Permira มีแผนที่จะเข้าซื้อบริษัท JTC ของสหราชอาณาจักร

Permira เตรียมเข้าซื้อ JTC ด้วยทุนมหาศาล อาจประกาศดีลในสัปดาห์นี้

ตามรายงานจากหนังสือพิมพ์ Financial Times ของอังกฤษ อ้างถึงแหล่งข่าววงใน ว่าบริษัทลงทุนหุ้นส่วนเอกชนชื่อดังในยุโรป Permira ใกล้จะบรรลุการทำดีลซื้อขายมูลค่าเกิน 20 พันล้านปอนด์ โดยมีเป้าหมายเป็นบริษัทจัดการกองทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของอังกฤษ JTC ดีลการซื้อขายที่มีศักยภาพนี้หากสรุปได้จะเป็นหนึ่งในการเข้าซื้อเอกชนที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมบริการกองทุนของอังกฤษในรอบหลายปี

แหล่งข่าวระบุว่าทั้งสองฝ่ายได้บรรลุความเข้าใจในเงื่อนไขหลักๆ แล้ว และอาจประกาศการเจรจาอย่างเป็นทางการในวันจันทร์ถัดหน้า หากการเจรจาเป็นไปด้วยดี Permira จะซื้อกิจการด้วยเงินสดทั้งหมดและมีแผนจะรักษาทีมบริหารและแบรนด์ของ JTC ให้ดำเนินการอย่างอิสระ

ปัจจุบัน ทั้ง Permira และ JTC ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความคืบหน้าของการเจรจา

JTC: แรงสำคัญในอุตสาหกรรมบริการกองทุนของอังกฤษ

JTC มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่บนเกาะเจอร์ซี เป็นสถาบันระดับโลกที่ให้บริการจัดการกองทุน การบริหารทรัสต์ และบริการทางองค์การซึ่งมีลูกค้ากระจายอยู่ในกว่า 30 ประเทศ บริษัทนี้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้รับการเติบโตที่เด่นชัดในด้านการจัดการสินทรัพย์และบริการส่วนหลังของกองทุนผ่านกลยุทธ์ M&A ที่แข็งแกร่งและการขยายตัวทั่วโลก

จนถึงสิ้นปี 2024 JTC ได้บรรลุขนาดการจัดการสินทรัพย์ที่มากกว่า 2,000 พันล้านปอนด์ ครอบคลุมลูกค้าเช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทหุ้นเอกชน และออฟฟิศครอบครัว ผู้เชี่ยวชาญในวงการชี้ว่า JTC มีบริการที่ช่วยให้ลูกค้าปฏิบัติตามข้อกำหนดระดับสูง ความสามารถในการดำเนินงานเชิงดิจิตอล และรูปแบบการทำกำไรที่มั่นคงจึงสามารถครองตำแหน่งผู้นำในตลาดการจัดการกองทุนของอังกฤษ เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้ Permira สนใจ

Permira เพิ่มการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน

Permira ในฐานะหนึ่งในบริษัททุนส่วนบุคคลที่มีอิทธิพลมากที่สุดในยุโรป บริหารสินทรัพย์ราว 80 พันล้านยูโร ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทได้ขยายกลุ่มการลงทุนในบริการทางการเงินและบริษัททางเทคโนโลยีและการขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี กรณีศึกษาการลงทุนก่อนหน้านี้รวมถึงการเป็นเจ้าของบริษัทเอาท์ซอร์สภายใต้กลุ่ม Bain Capital, บริษัทซอฟต์แวร์เยอรมัน TeamViewer และบริษัทฟินเทค Pension Insurance Corporation

นักวิเคราะห์เชื่อว่าการซื้อ JTC แสดงถึงกลยุทธ์ของ Permira ในการจัดการตำแหน่งในภาคบริการสินทรัพย์ระดับโลก ด้วยการเติบโตที่รวดเร็วในตลาดฟินเทค การปฏิบัติตามข้อกำหนดของกองทุนและการจัดการสินทรัพย์ทางเลือก Permira จึงพยายามขับเคลื่อนผ่านการซื้อสถาบันที่มีความชำนาญในการสร้างระบบนิเวศที่ครอบคลุมสำหรับลูกค้าคนรวยและนักลงทุนเชิงพาณิชย์

มุคคเติร์ ฮาร์ริสัน นักวิเคราะห์การเงินในอังกฤษกล่าวว่า: "การดำเนินการของ Permira แสดงให้เห็นว่าทุนส่วนบุคคลกำลังเปลี่ยนจากภาคเทคโนโลยีและการบริโภคแบบดั้งเดิมไปสู่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน การลงทุนดังกล่าวมีการไหลเวียนของเงินสดที่มั่นคงและศักยภาพการเติบโตที่ป้องกันความเสี่ยงจึงสอดคล้องกับแนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตลาดเงินทุนในปัจจุบัน”

การตอบสนองของตลาดและผลกระทบต่ออุตสาหกรรม

เมื่อมีข่าวออกมา ราคาหุ้นของ JTC ในตลาดลอนดอนเพิ่มขึ้นเกิน 10% นักลงทุนส่วนใหญ่มั่นใจว่าดีลนี้จะนำมาซึ่งการประเมินค่าของผู้ถือหุ้นที่หลงเหลือ ผู้เชี่ยวชาญในวงการชี้ว่า หาก Permira ประสบความสำเร็จในการเข้าซื้อนี้ ก็อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการรวมกิจการในอุตสาหกรรมให้บริการกองทุนในอังกฤษและยุโรป

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ทุนส่วนบุคคลให้ความสนใจในการจัดการกองทุนและการบริการส่วนหลังต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง ก่อนหน้านี้ ไฮล์ตันไพรเวทคอมเพือนีชั้นนำของอเมริกาอย่าง KKR และไฮแบล็คเคตรีย์ก็ได้ลงทุนในยุโรปในลักษณะเดียวกัน โดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินการผ่านการรวมเทคโนโลยีและการขยายขนาด การเข้าร่วมของ Permira หมายความว่าการแข่งขันในด้านนี้จะเพิ่มมากขึ้นอีก

การเข้าซื้อเป็นผู้นำคลื่นความเปลี่ยนแปลงรอบใหม่

หากมีการปิดดีลอย่างเป็นทางการ Permira คาดว่าจะส่งเสริม JTC ให้เข้าสู่รอบการเติบโตใหม่ในอีกสามปีข้างหน้า รวมถึงการปรับปรุงดิจิทัล การขยายในภูมิภาคและแผนควบรวมกิจการรอง อุตสาหกรรมส่วนคาดการณ์ว่า JTC จะกลายเป็นเสาทางในการสร้างเครือข่ายการจัดการกองทุนระดับโลกของ Permira

นักวิเคราะห์เชื่อว่าดีลนี้ไม่เพียงแสดงถึงความเชื่อมั่นในการลงทุนในระยะยาวของทุนส่วนบุคคลเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงเสน่ห์ที่ยังมีอยู่ในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ของอังกฤษหลังเบร็กซิต ด้วยสิ่งแวดล้อมกำกับดูแลที่มั่นคงขึ้นและกระแสทุนข้ามพรมแดนที่มีการปรับตัว ตลาดการบริการทางการเงินของอังกฤษมีโอกาสในการควบรวมกิจการที่เพิ่มขึ้น

ทั้งหมดนี้ การเจรจาของ Permira และ JTC เมื่อบรรลุผลสำเร็จ ไม่เพียงจะเขย่าโครงสร้างตลาดการจัดการกองทุนอังกฤษ ยังจะกลายเป็นขั้นของทุนส่วนบุคคลยุโรปที่เข้าลึกในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินอย่างมีความหมาย