- Президент США Трамп отменил план военного удара по Ирану, что значительно снизило опасения рынка по поводу эскалации геополитического конфликта в Ормузском проливе, и международные цены на нефть упали более чем на 2%.
- Фьючерсы на нефть марки Brent и WTI в течение дня упали более чем на 2 доллара, опустившись ниже отметок в 89 и 86 долларов соответственно, вернув весь геополитический премиум, вызванный взаимными атаками в начале недели.
- ОПЕК второй раз подряд снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году до 970 тысяч баррелей в день, что вместе с ослаблением напряженности на стороне предложения оказывает давление на цены на нефть.
Быстрое возвращение геополитического премиума
Президент США Трамп в последний момент остановил план атаки на Иран и заявил о прорывном прогрессе в переговорах с Тегераном. Американская сторона сообщила, что мирное соглашение, направленное на возобновление судоходства в Ормузском проливе, может быть подписано уже в эти выходные. Хотя иранские официальные лица относятся к этому с осторожностью, заявляя, что окончательное решение еще не принято, товарные рынки уже отреагировали быстро и решительно. В пятницу на азиатской торговой сессии фьючерсы на нефть марки Brent резко упали на 2,11 доллара, или на 2,3%, до 88,27 доллара за баррель; фьючерсы на нефть WTI упали на 1,90 доллара, или на 2,2%, до 85,81 доллара за баррель.
Хрупкое перемирие и потенциальный поворотный момент в предложении
Несмотря на временное ослабление геополитической напряженности, финансовые учреждения по-прежнему осторожно относятся к долгосрочной стабильности цепочки поставок нефти. В последнем отчете ING отмечается, что предположение о продолжении перемирия требует осторожности, так как отсутствие ключевого прогресса в ядерных переговорах делает соглашение, которое может быть подписано в эти выходные, крайне уязвимым. Аналитики предупреждают, что если фактическое восстановление поставок на товарных рынках не произойдет до конца июля, глобальный рынок нефти столкнется с резким изменением фундаментальных факторов спроса и предложения, что при низких запасах и усилении сезонного спроса летом может поднять цены на нефть до диапазона 120-130 долларов за баррель во второй половине года.
Двукратное снижение прогнозов спроса
На фоне ослабления напряженности на стороне предложения, поддержка со стороны спроса также ухудшается. В последнем ежемесячном отчете, опубликованном в четверг, ОПЕК снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году с ранее прогнозируемых 1,17 миллиона баррелей в день до 970 тысяч баррелей в день. Это второе подряд снижение прогноза спроса на нефть в 2026 году, что в основном отражает замедление восстановления ключевых мировых экономик и его влияние на потребление энергии. Уменьшение геополитического премиума на стороне предложения и продолжающееся снижение ожиданий на стороне спроса в краткосрочной перспективе создают резонанс, усиливая давление на текущую корректировку цен на нефть.
Ключевая техническая поддержка и переоценка опционных цен
С точки зрения технического анализа и ценообразования на рынке опционов, основное внимание в краткосрочной борьбе между быками и медведями сосредоточено на ключевых ценовых уровнях. Аналитики IG отмечают, что несмотря на снижение геополитической напряженности, которое привело к фиксации прибыли по длинным позициям, общий риск-структура рынка нефти остается восходящей, если цены на нефть марки Brent и WTI удержатся выше ключевых технических уровней поддержки в районе 80 долларов за баррель. Если последующее мирное соглашение не будет реализовано в срок или безопасность судоходства в Ормузском проливе снова окажется под угрозой, волатильность премий на рынке опционов вновь возрастет, что приведет к переоценке рыночных активов.
