- Chỉ số đô la Mỹ trên thị trường ngoại hối toàn cầu duy trì dao động trong biên độ hẹp, các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao tiến triển biên giới của cuộc đàm phán mở lại eo biển Hormuz giữa Mỹ và Iran, việc mở cửa tiềm năng của kênh quan trọng này có thể làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn của đồng đô la.
- Tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ giảm xuống 159.920 yên vào cuối phiên giao dịch tại New York, gần sát mức 160, được thị trường công nhận là ngưỡng can thiệp chính thức, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama Gōgetsu đã đưa ra cảnh báo có thể hành động.
- Dữ liệu lạm phát khu vực đồng euro củng cố kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong tháng này, trong khi số lượng vị trí tuyển dụng tại Mỹ trong tháng 4 tăng lên 7.618 triệu, khiến các nhà đầu tư chuyển sự chú ý đến báo cáo việc làm phi nông nghiệp công bố vào thứ Sáu.
Đàm phán địa chính trị Mỹ-Iran bế tắc, xu hướng hàng hóa năng lượng gây ra sự liên kết trên thị trường ngoại hối
Thị trường ngoại hối toàn cầu vào thứ Ba cho thấy đặc điểm dao động trong biên độ hẹp, chỉ số đô la Mỹ đo lường tỷ giá đô la so với sáu loại tiền tệ chính tăng nhẹ 0.046% lên 99.216 điểm. Kể từ giữa tháng 5, chỉ số này liên tục củng cố trong khoảng 98.9 đến 99.5. Trọng tâm chính của thị trường hiện nay là thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran về việc mở lại eo biển Hormuz. Mặc dù chính quyền Mỹ tuyên bố rằng các cuộc đàm phán liên quan vẫn đang tiến triển, nhưng do cơ sở của thỏa thuận ngừng bắn trước đó khá mong manh, các nhà đầu tư thường tỏ ra thận trọng về việc liệu xung đột có thể kết thúc hay không. Nếu hai bên Mỹ và Iran có thể đạt được thỏa thuận về việc mở cửa kênh vận chuyển dầu quan trọng này, áp lực lên chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu sẽ được giải tỏa đáng kể, từ đó có thể giảm bớt áp lực giảm giá đồng nội tệ của các nước nhập khẩu dầu như Nhật Bản và khu vực đồng euro. Ngược lại, nếu sự không chắc chắn về địa chính trị tiếp tục, giá hàng hóa duy trì ở mức cao, chi phí năng lượng cao có thể tiếp tục truyền tải đến người tiêu dùng, gây áp lực định giá liên tục lên các đồng tiền không phải đô la Mỹ.
Tỷ giá yên Nhật gần ngưỡng can thiệp 160, thị trường tập trung vào cửa sổ tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản
Về mặt tiền tệ châu Á, tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ chạm mức 159.920 yên vào cuối phiên giao dịch tại New York, chỉ cách ngưỡng tâm lý quan trọng 160 một bước. Quan chức Bộ Tài chính Nhật Bản tuyên bố rằng chính quyền đã sẵn sàng can thiệp vào thị trường ngoại hối khi cần thiết, nhưng không bình luận về biến động tỷ giá cụ thể. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, mặc dù lạm phát trong nước Nhật Bản đã giảm bớt, nhưng rủi ro chính sách tiền tệ tụt hậu so với các đồng nghiệp toàn cầu đang gia tăng, khả năng can thiệp thực tế của chính quyền vẫn tồn tại. Thị trường hiện đang theo dõi sát sao tuyên bố chính sách mới nhất của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda Kazuo, để có được manh mối rõ ràng về việc liệu cuộc họp chính sách vào tuần tới có khởi động tăng lãi suất hay không. Nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản không phát đi tín hiệu diều hâu đủ mạnh, áp lực giảm giá đối với yên Nhật có thể gia tăng thêm, buộc chính quyền ngoại hối phải thực hiện các biện pháp can thiệp bằng lời nói hoặc tài chính thực chất.
Kỳ vọng tăng lãi suất của Mỹ và châu Âu được điều chỉnh lại, sức mạnh kinh tế vĩ mô cung cấp hỗ trợ đáy cho đô la Mỹ
Tại thị trường châu Âu và Mỹ, sự khác biệt trong hướng đi chính sách tiền tệ tiếp tục chi phối xu hướng tỷ giá. Tỷ giá euro so với đô la Mỹ giảm nhẹ 0.03% xuống còn 1.1629 đô la. Dữ liệu lạm phát khu vực đồng euro mới công bố củng cố kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào cuối tháng này, các nhà giao dịch đã rộng rãi tiêu hóa sự thay đổi này và bắt đầu đặt cược rằng sẽ có hai lần tăng lãi suất trước cuối năm. Tuy nhiên, các tổ chức phân tích chỉ ra rằng, do khả năng chuyển giao chi phí của người tiêu dùng bị hạn chế, con đường truyền tải chi phí đầu vào cao đến tiêu dùng cuối cùng có thể bị kìm hãm. Ngược lại, dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy sức mạnh khá lớn, số lượng vị trí tuyển dụng JOLTS tháng 4 bất ngờ tăng lên 7.618 triệu, cho thấy cung cầu thị trường lao động vẫn còn chặt chẽ. Nếu báo cáo việc làm phi nông nghiệp công bố vào thứ Sáu tiếp tục xác nhận động lực nội sinh của kinh tế Mỹ, định giá thị trường về bước tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang có thể được đánh giá lại, đô la Mỹ trong tuần này có thể nhận được chất xúc tác tăng thêm.
Sự suy giảm của phí bảo hiểm trú ẩn an toàn gây ra định giá lại tài sản, Bitcoin chạm mức thấp gần đây
Khi xung đột Mỹ-Iran rơi vào tình trạng không chắc chắn kéo dài, dòng tiền ban đầu đổ vào đô la và tài sản mã hóa do nhu cầu trú ẩn an toàn đã xuất hiện một phần rút ra. Bitcoin trong giao dịch mới nhất giảm mạnh 5.8% xuống còn 67,213.42 đô la, đạt mức thấp mới kể từ tháng 4. Các nhà phân tích thị trường cho rằng, môi trường tài chính toàn cầu tương đối nới lỏng, sự đảo ngược biên của tài sản trú ẩn an toàn, và Cục Dự trữ Liên bang đối mặt với giai đoạn quan sát kiên nhẫn trong việc điều chỉnh lộ trình lãi suất, cùng nhau kiềm chế xu hướng tăng đơn phương của chỉ số đô la Mỹ. Nếu trong tương lai, thanh khoản kinh tế vĩ mô toàn cầu chuyển hướng, hoặc phí bảo hiểm trú ẩn an toàn tiếp tục suy giảm, logic định giá của tài sản rủi ro cao và các đồng tiền không phải đô la Mỹ sẽ đối mặt với việc định vị lại.
