Биткойн пробивает поддержку около $77 000 на фоне растущего давления рынка
10 сентября цена биткойна опустилась ниже $77 000, достигнув уровня около $76 676. Это снижение совпало с резким подъемом цен на нефть, когда баррель Brent превысил $105, а WTI пробил отметку $100, что привлекло внимание инвесторов к росту энергетических затрат. Фондовые фьючерсы Nasdaq 100 снизились на 0,7%, а доходность десятилетних казначейских облигаций США приближалась к 4,93%, а 30-летние облигации поднялись до 5,35% — максимума за последние 19 лет, что свидетельствует о нарастании беспокойства рынка в связи с возможным очередным повышением процентных ставок Федеральной резервной системой.
Цены на нефть растут из-за опасений сбоев поставок в регионе Ближнего Востока
Энергетический сектор продолжает демонстрировать быстрый рост: нефть WTI подорожала более чем на 4%, впервые преодолев $100 за баррель, а Brent поднялась выше $105, что составляет приближательно 30% роста с начала августа. Основным драйвером стали геополитические риски и напряженность в морских транспортных путях Ближнего Востока, вызывающие опасения по поводу перебоев в поставках.
В августе индекс цен производителей (PPI) в США повысился на 0,4% в месячном выражении и на 5,4% в годовом, превысив июльский рост на 4,8%. При этом базовый индекс PPI увеличился лишь на 0,2%, что оказалось ниже ожиданий в 0,3%. Однако эти данные частично не отражают недавний скачок нефтяных цен, поскольку сбор статистики завершился 11 августа, до последнего роста. Главный экономист RSM US LLP Джозеф Бруселас предупреждает, что давление энергетических расходов, вероятно, проявится в показателях оптовой и базовой инфляции в сентябре.
ЕЦБ повысил ставку, усиливая давление на мировые долговые рынки
10 сентября Европейский центральный банк увеличил депозитную ставку на 25 базисных пунктов до 2,5%, второй раз в этом году. Этот шаг направлен на сдерживание инфляции в еврозоне, которая превысила 3% на фоне роста цен на энергоносители. ЕЦБ также повысил прогноз инфляции на 2027 год до 2,5%. Повышение ставок в зоне евро усиливает давление на доходности государственных облигаций по всему миру, поскольку инвесторы требуют повышенной доходности ожидая продолжения ужесточения денежно-кредитной политики.
Доходность облигаций США приближается к критическим уровням
Рынок казначейских облигаций США сталкивается с серьезными вызовами. Доходность 10-летних бумаг стремится к психологической отметке 5%, а 30-летние облигации достигли 5,35%, близко к порогам для последних операций обратного выкупа облигаций (репо). Казначейство увеличило объем таких операций до $6 млрд, пытаясь стабилизировать ликвидность. Бруселас отмечает, что если индекс потребительских цен (CPI), который будет опубликован 11 сентября, превзойдет прогнозы, доходность 10-летних облигаций может превысить 5%.
Доходность двухлетних облигаций также поднялась примерно до 4,50%, значительно выше текущего целевого диапазона ФРС (3,50%–3,75%), отражая ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики.
Волатильность крипторынка усиливается, торговцы фиксируют убытки
Данные по макроэкономике и рост цен на энергоресурсы спровоцировали масштабные принудительные закрытия сделок на криптовалютных рынках. За последние 24 часа платформа CoinGlass зафиксировала ликвидации позиций у более чем 161 900 трейдеров на общую сумму около $568 млн. Потери по длинным позициям по биткойну составили около $138 млн, по эфиру — $113 млн. По данным CryptoQuant, пользователи Binance реализовали более $1,4 млрд биткойнов, подстраивая свои портфели к ухудшающимся условиям.
Аналитика on-chain от Glassnode указывает на сильные уровни сопротивления для биткойна в диапазоне $76 000–$82 000. Долгосрочные держатели накопили около 1,07 млн BTC преимущественно между $83 000 и $86 000. Уровень поддержки на $76 000 является ключевым тестом; его устойчивость определит движение накопления. При значительном пробое поддержка может снизиться к диапазону $62 000–$65 000.
Публикация CPI 11 сентября станет ключевым ориентиром для рынка
Средние прогнозы ожидают роста потребительского индекса цен в августе на 0,4% в месячном выражении и базового CPI на 0,2%. Превышение этих цифр усилит ожидания дополнительных повышений ставок Федеральной резервной системой и может привести к росту доходности 10-летних облигаций выше 5%, оказывая дополнительное давление на цены биткойна. Из-за запаздывания данных показатель инфляции пока не полностью отражает недавний скачок нефтяных цен. Следующие отчеты, включающие эффект роста стоимости энергии, будут в центре внимания участников рынка для оценки влияния на стоимость активов.