หุ้นพลังงานฮ่องกงปรับตัวลดลง หลังสัญญาณเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านฉุดราคาน้ำมันดิบร่วง

• จากผลกระทบของสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เปลี่ยนไปสู่การเจรจาทางการทูต ทำให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดลง ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจึงปรับตัวลดลงอย่างมาก โดยน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงมากกว่า 7% และน้ำมันดิบ WTI ลดลงต่ำกว่าระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
• หุ้นกลุ่มน้ำมันและก๊าซในตลาดหุ้นฮ่องกงอ่อนตัวลงทั้งหมด โดยเฉพาะหุ้น Shandong Molong ลดลงมากกว่า 4% ขณะที่หุ้นชั้นนำในอุตสาหกรรมอย่าง PetroChina, CNOOC และ COSL ก็มีการปรับมูลค่าลดลงในระดับต่างๆ
• แม้ว่า OPEC+ จะมีแผนเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบเฉลี่ยวันละ 188,000 บาร์เรลในเดือนกันยายน แต่เนื่องจากการประเมินใหม่ของการคุ้มครองเส้นทางเดินเรือและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดจึงกลับมาให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานและนโยบายในระยะสั้น

ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดลงทำให้ความเสี่ยงด้านน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็ว

สหรัฐฯ ได้ส่งสัญญาณผ่อนคลายเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางและอิหร่านและเริ่มการเจรจาที่เกี่ยวข้อง ทำให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยรวมอยู่ในราคาน้ำมันถูกลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลดลงอย่างมาก เมื่อความเสี่ยงที่คาดการณ์ว่าจะเกิดการหยุดชะงักของการจัดหาพลังงานในตะวันออกกลางลดลง นักลงทุนที่ถือสถานะซื้อเริ่มทำกำไรและถอนตัวจากความเสี่ยง ในบริบทนี้ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกมีการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงในระยะสั้น โดยราคาน้ำมันถูกกำหนดโดยปัจจัยพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทานและการเปลี่ยนแปลงของนโยบาย

หุ้นกลุ่มน้ำมันและก๊าซในตลาดหุ้นฮ่องกงถูกกดดันและหุ้นอุปกรณ์ต้นน้ำเป็นผู้นำในการลดลง

การปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันส่งผลต่อหุ้นในตลาดหุ้นฮ่องกง โดยหุ้นกลุ่มน้ำมันและก๊าซมีแนวโน้มถูกกดดัน โดยเฉพาะหุ้น Shandong Molong (00568.HK) ลดลงมากกว่า 4% ปิดที่ 4.835 ดอลลาร์ฮ่องกง สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการลดลงของการใช้จ่ายด้านทุนในการขุดเจาะต้นน้ำ ขณะเดียวกัน หุ้น COSL (02883.HK) ลดลง 1.20% ปิดที่ 6.995 ดอลลาร์ฮ่องกง การแสดงออกที่แตกต่างกันของกลุ่มนี้แสดงให้เห็นว่าในช่วงที่ผลประโยชน์จากราคาน้ำมันสูงลดลง ตลาดมีแนวโน้มที่จะลดการเปิดรับอุปกรณ์และบริการต้นน้ำที่มีความยืดหยุ่นสูงและมีมูลค่าสูงอย่างรวดเร็ว

บริษัทน้ำมันแห่งชาติขนาดใหญ่ลดลงตามแต่ยังคงมีความยืดหยุ่นในการป้องกัน

บริษัทน้ำมันแห่งชาติขนาดใหญ่ได้รับผลกระทบจากความรู้สึกด้านราคาน้ำมันที่ลดลงเช่นกัน โดย PetroChina (00857.HK) ลดลง 1.56% ปิดที่ 9.785 ดอลลาร์ฮ่องกง และ CNOOC (00883.HK) ลดลง 1.09% ปิดที่ 23.56 ดอลลาร์ฮ่องกง เมื่อเทียบกับหุ้นอุปกรณ์น้ำมันที่มีความผันผวนสูง ธุรกิจการกลั่นและการรวมธุรกิจปลายน้ำให้การสนับสนุนผลประกอบการและกระแสเงินสดที่มั่นคงแก่บริษัทน้ำมันขนาดใหญ่ ตลาดกำลังเปลี่ยนจากการไล่ตามผลประโยชน์จากราคาน้ำมันสูงไปสู่การประเมินมูลค่าการป้องกันที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงและคุณสมบัติการป้องกันของการรวมธุรกิจ

การเพิ่มการผลิตและข้อจำกัดของเส้นทางเดินเรือสร้างสถานการณ์ที่ซับซ้อน

ในด้านอุปทาน OPEC+ ตัดสินใจเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบเฉลี่ยวันละ 188,000 บาร์เรลในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นสัญญาณของการยุติแผนลดการผลิตโดยสมัครใจ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความสามารถในการเดินเรือของเส้นทางเดินเรือสำคัญอย่างช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกจำกัดด้วยปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ การเพิ่มการผลิตครั้งนี้จึงมีผลกระทบจำกัดต่อการปรับปรุงอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกในทันที นักเทรดกำลังติดตามความคืบหน้าของการเพิ่มการผลิตและจังหวะการฟื้นตัวของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคด้านอุปสงค์อย่างใกล้ชิด ราคาน้ำมันอาจหาสมดุลใหม่ในระยะสั้นภายใต้ผลกระทบของการลดลงของความเสี่ยงและความตึงเครียดของอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริง