หุ้นสหรัฐร่วงลงพร้อมกัน หุ้นเทคโนโลยีนำการลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐตกหนัก ดัชนีดาวโจนส์ลดลงมากกว่า 550 จุด

วันจันทร์ ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลดลงอย่างเด่นชัดเนื่องจากความอ่อนแอในกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นแนวคิด AI ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดลดลง 1.18% ลดลง 557.24 จุดที่ 46590.24 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.92% ปิดที่ 6672.41 จุด และดัชนี NASDAQ Composite ลดลง 0.84% ปิดที่ 22708.07 จุด นักวิเคราะห์กล่าวว่าการลดลงครั้งนี้มาจากนักลงทุนปรับสมมุติฐานใหม่เกี่ยวกับมูลค่าสูงของกลุ่ม AI และการคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงอย่างรวดเร็ว บรรยากาศตลาดที่กลัวความเสี่ยงสูงขึ้น การหมุนเวียนของกลุ่มอุตสาหกรรมชัดเจน แม้หุ้นกลุ่มวัฏจักรและการเงินจะมีการสนับสนุน แต่ยังไม่สามารถรับมือกับการขายในกลุ่มเทคโนโลยีได้

NVIDIA กดดันก่อนผลประกอบการ นักลงทุนโฟกัสฟองสบู่ AI

NVIDIA ยักษ์ใหญ่ AI เป็นที่จับตามองในตลาด ราคาหุ้นปิดลดลง 1.9% ต่อเนื่องกับแนวโน้มที่อ่อนตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา บริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามหลังจากตลาดปิดในวันพุธ นักลงทุนคาดว่าเรื่องนี้จะเป็น "หินทดสอบ" ความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรม AI นับแต่ปลายปี 2022 ราคาหุ้น NVIDIA ได้เพิ่มขึ้นใกล้ 10 เท่า ในปีนี้ยังเคยทะลุมูลค่าตลาดกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม กับความกังวลเรื่องการลงทุนส่วนเกินใน AI และความไม่แน่นอนของอัตราผลตอบแทน ราคาหุ้นของบริษัทถูกขายต่อเนื่อง Ross Mayfield นักกลยุทธ์จาก BelYa Investment กล่าว "ตลาดไม่ได้ไล่ตามแค่นิทานการเติบโตอีกแล้ว นักลงทุนต้องการเห็นว่าการลงทุนใน AI ให้ผลลัพธ์เชิงบวกจริงหรือไม่ หาก NVIDIA แสดงความระมัดระวังในแนวทาง อาจเป็นตัวบ่งชี้ให้เกิดการปรับฐานเพิ่มเติม"

ความคาดหวังลดดอกเบี้ยลดลง ตลาดประเมินนโยบายใหม่

ความไม่แน่นอนในนโยบายการเงินของเฟดก็เป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันตลาด จากข้อมูลของ CME FedWatch ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดดอกเบี้ย 25 จุดในประชุมเดือนธันวาคมได้ลดลงสู่ประมาณ 40% จากก่อนหน้านี้ที่เกือบ 90% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา เป็นเพราะการออกมาแสดงท่าทีระมัดระวังต่อนโยบายผ่อนคลายในระยะสั้นของเจ้าหน้าที่หลายคน รวมทั้งประธานธนาคารกลางเครือข่าย Kansas City และ Dallas เฟดจะเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนตุลาคมในวันพุธ นักลงทุนคาดหวังสัญญาณจากความคิดเห็นภายในที่จะช่วยบอกใบ้แนวโน้มในอนาคต ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนจะมีการแสดงความคิดเห็นในวันข้างหน้า นักลงทุนติดตามความเห็นของพวกเขาเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ

ข้อมูลเศรษฐกิจและผลประกอบการบริษัทมีผลต่อความรู้สึกในตลาด

นอกจากหุ้นแนวคิด AI หุ้นในกลุ่มค้าปลีกก็ได้รับความสนใจ Walmart และ Home Depot จะประกาศผลประกอบการในสัปดาห์นี้ นักลงทุนต้องการใช้ข้อมูลนี้ในการประเมินความสามารถในการบริโภคของผู้บริโภคอเมริกา ความเห็นนี้โดย Ross Mayfield กล่าวว่า "ข้อมูลในกลุ่มการบริโภคจะเป็นสัญญาณที่สำคัญที่สุดก่อนฤดูกาลวันหยุด โดยเฉพาะในช่วงที่ขาดข้อมูลตลาดแรงงาน" นอกจากนี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเดือนกันยายนก็จะเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นรายงานเศรษฐกิจที่ครบครันครั้งแรกหลังการปิดตัวของรัฐบาล นักวิเคราะห์กล่าวว่าผลการจ้างงานอาจมีผลสำคัญต่อทิศทางนโยบายเดือนธันวาคมของเฟด

Buffett สนับสนุน Alphabet ราคาหุ้นสวนทางขึ้น

ในบรรยากาศที่ตลาดส่วนใหญ่ลดลง Alphabet กลับเป็นแสงสว่างไม่กี่ดวง ราคาหุ้น Alphabet ปิดเพิ่มขึ้น 3.1% จากแรงหนุนของข่าว Berkshire Hathaway เปิดเผยการถือหุ้น แม้ Buffett เองอาจไม่ได้ตัดสินใจ แต่ตลาดตีความการเคลื่อนไหวนี้เป็นสัญญาณของความมั่นคงใน AI ครอบคลุม นักวิเคราะห์ชี้ว่า การเพิ่มลงทุนของ Berkshire ช่วยหนุนราคาหุ้น Google และลดความรู้สึกเชิงลบของหุ้นเทคโนโลยีในตลาด

คาดว่าความผันผวนจะดำเนินต่อไป ตลาดรอสัญญาณสำคัญ

นักลงทุนส่วนมากเชื่อว่าความผันผวนในตลาดหุ้นสหรัฐจะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ความสามารถในการทนต่อการตรวจสอบผลการดำเนินงานของการประเมินค่า AI ทิศทางนโยบายของเฟดที่ชัดเจน และความสามารถในการคงพฤติกรรมการบริโภคของผู้บริโภค จะเป็นตัวแปรสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาด บริษัทวิเคราะห์ชี้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐกำลังอยู่ใน “ช่วงปรับสมดุลความรู้สึก” นักลงทุนกำลังเปลี่ยนจาก "คาดหวังการเติบโตที่ดี" เป็น "ช่วงตรวจสอบผลกำไร" หากผลประกอบการของ NVIDIA และข้อมูลการจ้างงานไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ ตลาดหุ้นสหรัฐอาจจะเผชิญกับแรงกดดันการลดลงขนาดใหญ่ที่สุดในปีนี้