- รายงานการประชุมของเฟดแสดงให้เห็นถึงความขัดแย้งภายในเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐปิดตลาดไม่เป็นเอกภาพ ขณะเดียวกันสถานการณ์ทางการเมืองในตะวันออกกลางที่ตึงเครียดอย่างต่อเนื่องได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก เพิ่มความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของเงินเฟ้อหลักในระยะยาว
- ภายใต้แรงกดดันจากนโยบายมหภาคที่ไม่แน่นอนและต้นทุนสินค้า ดัชนีหุ้นหลักในยุโรปและเอเชียส่วนใหญ่ประสบกับการลดลงอย่างชัดเจน แม้ว่าภายในกลุ่มเทคโนโลยีจะมีการแยกตัวของหุ้น แต่แนวโน้มการจัดสรรสินทรัพย์ในกลุ่มใหญ่กลับไปสู่การป้องกันกำลังเพิ่มขึ้น
- รายงานเผยให้เห็นถึงความยากลำบากในการตัดสินใจระหว่างการชะลอตัวของเงินเฟ้อและแรงกดดันของราคาหลัก เจ้าหน้าที่บางคนถึงกับบอกเป็นนัยว่าอาจจำเป็นต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงในแนวทางนโยบายนี้กำลังสร้างรูปแบบการกำหนดราคาตลาดตราสารหนี้ใหม่อย่างต่อเนื่อง และกดดันสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง
รายงานการประชุมเฟดเผยความขัดแย้งในเส้นทางนโยบาย
รายงานการประชุมแสดงให้เห็นถึงความขัดแย้งอย่างชัดเจนในหมู่ผู้ตัดสินใจเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต เจ้าหน้าที่บางคนเห็นว่าการชะลอตัวของเงินเฟ้อเปิดโอกาสให้ลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ในขณะที่อีกส่วนหนึ่งกังวลว่าราคาหลักมีความยืดหยุ่น อัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นต้องอยู่ในช่วง 3.5% ถึง 3.75% สถานการณ์ที่ตึงเครียดนี้ทำให้ตลาดต้องประเมินความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ใหม่ และความชอบในการจัดสรรทุนระหว่างสินทรัพย์ระยะยาวและระยะสั้นเกิดการสั่นคลอน
ตลาดหุ้นผันผวนกว้างและการแยกตัวของกลุ่ม
ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐปิดตลาดไม่เป็นเอกภาพ โดยดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.20% ขณะที่ Dow Jones ลดลง 1.09% ภายในกลุ่มเทคโนโลยีมีการแยกตัวของหุ้น โดย SanDisk (SNDK.US) เพิ่มขึ้น 6.7% ในขณะที่ Apple (AAPL.US) และ Nvidia (NVDA.US) ลดลง 1% และ 3.6% ตามลำดับ แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนย้ายทุนระหว่างหุ้นที่มีมูลค่าสูงและหัวข้อเฉพาะ ขณะเดียวกันหุ้นจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐลดลงทั่วไป โดย Alibaba (BABA.US) ลดลงถึง 11% สะท้อนถึงความเสี่ยงข้ามพรมแดนที่ลดลงโดยรวม
สถานการณ์ทางการเมืองที่แย่ลงผลักดันการคาดการณ์เงินเฟ้อพลังงาน
ได้รับแรงผลักดันจากความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศได้รับการลงทุนจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงและเงินเฟ้ออย่างมาก ราคาน้ำมันดิบในนิวยอร์กและเบรนท์เพิ่มขึ้นอย่างมาก 4.37% และ 5.2% ตามลำดับ ปิดที่ 73.52 ดอลลาร์และ 78.02 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การฟื้นตัวของราคาน้ำมันอย่างรวดเร็วไม่เพียงแต่ทำให้แรงกดดันด้านต้นทุนของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกแย่ลง แต่ยังเสริมสร้างความคาดหวังของตลาดการเงินต่อเงินเฟ้อหลักที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นความท้าทายโดยตรงต่อความพยายามของธนาคารกลางหลักในการลดเงินเฟ้อ
ดัชนีหุ้นหลักทั่วโลกถูกกดดันและการประเมินค่าใหม่ของตลาดเงิน
สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกภายใต้แรงกดดันจากนโยบายและการเมืองลดลงทั่วไป โดยดัชนี DAX30 ของเยอรมนีลดลง 2.30% และดัชนีหุ้นรวมของเกาหลีลดลง 5.35% สัญญาณการไหลออกของทุนจากสินทรัพย์เสี่ยงสูงชัดเจน ในตลาดเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากการซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงอยู่ที่ 100.990 ขณะที่ค่าเงินเยนต่อดอลลาร์อ่อนค่าลงต่อเนื่องถึง 162.48 การเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงในตลาดเงินนี้กำลังสร้างรูปแบบการประเมินค่าของบริษัทข้ามชาติใหม่ และเพิ่มความเข้มงวดของสภาพคล่องที่ขอบเขต
