Trong phiên giao dịch chiều thứ Tư tại Mỹ, giá vàng và bạc giao ngay đi xuống sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) lần đầu tăng lãi suất kể từ năm 2023. Phát biểu của Chủ tịch Kevin Warsh cùng dự báo lãi suất mới cho thấy khả năng chính sách tiền tệ tiếp tục được thắt chặt, kéo đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đi lên. Đà phục hồi của kim loại quý trước thời điểm công bố quyết định vì thế bị xóa bớt. Tại thời điểm bài viết được cập nhật, vàng giao ngay ở khoảng 4.261,80 USD/ounce, giảm 0,72% trong ngày; bạc giao ngay ở mức 62,82 USD/ounce, giảm 1,16%.
16 quan chức Fed dự báo còn tăng lãi suất trong năm nay
Fed nâng biên độ mục tiêu lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản, lên 3,75%-4,00%. Dự báo cập nhật cho thấy 16 trong số 18 quan chức cho rằng lãi suất có thể được tăng ít nhất một lần nữa trước cuối năm nay. Thị trường vốn đã phần nào phản ánh kỳ vọng về đợt tăng lần này, nhưng lạm phát vẫn ở mức cao và cách diễn đạt của ông Warsh trong cuộc họp báo khiến nhà đầu tư không còn xem đây đơn thuần là phản ứng "một lần" trước cú sốc giá năng lượng.
Những thay đổi trong kỳ vọng lãi suất nhanh chóng phản ánh lên thị trường trái phiếu và ngoại hối. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm tăng lên khoảng 4,734%, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm trở lại vùng 5,00%. Chỉ số USD tăng lên 100,25. Với vàng, bản thân việc Fed tăng lãi suất không gây bất ngờ, nhưng biểu đồ dot plot và phát biểu của Chủ tịch Fed tiếp tục củng cố áp lực từ khả năng lợi suất thực tăng.
Các số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia và số nhà khởi công tại Mỹ công bố vào thứ Năm sẽ được thị trường theo dõi để đánh giá liệu nền kinh tế có thể chịu đựng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn hay không.
Chứng khoán Mỹ giảm sau quyết định của Fed
Các chỉ số chủ chốt tại Bắc Mỹ đóng cửa thấp hơn sau khi Fed công bố quyết định và tổ chức họp báo. S&P 500 giảm 33,92 điểm, tương đương 0,4%, xuống 7.551,81 điểm. Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 631,21 điểm, tương đương 1,2%, còn 51.461,90 điểm. Nasdaq Composite giảm 3,15 điểm, chưa đến 0,1%, xuống 25.978,42 điểm. Russell 2000 mất 11,47 điểm, tương đương 0,4%, còn 2.858,81 điểm.
Tại châu Âu, các thị trường đóng cửa tăng trước khi Fed công bố quyết định. Chỉ số STOXX Europe 600 tăng 0,46%, lên 637,09 điểm. FTSE 100 của Anh tăng 0,28%, lên 10.688,47 điểm; DAX của Đức tăng 0,61%, lên 25.558,88 điểm; CAC 40 của Pháp tăng 0,62%, lên 8.140,59 điểm; trong khi FTSE MIB của Italy tăng 0,80%, lên 51.969,12 điểm.
Vàng lùi về vùng hỗ trợ 4.257 USD, bạc mất mốc 63,3172 USD
Đà phục hồi của kim loại quý trước quyết định của Fed không duy trì được. Vàng giao ngay lùi xuống dưới vùng hỗ trợ quanh 4.257,42 USD và vẫn nằm dưới ngưỡng kháng cự 4.313,67 USD trong vùng kỹ thuật mới nhất. Nếu bên mua giành lại mốc 4.313,67 USD, các vùng cần theo dõi tiếp theo là 4.382,28 USD và 4.510,93 USD. Ngược lại, nếu giá phá vỡ 4.257,42 USD, thị trường sẽ hướng sự chú ý đến các mức 4.253,63 USD và 4.230,51 USD.
Bạc giao ngay đã rơi xuống dưới mốc trục 63,3172 USD và tiến về vùng hỗ trợ 62,1558 USD sau khi không thể giữ trên vùng kháng cự 64,3018 USD. Nếu vượt lại 64,3018 USD, các mục tiêu phía trên lần lượt là 65,297 USD và 65,661 USD. Nếu thủng 62,156 USD, vùng hỗ trợ tiếp theo nằm tại 60,00 USD. Diễn biến hiện tại cho thấy trong bối cảnh Fed đang ở chu kỳ tăng lãi suất, biến động của đồng USD và lợi suất tạm thời có ảnh hưởng lớn hơn lực mua phòng thủ đối với kim loại quý.
Eo biển Hormuz tiếp tục chi phối dầu và kỳ vọng lạm phát
Căng thẳng địa chính trị vẫn tác động đến kim loại quý thông qua giá dầu, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu tài sản phòng thủ. Tuy nhiên, biến động chính của thị trường hôm thứ Tư không phải là một đợt dầu tăng vọt mới, mà là lo ngại về nguồn cung tạm thời dịu lại. Saudi Arabia đề xuất tăng vận chuyển dầu thô qua Oman, giúp giảm bớt một phần lo ngại về gián đoạn nguồn cung tại Trung Đông. Dù vậy, hoạt động tàu thuyền qua eo biển Hormuz vẫn bị hạn chế trong bối cảnh các cuộc tấn công trong khu vực gia tăng.
Giá dầu Brent giao tháng gần nhất giảm 2,7%, xuống 105,83 USD/thùng. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ giảm 3,2%, còn 102,43 USD/thùng. Giá dầu đi xuống có thể làm giảm một phần áp lực lạm phát trước mắt, nhưng việc dầu vẫn trên 100 USD/thùng và hoạt động vận tải tại vùng Vịnh bị hạn chế cho thấy nguy cơ chi phí năng lượng lan sang các khu vực khác của nền kinh tế chưa biến mất. Đây vẫn là yếu tố Fed phải theo dõi để đánh giá liệu lạm phát năng lượng có mở rộng hay không.
USD và lợi suất tiếp tục dẫn dắt vàng bạc
Quanh thời điểm đóng cửa ngày thứ Tư, WTI được giao dịch ở khoảng 102,43 USD/thùng và Brent ở khoảng 105,83 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì gần 5,00%, còn chỉ số USD vẫn vững. Đối với vàng và bạc, diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào khả năng lợi suất hạ nhiệt, đà tăng của đồng USD có tiếp diễn hay không và các dữ liệu kinh tế có củng cố lập trường chính sách thắt chặt hơn của Fed hay không.
Trước khi kỳ vọng lãi suất có sự điều chỉnh đáng kể, vàng cần trở lại trên 4.313,67 USD, còn bạc cần lấy lại 64,3018 USD để giảm bớt áp lực đi xuống hiện tại. Nếu lợi suất tiếp tục tăng, các vùng quanh 4.257,42 USD đối với vàng và 62,156 USD đối với bạc sẽ là những mốc giá được thị trường theo dõi sát.