เปิดฤดูรายงานการเงิน ดัชนีพุ่ง แต่สงครามการค้ายังสร้างความไม่แน่นอน.

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐปิดอย่างแข็งแกร่ง ดัชนีหลักทั้งสามทำสถิติสูงใหม่ในรอบ ช่วยให้นักลงทุนที่เผชิญกับความผันผวนตลอดสัปดาห์ได้รับโอกาสหายใจหายคอ ด้วยการเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากธนาคารขนาดใหญ่ ทำให้ฤดูกาลประกาศงบการเงินประจำไตรมาสแรกเริ่มต้นขึ้นอย่างเป็นทางการ ซึ่งฉีดความมั่นใจให้กับตลาด

ในบรรยากาศของความรู้สึกของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป ประธานธนาคารเฟดบอสตัน โคลินส์ ได้สื่อสารข้อความว่า “หากจำเป็นจะต้องรับรองว่าตลาดการเงินดำเนินไปอย่างราบรื่น” ซึ่งเป็นการสร้างความมั่นใจให้กับการคาดการณ์ของนักลงทุน ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดนิวยอร์ก วิลเลียมส์ ก็ได้กล่าวว่า สหรัฐยังไม่ตกอยู่ในสภาวะ “เงินฝืด” และเฟดมีความสามารถในการรับมือกับความท้าทายทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน

แม้เช่นนั้น ความผันผวนของตลาดยังคงชัดเจน จากการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดการค้า ประกอบกับความเปลี่ยนแปลงของนโยบายภาษียุโรป ทำให้ความรู้สึกของนักลงทุนเครียดขึ้น ตามสถิติ ความต่างระหว่างจุดสูงสุดและต่ำสุดของดัชนี S&P 500 ในสัปดาห์นี้เป็นช่องว่างที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่การระบาดใหญ่ในเดือนมีนาคม 2020 แสดงถึงความผันผวนสูงของตลาด

แม้เผชิญกับความไม่แน่นอน ดัชนีหลักยังสามารถพุ่งขึ้นโดยรวมได้ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.56% ปิดที่ 40212.71 จุด ส่วนดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.81% ที่ 5363.36 จุด และแนสแด็กเพิ่มขึ้น 2.06% ปิดที่ 16724.46 จุด โดยภาพรวมสัปดาห์นี้ ดัชนีทั้งสามบันทึกการเพิ่มขึ้นที่เด่นชัดในสายสัปดาห์ โดยที่ S&P และ Dow ทำสถิติการเพิ่มขึ้นเป็นตัวเปอร์เซ็นต์มากที่สุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2023 และแนสแด็กบันทึกสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2022

ในด้านของงบการเงิน JPMorgan, Morgan Stanley และ Wells Fargo ต่างก็มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ สร้างความมั่นใจให้กับความรู้สึกโดยรวมของตลาด อย่างไรก็ตาม สามธนาคารได้เตือนว่า ความตึงเครียดทางการค้าที่ต่อเนื่องอาจก่อให้เกิดอุปสรรคทางเศรษฐกิจในอนาคต ทำให้นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อการลงทุนในหุ้นธนาคาร

จากข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนีราคาผลผลิต (PPI) ของสหรัฐในเดือนมีนาคมลดลง 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน เกินการคาดการณ์ของตลาด อย่างไรก็ตาม ความมั่นใจของผู้บริโภคยังคงต่ำอยู่ โดยการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อหนึ่งปีข้างหน้าขึ้นไปที่ 6.7% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 1981 แสดงถึงจิตวิทยาเงินเฟ้อยังไม่ได้ผ่อนคลายอย่างสมบูรณ์

ตามข้อมูลล่าสุดของกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSEG) นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรของบริษัทใน S&P 500 ในไตรมาสแรกปีนี้จะเพิ่มขึ้น 8.0% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ครั้งแรกที่ 12.2% แต่ยังถือว่าอยู่ในระดับที่สุขภาพดี

เมื่อพิจารณาจากการแสดงของกลุ่มอุตสาหกรรม ทั้ง 11 กลุ่มหลักใน S&P 500 เพิ่มขึ้นทั้งหมด โดยกลุ่มวัตถุดิบและเทคโนโลยีนำหน้าที่สุด แสดงถึงความนิยมของตลาดต่ออุตสาหกรรมที่เติบโตได้ดี

ในภาพรวม แม้เผชิญกับความไม่แน่นอนทางการค้า ความรู้สึกเข้มงวดเรื่องเงินเฟ้อยังไม่หายไปเสียทีเดียว แต่การแสดงผลงานทางการเงินที่ดีและการสนับสนุนนโยบายของเฟดทำให้ตลาดสามารถยึดมั่นอยู่ได้ท่ามกลางความท้าทาย ในอนาคต นักลงทุนยังคงต้องเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวน โดยเหตุการณ์ในสัปดาห์นี้อาจเป็นเพียงองก์เริ่มของความไม่แน่นอนที่รออยู่