- ข้อมูลติดตามระหว่างวันแสดงให้เห็นว่า ETF อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ของ招商พุ่งสูงขึ้นในช่วงเช้าและยังคงมีความแข็งแกร่งโดยมีอัตราการเติบโตที่แตะถึง 4.46% ขณะที่หุ้นพื้นฐานแสดงถึงแนวโน้มการเติบโตอย่างกว้างขวาง โดยที่ Haigong Information (688041:CH) เพิ่มขึ้นกว่า 6% และ Zhongke Feicha (688361:CH) เพิ่มขึ้น 8% ในขณะที่หุ้นน้ำหนักหลักเช่น Zhongwei Company และ Beifang Huachuang เพิ่มขึ้นมากกว่า 5%
- DeepSeek เปิดตัวโมเดลภาษารุ่นใหญ่ V4 และประกาศอย่างชัดเจนว่ารองรับชิป Huawei Ascend 950 ในขณะเดียวกัน สถาปัตยกรรมการประมวลผลในท้องถิ่นจาก Cambrian และ Moore Threads ก็เสร็จสิ้นการปรับแต่งให้เหมาะสมเช่นกัน โครงการพัฒนา AI ชิปในประเทศได้รับการยืนยันจากการทดสอบในระดับโมเดล
- ข้อมูลจากห่วงโซ่อุปทานแสดงให้เห็นว่า Intel (INTC:US) และ AMD (AMD:US) ได้ขยายระยะเวลาการส่งมอบซีพียูเซิร์ฟเวอร์สำหรับลูกค้าชาวจีนไปถึงระดับหกเดือน และเพิ่มราคาขึ้นกว่า 10% ข้อจำกัดด้านอุปทานนี้กำลังเร่งให้ผู้ผลิตซีพียูในประเทศมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นและมีการประเมินมูลค่าใหม่
ทิศทางของเงินทุนและโครงสร้างการกำหนดราคาขนาดย่อย
ช่วงการซื้อขายในภาคเช้าของตลาดหุ้นจีนในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในระดับเงินทุนภายในกลุ่มเทคโนโลยีของตลาดหุ้น A ของจีน ด้วยความสนใจของนักลงทุนในบางเส้นทางที่เป็นที่นิยมในตลาดสร้างความอยู่ในภาวะแออัดในระดับสูง สภาพคล่องในระดับมหภาคกลับสู่ส่วนของเทคโนโลยีฮาร์ดแวร์ชั้นต้นที่มีความแน่นอนในผลประกอบการ ETF อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ของ招商ซึ่งทำงานครอบคลุมทั่วห่วงโซ่อุปทานได้สะท้อนความต้องการของเงินทุนโดยมีการเพิ่มขึ้นในช่วงวันถึง 4.46% ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากองทุนกำลังใช้การลงทุนเชิงดัชนีเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่หวังผลกำไร ในช่วงการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสปัจจุบัน ดัชนีหลักทรัพย์เซมิคอนดักเตอร์ของ CSC ที่ติดตามตั้งแต่ปี 2020 จนถึงปัจจุบันมีการเพิ่มขึ้นถึง 284% การใช้จ่ายด้านทุนพื้นฐานและการแปลงคำสั่งซื้อที่แน่นอนสำหรับทรัพย์สินพื้นฐาน เป็นพื้นฐานที่แข็งแกร่งในการประเมินมูลค่าของตลาด
ตัวแปรชายขอบของโครงสร้างพื้นฐานทางการประมวลผล
การพัฒนาในสายเทคโนโลยีของโมเดล AI ขนาดใหญ่กำลังพลิกโฉมตรรกะของสัดส่วนการจัดสรรฮาร์ดแวร์พื้นฐาน ตามข้อมูลวิจัยของสำนักนายหน้าโครงสร้างสัดส่วนของซีพียูและจีพียูภายในศูนย์ข้อมูลเอไอจากแบบดั้งเดิม 1:8 กำลังปรับเข้าหา 1:4 และมีแนวโน้มเป็น 1:1 ในระยะยาว การเปลี่ยนแปลงชายขอบนี้หมายถึงการประยุกต์ใช้ AI ในการอนุมานและ Agent ไม่เพียงแต่ก่อให้เกิดความต้องการในการประมวลผลกราฟิก แต่ยังขับเคลื่อนกระบวนการประมวลผลทั่วไปด้วย มาตรการค่าจ่ายในการสร้างศูนย์ข้อมูลในประเทศก็สูงขึ้นโดยผลักดันให้ลูกค้าล่างย้ายคำสั่งไปยังผู้จำหน่ายฮาร์ดแวร์ในประเทศอย่างรวดเร็ว
จุดเปลี่ยนการค้าทดแทนในประเทศ
การเปิดตัว V4 โมเดลของ DeepSeek กลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญในระบบนิเวศการคำนวณของประเทศ ด้วยความสามารถในการประมวลผลบริบทระดับล้านขนาดในเส้นทางโอเพนซอร์ส สร้างความได้เปรียบ โดยพัฒนาการรองรับชิป Huawei Ascend 950 และสถาปัตยกรรม AI ในประเทศอื่นๆ หมดยุคการพึ่งพาซอฟต์แวร์ในต่างประเทศอย่างสูง สำหรับบริษัทในท้องถิ่นเช่น Haigong Information การวางแผนซีพียู C86 รุ่นถัดไปพร้อมเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผลถึง 17% ซึ่งตรงกับมาตรฐานหลักของต่างประเทศ หากชิปในท้องถิ่นมีอัตราผลตอบแทนและการเพิ่มกำลังการผลิตตามที่คาดไว้ จึงมีโอกาสรองรับความต้องการในการอัพเกรดเซิร์ฟเวอร์ในปีนี้ ซึ่งจะช่วยขับเคลื่อนการออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องและการผลิตในโรงงานอีกครั้งในช่วงที่มีโอกาสพิเศษ
