- ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ยกเลิกแผนการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซลดลงอย่างมาก ราคาน้ำมันระหว่างประเทศลดลงมากกว่า 2% ตามมา
- ราคาน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI ฟิวเจอร์สลดลงมากกว่า 2 ดอลลาร์ในวันเดียวกัน โดยลดลงต่ำกว่า 89 ดอลลาร์และ 86 ดอลลาร์ตามลำดับ คืนกำไรที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เมื่อต้นสัปดาห์นี้
- โอเปกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของความต้องการน้ำมันทั่วโลกในปี 2026 เป็นครั้งที่สองติดต่อกัน เหลือ 970,000 บาร์เรลต่อวัน การคาดการณ์ที่อ่อนแอจากฝั่งความต้องการและการผ่อนคลายของความตึงเครียดจากฝั่งอุปทานกดดันราคาน้ำมัน
การคืนกำไรทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างรวดเร็ว
ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ยกเลิกแผนการโจมตีอิหร่านในนาทีสุดท้าย และกล่าวว่าการเจรจากับเตหะรานมีความก้าวหน้าอย่างมาก ฝ่ายสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ข้อตกลงสันติภาพที่มุ่งเปิดการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจลงนามได้เร็วสุดในสุดสัปดาห์นี้ แม้ว่าอิหร่านจะยังคงระมัดระวังและยังไม่ได้ตัดสินใจขั้นสุดท้าย แต่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ได้ตอบสนองอย่างรวดเร็วและเด็ดขาด ในช่วงการซื้อขายในเอเชียวันศุกร์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์สลดลง 2.11 ดอลลาร์ ลดลง 2.3% อยู่ที่ 88.27 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ ลดลง 1.90 ดอลลาร์ ลดลง 2.2% อยู่ที่ 85.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางและจุดเปลี่ยนของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น
แม้ว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์จะผ่อนคลายลงชั่วคราว แต่สถาบันการเงินยังคงมีทัศนคติที่ระมัดระวังต่อความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทานน้ำมันในระยะยาว ING ระบุในรายงานล่าสุดว่า สมมติฐานที่ว่าการหยุดยิงจะดำเนินต่อไปต้องระมัดระวัง เนื่องจากขาดความก้าวหน้าในด้านการเจรจานิวเคลียร์ ข้อตกลงที่อาจลงนามในสุดสัปดาห์นี้อาจแตกหักได้ง่าย นักวิเคราะห์เตือนว่า หากอุปทานจริงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญภายในสิ้นเดือนกรกฎาคม ตลาดน้ำมันดิบทั่วโลกจะเผชิญกับจุดเปลี่ยนที่รุนแรงในด้านอุปสงค์และอุปทาน โดยที่สต็อกอยู่ในระดับต่ำและความต้องการตามฤดูกาลในช่วงฤดูร้อนอาจผลักดันราคาน้ำมันขึ้นไปอยู่ในช่วง 120 ถึง 130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงครึ่งหลังของปี
การคาดการณ์ด้านอุปสงค์ถูกปรับลดลงสองครั้งติดต่อกัน
ในขณะที่ความผันผวนจากฝั่งอุปทานลดลง พื้นฐานการสนับสนุนจากฝั่งอุปสงค์ก็เสื่อมลงเช่นกัน ในรายงานรายเดือนล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของความต้องการน้ำมันทั่วโลกในปี 2026 จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 1.17 ล้านบาร์เรลต่อวัน เหลือ 970,000 บาร์เรลต่อวัน นี่เป็นครั้งที่สองติดต่อกันที่องค์กรได้ปรับลดการคาดการณ์ความต้องการน้ำมันในปี 2026 ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวที่ชะลอตัวของเศรษฐกิจหลักทั่วโลกที่ส่งผลกระทบต่อการบริโภคพลังงาน การลดลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จากฝั่งอุปทานและการคาดการณ์ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องจากฝั่งอุปสงค์ได้สร้างการสั่นสะเทือนในระยะสั้น เพิ่มแรงกดดันในการปรับราคาน้ำมันในปัจจุบัน
การสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญและการประเมินราคาออปชั่นใหม่
จากมุมมองทางเทคนิคและการกำหนดราคาในตลาดออปชั่น จุดสนใจของการต่อสู้ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในระยะสั้นอยู่ที่การรักษาระดับราคาที่สำคัญ นักวิเคราะห์จาก IG ระบุว่า แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะลดลงทำให้เกิดการทำกำไรในระยะสั้น แต่ตราบใดที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI ยังคงอยู่เหนือระดับการสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โครงสร้างความเสี่ยงโดยรวมของตลาดน้ำมันยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น หากข้อตกลงสันติภาพไม่สามารถบรรลุผลตามที่คาดไว้ หรือความปลอดภัยในการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซถูกคุกคามอีกครั้ง ความผันผวนของราคาตลาดออปชั่นจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ทำให้การประเมินราคาสินทรัพย์ในตลาดต้องพิจารณาใหม่
