ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัวขึ้นพร้อมกันจากการซื้อขายในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปและฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่สถานการณ์ทางการเมืองในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์สลดลง 1.8% มาอยู่ที่ประมาณ 92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ตลาดพันธบัตรยังคงปรับราคาใหม่ตามนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงอยู่เหนือ 4.5% ตลาดสวอปแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมเกือบจะถูกคำนวณเต็มที่แล้ว
สัปดาห์นี้ตลาดทั่วโลกต้องเผชิญกับเหตุการณ์ความเสี่ยงสูงที่เข้มข้น โดยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะประกาศในวันพุธ และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปจะประกาศในวันพฤหัสบดี การเปิดตัวครั้งแรกของประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ก็กำลังนับถอยหลังเช่นกัน
กระแสการซื้อขายปัญญาประดิษฐ์ฟื้นตัว หุ้นเทคโนโลยีนำตลาด
ในวันอังคาร ตลาดทั่วโลกมีเงินทุนไหลกลับเข้าสู่กลุ่มเทคโนโลยี ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.5% หุ้นที่มีน้ำหนักในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อย่าง ASML ของเนเธอร์แลนด์และ Infineon ของเยอรมนีเป็นผู้นำการเพิ่มขึ้น ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน โดยฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.4% และฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.7% หุ้น Nvidia และ Goldman Sachs ปรับตัวสูงขึ้นก่อนเปิดตลาด การยื่นเอกสาร IPO อย่างลับๆ ของ OpenAI และการจองซื้อหุ้นเกินของ SpaceX ให้การสนับสนุนระยะยาวแก่หุ้นเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ว่า SpaceX มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตสูงถึง 56 เท่า ผลประกอบการในอนาคตต้องแข็งแกร่งพอที่จะรักษามูลค่านี้ได้
ตลาดพันธบัตรปรับราคาใหม่ตามนโยบายเข้มงวด อัตราผลตอบแทนสูง
แม้ว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะฟื้นตัวเล็กน้อยในวันนั้น แต่อัตราผลตอบแทนยังคงอยู่ในระดับสูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงอยู่เหนือ 4.5% ตามข้อมูลของ LSEG จำนวนวันที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี อยู่เหนือ 5% ในปีนี้สูงสุดตั้งแต่ปี 2007 ธนาคารอเมริกา (BAC:US) ระบุว่า ในบรรดาธนาคารกลาง 68 แห่งทั่วโลก มี 46 แห่งที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย ความเหนียวแน่นของเงินเฟ้ออธิบายเหตุผลที่ตลาดพันธบัตรปรับราคาใหม่ตามนโยบายเข้มงวด ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยสองวันติดต่อกัน แต่ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นประมาณ 2% ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเสริมความคาดหวังในการเข้มงวด ตลาดสวอปแสดงให้เห็นว่าเฟดมีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมประมาณ 60%
นโยบายธนาคารกลางแตกต่างกันและความเสี่ยงการแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเพิ่มขึ้น
เส้นทางนโยบายของธนาคารกลางหลักทั่วโลกแตกต่างกัน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะจัดการประชุมตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี ตลาดได้คำนวณการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็น 2.25% ไว้แล้ว ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางอินโดนีเซีย (BI) ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินท้องถิ่น ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเอเชีย อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเยนยังคงอยู่ที่ประมาณ 160.2 ซึ่งยังคงอยู่เหนือเส้นเตือนการแทรกแซง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น คาตายามะ ซัตสึกิ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ทางการพร้อมที่จะดำเนินการอย่างเด็ดขาด หากข้อมูลเงินเฟ้อหลักของสหรัฐฯ ฟื้นตัวเกินคาด ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอาจขยายตัวมากขึ้น ซึ่งอาจบังคับให้ทางการญี่ปุ่นซื้อเยนอีกครั้งเพื่อแทรกแซงอย่างจริงจัง
สินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์ดิจิทัลเผชิญแรงกดดันสูง
การลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์เกิดจากการลดลงของความเสี่ยงทางการเมืองระหว่างประเทศ อิสราเอลและอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดการโจมตีซึ่งกันและกันชั่วคราว ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์สลดลง 1.8% มาอยู่ที่ประมาณ 92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในด้านโลหะมีค่า ฟิวเจอร์สทองคำในนิวยอร์กลดลง 0.3% มาอยู่ที่ 4351.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 18% จากจุดสูงสุดก่อนเกิดความขัดแย้ง ยังคงถูกกดดันจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูง ในด้านสินทรัพย์ดิจิทัล สกุลเงินดิจิทัลฟื้นตัวไม่แข็งแกร่งหลังจากที่ลดลงอย่างชัดเจนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บิตคอยน์ลดลงเล็กน้อย 0.2% มาอยู่ที่ประมาณ 63366 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้เคยแตะระดับต่ำสุดในรอบ 20 เดือนที่ 59125 ดอลลาร์ ในระยะสั้น หากไม่มีการไหลเข้าของเงินทุนอย่างต่อเนื่อง ตลาดคริปโตอาจยังคงอยู่ในสภาวะผันผวน
ข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญและการเปิดตัวเฟดใกล้เข้ามา
ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ตลาดการเงินทั่วโลกจะเผชิญกับเหตุการณ์ความเสี่ยงสูงที่เข้มข้น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธนี้กลายเป็นตัวกระตุ้นหลัก ตลาดคาดว่าต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นจะยังคงผลักดันเงินเฟ้อโดยรวมให้สูงขึ้น สิ่งที่นักลงทุนทั่วโลกให้ความสนใจมากกว่าคือการประชุมตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 17 มิถุนายน ซึ่งจะเป็นการเปิดตัวครั้งแรกของประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช นักกลยุทธ์ของสถาบันเตือนว่า หากความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง เฟดอาจใช้ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้ระดับมูลค่าของสินทรัพย์เสี่ยงในปัจจุบันต้องเผชิญกับความท้าทายในการประเมินค่าใหม่
