Разрозненное движение доллара на валютном рынке
8 сентября доллар США практически не изменился в паре с евро, фунтом стерлингов, австралийским долларом и швейцарским франком. Некоторая слабость была зафиксирована против японской и канадской валют, тогда как новозеландский доллар поддался незначительному укреплению американской валюты. Инвесторы сохраняют сдержанность на фоне ожидания ключевых показателей инфляции в США — индекса цен производителей (PPI) в четверг и индекса потребительских цен (CPI) в пятницу, которые могут повлиять на решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам.
Рост доходности казначейских облигаций свидетельствует о настороженности рынка
Доходности американских казначейских ценных бумаг выросли на разных сроках погашения. Особенно заметно увеличение доходности краткосрочных бумаг, что указывает на осторожный подход инвесторов перед публикацией инфляционных данных. На закрытии торгов средние показатели были следующими:
- 2-летние облигации: +1,7 базисных пункта, доходность 4,3957%
- 5-летние облигации: +1,6 б.п., доходность 4,5662%
- 10-летние облигации: +0,8 б.п., доходность 4,7922%
- 30-летние облигации: +0,2 б.п., доходность 5,2475%
Рынок ожидает, что более высокие показатели PPI и CPI могут ограничить возможности ФРС для смягчения политики, тогда как более мягкие данные обеспечат регулятору больше пространства для маневра.
Падение фондовых индексов, лидирует Dow Jones
Крупнейшие фондовые индексы США закрылись снижением. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 628,04 пункта (1,18%), завершив сессию на отметке 52 791,29. S&P 500 снизился на 0,58%, Nasdaq Composite — на 0,32%. Индекс малой капитализации Russell 2000 потерял 0,52%.
Значительную слабость продемонстрировали 24 компании из состава Dow. Наибольшие потери понесла Amgen, акции которой упали более чем на 10%, достигнув 393,17 доллара за бумагу после новостей о провале третьей фазы клинических испытаний кардиологического препарата pelacarsen у Novartis. Это вызвало опасения по поводу аналогичного препарата olpasiran от Amgen. Вследствие этого BMO Capital понизил рейтинг Amgen с "Outperform" до "Market Perform", что усилило давление продаж.
Из других значимых падений — Salesforce, Home Depot, Sherwin-Williams, Johnson & Johnson и Nvidia. В числе лидеров роста — Caterpillar (+1%), UnitedHealth (+0,9%) и Chevron (+0,67%) на фоне роста цен на нефть.
Колебания нефтяных цен на фоне геополитической напряжённости
Цены на сырую нефть показали значительные колебания: в течение дня котировки достигали $94,72, затем откатились к $91,82, поддерживаемым 100-часовой скользящей средней, после чего вернулись к $94,03. С технической точки зрения неудачная попытка пробоя ниже ключевой поддержки привлекла покупателей и ограничила снижение.
Рынок остаётся уязвимым из-за обострения конфликта на Ближнем Востоке. Саудовская Аравия подверглась скоординированным ракетным и дрон-атакам хуситов в нескольких регионах, в результате чего пострадали 73 человека, была повреждена инфраструктура. Эр-Рияд пообещал решительный ответ, что усилило опасения о возможных перебоях с поставками нефти. Кроме того, временно приостановлена работа аэропорта Джидды, что усугубляет логистические проблемы.
Параллельно неоднократно взрывались объекты на ключевой нефтяной экспортной платформе Ирана — острове Джаргх, через который осуществляется основная часть экспортных поставок. Причины взрывов остаются неопределёнными, что увеличивает риски для стабильности глобального рынка нефти.
Золото опустилось ниже важного технического уровня
Цена на золото снизилась на 1,55%, закрывшись на отметке $1359,89 за унцию, опустившись ниже 100-дневной скользящей средней ($1354,86). Продолжительное пребывание цены ниже этой линии может указывать на краткосрочное преобладание нисходящего тренда и открывать путь к дальнейшему снижению. В то же время возврат стоимости выше среднесрочного уровня способен восстановить интерес покупателей.
Ожидание данных по инфляции и влияние на рынки
Рынок готовится к публикации PPI в четверг в 15:30 по московскому времени и CPI в пятницу. В условиях неопределённости многие участники предпочитают выжидательную позицию, ожидая более чётких сигналов относительно направления политики ФРС и динамики цен на активах. Между тем, геополитические риски на Ближнем Востоке продолжают оказывать заметное влияние на волатильность нефтяных котировок, тогда как динамика доллара, фондовых индексов и золота напрямую связана с результатами предстоящих инфляционных отчетов.