Nói về thị trường lithium carbonate gần đây, thật sự là điên rồ đến cực điểm! Sau hai ngày giảm giá lớn trước đó, nó lại mạnh mẽ lật ngược tình thế, từ lúc bắt đầu giảm giá cho đến vài phút trước khi đóng cửa, giá bất ngờ tăng trần, thật không thể tin được. Động thái này không chỉ giúp lithium carbonate lấy lại danh hiệu "dầu mỏ trắng" của mình, mà còn cho mọi người thấy sự điên rồ của thị trường. Có lẽ các nhà đầu tư cũng đang hơi bối rối, thị trường thay đổi nhanh đến nỗi khó theo kịp.
Biến động giá lithium carbonate gần đây
Ngày 12 tháng 12, hợp đồng tương lai lithium carbonate 2401, 2402, 2404, 2406 đều kết thúc với mức giảm giá tối đa.
Ngày 13 tháng 12, thị trường hợp đồng tương lai lithium carbonate biến động mạnh mẽ vào cuối phiên. Ngoại trừ hợp đồng LC2401, các hợp đồng từ 2402 đến 2411 đều tăng trần, hợp đồng chính LC2407 trong ngày dao động 13%. Trong đó, hợp đồng 2401 tăng vọt 18.000 CNY, giá từ giảm 8% đảo chiều tăng 10.94%, khối lượng nắm giữ giảm mạnh. Vào thời điểm cuối phiên, phe bán giảm mạnh, khối lượng nắm giữ của hợp đồng LC2407 giảm 20.000 lượng chỉ trong 20 phút, tăng trần trực tiếp.
Ngày 14 tháng 12, hợp đồng tương lai lithium carbonate lại tăng giá, hợp đồng chính 2401 hiện có giá 104.500 CNY/tấn, 2405 có giá 103.500 CNY/tấn.
Áp lực kép trên thị trường lithium carbonate: cả hợp đồng tương lai và thị trường hiện vật đều xu hướng giảm
Gần đây, thị trường lithium carbonate có xu hướng phân hóa, không chỉ trên thị trường hợp đồng tương lai mà cả thị trường hiện vật đều cho thấy xu hướng giảm giá. Cụ thể, tại thị trường hợp đồng tương lai, hợp đồng lithium carbonate đại diện cho tháng 1 năm 2024 tại Sở giao dịch hàng hóa Quảng Châu có giá chốt mới nhất giảm 18.600 CNY/tấn so với một tuần trước, cho thấy áp lực giảm mạnh trong thị trường hợp đồng tương lai.
Đồng thời, thị trường hiện vật cũng chứng kiến các mức giảm khác nhau, dữ liệu từ Fastmarkets cho thấy, giá hàng tuần trên thị trường nội địa Trung Quốc của lithium carbonate cấp pin giảm từ 10.000 đến 17.000 CNY/tấn.
Biện pháp của Sở giao dịch hàng hóa Quảng Châu đối với biến động thị trường lithium carbonate
Do ảnh hưởng của biến động giá lithium, Quảng Châu Sở đã đưa ra thông báo nói rằng: “Yêu cầu các đơn vị thành viên chuẩn bị tốt công tác phòng chống rủi ro thị trường, nhắc nhở nhà đầu tư giao dịch hợp lý, giữ rủi ro trong khả năng chịu đựng.”
（Nguồn: Website Sở giao dịch hàng hóa Quảng Châu）
Sở giao dịch hàng hóa Quảng Châu điều chỉnh hạn mức giao dịch giá lithium carbonate từ 10% lên 13%. Đồng thời, sở này cũng điều chỉnh yêu cầu về tiền ký quỹ cho hợp đồng lithium carbonate từ 12% lên 14%. Do giá lithium carbonate liên tục chạm mức giảm giá hàng ngày trong hai ngày liên tiếp, Quảng Châu Sở đề xuất kế hoạch tăng phí giao dịch. Sở thông báo tăng mức phí giao dịch cho hợp đồng LC2401 từ 0.008% lên 0.032%.
Đồng thời, đối với giao dịch mở cửa và sau đó là đóng cửa trong ngày, phí dịch vụ cũng được tăng từ 0.008% lên 0.032%. Sở giao dịch hàng hóa Quảng Châu cũng quy định rằng, những nhà giao dịch liên quan đến công ty môi giới không được phép sở hữu vị thế hợp đồng LC2401 vượt quá 2.000 tấn trong một ngày, trước đây giới hạn là 10.000 tấn.
Ngày 14 tháng 12, Sở giao dịch hàng hóa Quảng Châu đã công bố một loạt thông báo về hợp đồng tương lai lithium carbonate. Trong đó, Công ty Trách nhiệm hữu hạn Năng lượng mới Xiàmén Xiàngyù và Công ty Cổ phần Tập đoàn Thương mại Quốc tế Xiàmén được thêm mới làm nhà máy/kho giao hàng của hợp đồng tương lai lithium carbonate. Đồng thời, mức lượng lớn nhất của biên lai kho chuẩn tại điểm lưu trữ của Công ty Cổ phần Công nghiệp Lithi Jiujiang tại Khu công nghiệp Yichun Yifeng, đường Kaiyang, được tăng từ 450 tấn lên 1.500 tấn. Bên cạnh đó, Công ty Kiểm định Jinli ở N
（Nguồn: Sở giao dịch hàng hóa Quảng Châu）
Sự mất cân bằng cung cầu gây ra giảm giá lithium carbonate
Sự mất cân bằng cung cầu vẫn là yếu tố chính gây ra sự giảm giá của lithium carbonate trong đợt này. Ngay cả các doanh nghiệp có nguồn lực dồi dào cũng khó có thể đối phó với sự biến động của giá thị trường, trong khi các doanh nghiệp có nguồn lực hạn chế có thể đối mặt với áp lực kinh doanh lớn hơn, thậm chí là lỗ nặng.
Do tốc độ tăng trưởng bán hàng của ô tô điện (EV) giảm, dẫn đến tình trạng tồn kho cao, giá lithium carbonate giảm. Nhà sản xuất lithium lớn nhất thế giới Albemarle Corp dự kiến sẽ công bố lợi nhuận hàng quý giảm, chủ yếu do áp lực từ sự sụt giảm nhu cầu gần đây và tình trạng cung ứng dư thừa.
Nhu cầu thị trường Trung Quốc yếu kém: Là quốc gia tiêu thụ lithium lớn nhất, giá lithium carbonate của Trung Quốc trong quý gần đây giảm mạnh, nguyên nhân chính là nhu cầu mua sắm giảm sút. Giá lithium carbonate cấp pin trên thị trường nội địa Trung Quốc trong quý từ tháng 7 đến tháng 9 giảm khoảng 45%.
Tianqi Lithium: Mặc dù doanh thu của công ty tăng 35.52% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 33.399 tỷ CNY, nhưng lợi nhuận ròng giảm 49.33%, chỉ còn 8.099 tỷ CNY. Điều này cho thấy công ty đang đối mặt với thách thức tăng chi phí hoặc giảm tỷ suất lợi nhuận.
Ganfeng Lithium: Doanh thu giảm 6.99% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 25.682 tỷ CNY, trong khi lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty niêm yết giảm mạnh 59.38%, còn 6.01 tỷ CNY. Điều này có thể phản ánh ảnh hưởng đáng kể của giá thị trường giảm đến khả năng sinh lời của công ty.
Việc đưa vào sản xuất dự án mới tăng áp lực cung cấp
Các nhà phân tích chỉ ra rằng, việc đưa vào sản xuất dự án mới sẽ tăng thêm áp lực giảm giá đối với lithium, làm tăng thách thức mà ngành đối mặt. Tương lai phát triển của ngành lithium carbonate cần doanh nghiệp thực hiện các biện pháp hiệu quả để thích ứng với sự thay đổi của thị trường.
Chuyện gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Bước vào tháng 12, biến động giá lithium carbonate càng trở nên dữ dội, thậm chí xuất hiện tình trạng "trước chân giảm giá, sau chân tăng trần". Đáng chú ý là, trong những ngày gần đây, giá hợp đồng tương lai và thị trường hiện vật lithium carbonate đều dao động quanh mức 100.000 CNY/tấn.
Ngày 11 tháng 12, Quỹ Xiangchu trong một bức thư gửi đến nhà đầu tư cho biết, do kỳ vọng thị trường lithium carbonate không đủ, một số sản phẩm đã trải qua sự giảm giá lớn. Do đó, Quỹ Xiangchu đã bày tỏ lời xin lỗi sâu sắc đến nhà đầu tư và quyết định không thu phí hiệu suất trong thời gian khắc phục sự giảm giá.
Một số chuyên gia ngành dự đoán, do việc áp dụng EV tăng tốc, khoảng cách giữa nhu cầu và cung ứng lithium trong năm 2023 sẽ được giữ nguyên hoặc thậm chí mở rộng. CEO của Vulcan Energy Resources cho biết, thị trường sẽ tiếp tục căng thẳng, cung không đủ.
Giám đốc điều hành của nhà sản xuất lithium Chile SQM cũng cho biết, do niềm tin cao vào nhu cầu đối với xe điện, họ quyết định tiếp tục sử dụng hợp đồng chỉ số để định giá.
Mặc dù một số người tham gia ngành giữ quan điểm thận trọng về giá lithium, nhưng thị trường có ý kiến chia rẽ về việc liệu nguồn cung tương lai có đuổi kịp nhu cầu hay không. S&P Global Market Intelligence dự đoán, nguồn cung các hóa chất lithium vào năm 2023 sẽ đạt 858.000 tấn, nhu cầu là 856.000 tấn, thị trường sẽ xuất hiện sự dư thừa nhỏ.
MI dự đoán, do nguồn cung tăng, giá lithium carbonate bình quân năm 2023 sẽ giảm 10% so với năm trước, ở mức 45.833 USD/mt CIF Asia. CEO của Savannah Resources chỉ ra rằng, thị trường có thể trở nên "cân bằng" hơn, nhưng vẫn có nguy cơ thiếu hụt đáng kể xét đến thách thức của việc mở rộng dự án cung cấp hiện tại hoặc dự án mới và tăng cường sản xuất.
