими центральными банками. Аналитики отмечают, что если перебои в цепочке поставок продолжатся, высокое давление импортируемой инфляции заставит мировую денежно-кредитную политику оставаться в жесткой позиции на более длительный срок.
Резкий рост спроса на защитные активы
Из-за паники на фондовых рынках средства быстро перетекают в защитные активы. Традиционные защитные валюты, такие как иена и доллар, получили сильную поддержку в краткосрочной перспективе, а доходность государственных облигаций снизилась из-за притока средств в защитные активы. Если военный конфликт на Ближнем Востоке будет расширяться, глобальные фондовые рынки могут столкнуться с давлением на снижение оценок, а бычьи позиции в краткосрочной перспективе могут быть технически ликвидированы.
