Strategy กลับมาเพิ่มการถือครองบิตคอยน์อีกครั้ง หลังราคาคริปโตเคอร์เรนซีรายใหญ่ฟื้นตัวเหนือระดับ 85,000 ดอลลาร์ โดยการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินล่าสุดระบุว่า บริษัทซื้อบิตคอยน์ 950 เหรียญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา คิดเป็นมูลค่าเกือบ 76 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้จำนวนบิตคอยน์ที่ถือครองเพิ่มเป็น 846,000 เหรียญ
ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ราคาบิตคอยน์ปรับขึ้นสูงสุดกว่า 6% เข้าใกล้ระดับ 86,000 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาหุ้น Strategy เพิ่มขึ้นเกือบ 9% มาอยู่ที่ประมาณ 167 ดอลลาร์
ธุรกรรมครั้งนี้ถือเป็นการซื้อบิตคอยน์ครั้งแรกของ Strategy ในรอบราว 3 สัปดาห์ บริษัทจดทะเบียนแห่งนี้ถือครองบิตคอยน์มากที่สุดในโลก และทั้งงบดุลกับราคาหุ้นยังเชื่อมโยงกับความเคลื่อนไหวของบิตคอยน์อย่างใกล้ชิด โดยจำนวนบิตคอยน์ที่บริษัทถืออยู่คิดเป็นประมาณ 4% ของอุปทานทั้งหมด
Strategy ซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ STRC มูลค่า 174 ล้านดอลลาร์
นอกจากการซื้อบิตคอยน์แล้ว Strategy ยังใช้เงิน 174 ล้านดอลลาร์ซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ STRC ซึ่งเป็นหุ้นบุริมสิทธิที่บริษัทออกเพื่อระดมทุนสำหรับการซื้อบิตคอยน์เพิ่มเติม โดยผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินปันผลเป็นระยะ การซื้อคืนครั้งนี้จะช่วยลดจำนวนเงินปันผลที่บริษัทต้องจ่ายให้แก่นักลงทุนในอนาคต
Strategy อยู่ภายใต้การนำของมหาเศรษฐี Michael Saylor ซึ่งยืนยันแนวคิด “ไม่ขายบิตคอยน์” มาโดยตลอด อย่างไรก็ตาม บริษัทขายบิตคอยน์ไปแล้ว 4 ครั้งในช่วง 4 เดือนที่ผ่านมา หลังราคาบิตคอยน์ปรับตัวลงในช่วงก่อนหน้า แผนการระดมทุนและการจัดสรรเงินทุนของ Strategy จึงเผชิญแรงกดดันมากขึ้น โดยบริษัทเปิดตัว STRC เมื่อปีที่แล้วในบริบทของการระดมทุนเพื่อเดินหน้าซื้อบิตคอยน์ต่อ
หลังบิตคอยน์ฟื้นตัวในช่วงเดือนที่ผ่านมา Strategy กลับมาเพิ่มการถือครองอีกครั้ง และการซื้อครั้งล่าสุดนับเป็นการซื้อครั้งที่สองในระยะใกล้กัน Chris Beauchamp หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ IG Group กล่าวว่า การกลับมาซื้อสะท้อนว่าฝ่ายบริหารมองว่าการฟื้นตัวของบิตคอยน์ยังมีแรงหนุนอยู่ระดับหนึ่ง จึงเลือกสะสมสินทรัพย์เพิ่ม
อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อครั้งนี้ยังน้อยกว่าธุรกรรมบางรายการก่อนหน้า Beauchamp ระบุว่า ขนาดธุรกรรมที่เล็กลงไม่ได้หมายความว่า Strategy กังวลต่อตลาดเป็นพิเศษ แต่อาจสะท้อนการทยอยซื้อเป็นช่วง ๆ ในระหว่างที่ราคาบิตคอยน์ปรับตัวขึ้น
บิตคอยน์ฟื้นจากจุดต่ำสุดราว 58,000 ดอลลาร์
การปรับขึ้นของบิตคอยน์เกิดขึ้นในช่วงเดือนที่ในอดีตมักมีผลตอบแทนไม่แข็งแกร่ง ก่อนหน้านี้ราคาบิตคอยน์เคยร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 58,000 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน ลดลงราว 53% จากระดับสูงสุด 125,000 ดอลลาร์ที่ทำไว้ในเดือนตุลาคมปีก่อน การปรับขึ้นรอบล่าสุดจึงเป็นส่วนหนึ่งของการฟื้นตัวจากแนวโน้มขาลงตลอดหนึ่งปี
ช่วงกลางเดือนสิงหาคม กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศว่าจะเพิ่มขนาดการซื้อพันธบัตรรัฐบาลอายุยาว ข่าวดังกล่าวทำให้ตลาดกลับมาให้ความสนใจกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร เงินเฟ้อ และความต้องการพันธบัตรรัฐบาลมากขึ้น ก่อนหน้านั้น นักลงทุนให้น้ำหนักกับประเด็นตลาดที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็ว เช่น ปัญญาประดิษฐ์ มากกว่า ขณะที่บทบาทของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ทางเลือกกลับเข้าสู่การอภิปรายในตลาดอีกครั้ง
Beauchamp กล่าวว่า ตลาดมักต้องการเรื่องราวหรือปัจจัยใหม่เพื่อเริ่มต้นการเคลื่อนไหวของราคา เมื่อกระทรวงการคลังสหรัฐกลับมาให้ความสำคัญกับตลาดพันธบัตรรัฐบาล นักลงทุนจึงเริ่มประเมินความสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์กับสภาพคล่องมหภาค เงินเฟ้อ และตลาดพันธบัตรอีกครั้ง
แรงขายหลังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอยู่ไม่นาน
การขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐเคยทำให้การฟื้นตัวของบิตคอยน์สะดุดลงชั่วคราว โดยหลังเฟดประกาศขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเมื่อวันที่ 16 กันยายน ราคาบิตคอยน์ร่วงลงไปอยู่ที่ประมาณ 75,600 ดอลลาร์ และลดช่วงกำไรที่ทำไว้ก่อนหน้านั้นในเดือนเดียวกัน
โดยทั่วไป การขึ้นดอกเบี้ยทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น และอาจลดกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ผันผวนสูง ส่งผลให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเผชิญแรงกดดัน อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาจำกัด ก่อนที่ราคาบิตคอยน์จะกลับมาปรับขึ้นอีกครั้ง
Beauchamp มองว่า หลังการขึ้นดอกเบี้ยที่ตลาดคาดการณ์ไว้เกิดขึ้นแล้ว ความไม่แน่นอนสำคัญประการหนึ่งได้ลดลงชั่วคราว นักลงทุนจึงหันกลับมาประเมินทิศทางตลาดในระยะถัดไป
สำหรับ Strategy ความผันผวนของราคาบิตคอยน์ในแต่ละครั้งส่งผลต่อมูลค่าบริษัทและราคาหุ้นผ่านพอร์ตถือครองขนาดใหญ่โดยตรง ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าบริษัทเดินหน้าซื้อบิตคอยน์พร้อมกับซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ STRC บางส่วน แต่ธุรกรรม 950 เหรียญยังมีขนาดเล็กกว่าการซื้อบางครั้งในช่วงก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงของพอร์ตในระยะต่อไปจึงยังขึ้นอยู่กับราคาบิตคอยน์ เงื่อนไขการระดมทุน และการจัดสรรเงินทุนของบริษัท