Пенсионный план зависит не только от размера накоплений: доходность инвестиций может оказаться ниже ожиданий, инфляция — снизить покупательную способность, а здоровье или потеря работы — вынудить прекратить карьеру раньше срока. Сооснователь Motley Fool Дэвид Гарднер и эксперт по пенсионному планированию Роберт Брокамп обсудили два риска, из-за которых расчёты могут не совпасть с реальностью, и способы проверить готовность к пенсии.
Накоплений может не хватить на привычный уровень жизни
По данным Vanguard, которые привёл Брокамп, накопить достаточно средств для поддержания нынешнего уровня жизни на пенсии удаётся лишь 41% представителей поколения X и 42% миллениалов. Исследование Morningstar показало, что при выходе на пенсию в 62 года сбережений хватило бы 46% американцев. Если отложить выход до 65 лет, доля возрастает до 55% — несколько дополнительных лет работы могут заметно повлиять на финансовую готовность.
Согласно обследованию потребительских финансов Федеральной резервной системы США, медианный баланс пенсионных счетов американских домохозяйств составляет 106 000 долларов. Общий показатель снижают более молодые семьи: среди домохозяйств, возглавляемых человеком в возрасте от 55 до 64 лет, медианный баланс равен 239 000 долларов. По оценке Брокампа, такая сумма может обеспечивать примерно 10 000–12 000 долларов пенсионного дохода в год. Тем, кто приближается к пенсии, важно оценивать накопления вместе с выплатами Social Security, другими активами и ожидаемыми расходами.
Гарднер отметил, что представления о пенсии у всех разные. Одни хотят полностью прекратить работать, другие — сократить рабочие часы и уделять больше времени личным интересам. По словам Брокампа, влияние пенсии на здоровье и благополучие тоже неоднозначно. В некоторых исследованиях выход на пенсию связывали с депрессией или повышенным риском более ранней смерти; для людей с физически тяжёлой работой более ранний уход, напротив, может быть полезен. Решение зависит от условий труда, личных целей и финансового положения.
Болезнь и потеря работы могут приблизить пенсию
Второй риск — чрезмерная опора на прогнозы. Пенсионные калькуляторы обычно предлагают оценить доходность инвестиций, инфляцию, расходы и возраст выхода на пенсию. Даже небольшие изменения этих исходных данных накапливаются со временем и могут существенно изменить результат. Брокамп советует выбирать осторожные предположения и не считать запланированный возраст ухода гарантированным.
Опрос Transamerica Center for Retirement Studies показал, что 58% пенсионеров прекратили работать раньше, чем планировали. В отдельном исследовании Society of Actuaries этот показатель составил 59%. Некоторые уходят раньше благодаря быстрому росту инвестиций или достаточному финансовому обеспечению семьи. Другие принимают такое решение из-за проблем со здоровьем, необходимости ухаживать за супругом или потери работы.
Брокамп сослался на исследование Urban Institute за 2018 год: работу теряет немногим более половины людей в начале пятидесятилетия. Из них лишь каждый десятый находит новую должность с оплатой не ниже прежней. Поиск работы с возрастом может затянуться, и некоторые люди выходят на пенсию после неудачных попыток трудоустройства — даже если их накоплений пока недостаточно.
Как проверить план на более сложный сценарий
Для расчёта доходности инвестиций Брокамп рекомендует закладывать не более 8%. В собственных расчётах он использует 6% и постепенно переводит портфель на более консервативное распределение активов по мере приближения пенсии. Ещё один тест — смоделировать выход на пенсию на три года раньше запланированного срока. В опросе Employee Benefit Research Institute большинство работающих рассчитывали уйти на пенсию в 65 лет, тогда как пенсионеры сообщили, что в среднем прекратили работать в 62 года.
Если расчёты показывают нехватку средств, Брокамп предлагает по возможности увеличить взносы в IRA и 401(k), повышать норму сбережений вместе с ростом зарплаты и направлять на пенсионные накопления премии, возвраты налогов и другие нерегулярные доходы. Он также упомянул платные сервисы для финансового планирования Boldin, MaxiFi и ProjectionLab. Брокамп раскрыл, что Motley Fool Ventures, аффилированная с The Motley Fool, инвестировала в Boldin.
Главный вывод обсуждения — регулярно пересматривать исходные предположения и сопоставлять прогноз с фактическим прогрессом накоплений. Ни один расчёт не гарантирует, когда человек сможет выйти на пенсию: здоровье и занятость способны изменить сроки.