- Tỷ giá giao ngay của Nhân dân tệ so với Đô la Mỹ (USDCNY) vào thứ Sáu đã đạt mức cao nhất trong gần ba năm rưỡi, đóng cửa ở mức 6.7616, tăng 0.23% trong ngày. Đồng thời, tỷ giá trung tâm của Nhân dân tệ so với Đô la Mỹ cũng đạt mức cao nhất trong gần ba năm rưỡi ở mức 6.8109, phản ánh tâm lý lạc quan của thị trường về việc giảm căng thẳng địa chính trị.
- Được thúc đẩy bởi triển vọng tích cực về khả năng đạt được thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran, sự ưa thích rủi ro trên thị trường toàn cầu đã tăng đáng kể, chỉ số Đô la Mỹ (DXY) trong phiên đã giảm xuống dưới ngưỡng 100, cung cấp sự hỗ trợ bên ngoài cho sự phục hồi của Nhân dân tệ và tiếp tục đà tăng giá nhẹ.
- Mặc dù chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 5 đã tăng 1.1% so với tháng trước, đạt mức tăng lớn nhất trong ba năm rưỡi, nhưng phản ứng của thị trường tương đối ngắn hạn. Dự đoán của nhà đầu tư về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã chuyển sang tháng 12, với định giá hợp đồng tương lai lãi suất của CME cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 là 63.3%.
Chính sách điều tiết ổn định và giải phóng biên độ tỷ giá trung tâm
Một nhà giao dịch ngoại hối của ngân hàng thương mại Trung Quốc cho biết, từ việc thiết lập tỷ giá trung tâm của Nhân dân tệ so với Đô la Mỹ hôm nay, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc có xu hướng cho phép Nhân dân tệ tăng giá có nhịp điệu trong môi trường hiện tại, nhưng đồng thời cũng ngăn chặn sự tăng giá quá nhanh để duy trì sự ổn định của thị trường. Đáng chú ý là giá trị thực tế của tỷ giá trung tâm hôm nay yếu hơn dự đoán của Reuters khoảng 470 điểm cơ bản (bps), cơ chế định giá này thể hiện thái độ thận trọng của cơ quan quản lý trong việc hướng dẫn quá trình tăng giá nhẹ của Nhân dân tệ. Nếu sự bất định bên ngoài tăng lên trong tương lai, mức độ điều chỉnh của yếu tố chu kỳ ngược của tỷ giá trung tâm có thể sẽ được điều chỉnh thêm.
Giảm căng thẳng địa chính trị thúc đẩy sự phục hồi của tài sản rủi ro
Những tiến triển mới nhất về mặt địa chính trị đã trở thành động lực chính thúc đẩy sự biến động của thị trường ngoại hối toàn cầu hôm nay. Theo báo cáo của hãng thông tấn Mehr của Iran, bản dự thảo biên bản ghi nhớ giữa Mỹ và Iran bao gồm các điều khoản cốt lõi như Mỹ cam kết dỡ bỏ nhiều lệnh trừng phạt, rút quân khỏi khu vực xung quanh Iran và mở lại eo biển Hormuz. Mặc dù bản dự thảo này vẫn cần sự phê duyệt cuối cùng của các cấp quyết định liên quan, và một số nhà giao dịch châu Á vẫn giữ thái độ thận trọng về việc đạt được thỏa thuận nhanh chóng, nhưng tin tức tích cực tiềm năng này đã cải thiện đáng kể sự ưa thích rủi ro của vốn xuyên biên giới, thúc đẩy một phần dòng vốn tránh rủi ro rời khỏi Đô la Mỹ, từ đó tạo sự hỗ trợ rộng rãi cho các đồng tiền không phải Đô la Mỹ.
Dữ liệu lạm phát vĩ mô và định hướng chính sách của Fed
Trên phương diện dữ liệu vĩ mô, dữ liệu PPI tháng 5 của Mỹ công bố qua đêm mặc dù vượt qua dự đoán chung của thị trường là 0.7% và đạt 1.1%, cho thấy áp lực lạm phát tiềm ẩn của Mỹ vẫn dai dẳng, nhưng dữ liệu mạnh mẽ này không gây ra tác động kéo dài đến thị trường ngoại hối toàn cầu. Báo cáo phân tích mới nhất của bộ phận thị trường tài chính Ngân hàng Thương mại Trung Quốc cho rằng, mặc dù Fed thiếu sự cấp bách trong việc tăng lãi suất liên tục trong ngắn hạn, nhưng do lạm phát cốt lõi và thị trường lao động có tính đàn hồi, dự kiến cơ quan tiền tệ vẫn sẽ duy trì lập trường chính sách thiên về diều hâu. Nếu tình hình địa chính trị và xu hướng lạm phát thay đổi ngược lại trong tương lai, xu hướng của các đồng tiền chính sẽ đối mặt với khả năng định giá lại.
Dòng vốn xuyên biên giới và triển vọng phạm vi thị trường
Từ mức độ hoạt động giao dịch của thị trường, tính đến khi đóng cửa hôm nay, khối lượng giao dịch giao ngay trên thị trường trong nước đạt 33.981 tỷ USD, cho thấy ý định giao dịch của vốn xuyên biên giới vẫn duy trì ở mức cao khi Nhân dân tệ đạt mức cao mới. Đồng thời, tỷ giá giao ngay của Nhân dân tệ ngoài khơi (USDCNH) là 6.7605, điểm hoán đổi một năm của Đô la Mỹ so với Nhân dân tệ là âm 1697 điểm. Đối với sự phát triển tiếp theo của chỉ số Đô la Mỹ, phân tích chủ đạo của thị trường dự đoán rằng trong ngắn hạn DXY có thể duy trì dao động trong khoảng 98 đến 100.60. Nếu chỉ số Đô la Mỹ hình thành lực cản mạnh gần ngưỡng 100, tỷ giá Nhân dân tệ có khả năng tiếp tục xu hướng tăng ổn định.
