- Quân đội Mỹ đã thực hiện ba đợt tấn công tự vệ có mục tiêu vào hệ thống phòng không và radar của Iran ở Vịnh Ba Tư, để trả đũa vụ trực thăng Mỹ bị bắn rơi gần đây, động thái này đã làm tình hình Trung Đông leo thang và gây lo ngại về việc phong tỏa hoàn toàn eo biển Hormuz.
- Giá vàng quốc tế đã chịu áp lực bán mạnh trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, giảm mạnh, giá vàng giao ngay trong ngày giảm 71 USD và ngay lập tức phá vỡ ngưỡng 4200 USD mỗi ounce, về mặt kỹ thuật đã chính thức phá vỡ đường trung bình động 200 ngày được các tổ chức quan tâm.
- Giá dầu thô quốc tế đã phục hồi nhanh chóng khi rủi ro địa chính trị gia tăng, kỳ vọng lạm phát toàn cầu tăng trở lại đã làm giảm không gian giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương chính, tài sản kim loại quý không sinh lãi do đó tiếp tục đối mặt với áp lực điều chỉnh định giá ngắn hạn.
Xung đột địa chính trị đột ngột leo thang
Bộ Quốc phòng Mỹ và các quan chức liên quan xác nhận rằng quân đội Mỹ đã thực hiện ba đợt không kích dày đặc vào miền nam Iran từ 5 giờ chiều thứ Ba theo giờ miền Đông Mỹ, nhắm vào nhiều cơ sở phòng không và hệ thống radar của Iran xung quanh eo biển Hormuz, như một phản ứng tự vệ có mục tiêu đối với vụ trực thăng quân sự Mỹ bị bắn rơi ngoài khơi bờ biển Oman trước đó. Truyền thông nhà nước Iran sau đó xác nhận rằng ít nhất sáu vụ nổ lớn đã xảy ra trên đảo Qeshm ở phía bắc eo biển, và âm thanh lớn đã được nghe thấy xung quanh các thành phố cảng Sirik và Bandar Abbas dọc theo eo biển. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran thông qua nền tảng truyền thông xã hội cho biết, để đáp trả, họ đã phóng nhiều tên lửa và máy bay không người lái vào các mục tiêu quân sự của Mỹ trong khu vực. Bộ trưởng Ngoại giao Iran Araghchi đã đưa ra tuyên bố công khai nhấn mạnh rằng Tehran sẽ không bỏ qua bất kỳ cuộc tấn công hoặc đe dọa nào. Cuộc giao tranh quân sự trực tiếp này đe dọa thỏa thuận ngừng bắn vốn đã mong manh và có thể dẫn đến nguy cơ phong tỏa lâu dài eo biển Hormuz, động mạch năng lượng toàn cầu, làm tăng mạnh sự không chắc chắn của chuỗi cung ứng toàn cầu.
Phá vỡ kỹ thuật quan trọng của vàng
Bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh vị thế trú ẩn an toàn do diễn biến xấu đi mới nhất của tình hình địa chính trị, giá vàng giao ngay đã chịu áp lực bán chốt lời và thanh lý mạnh mẽ vào đầu phiên giao dịch châu Á - Thái Bình Dương vào thứ Tư. Giá vàng đã trực tiếp xuyên thủng ngưỡng 4200 USD mỗi ounce, chạm mức thấp nhất gần 4188 USD mỗi ounce, mức giảm trong ngày mở rộng lên 71 USD, trong khi ngày giao dịch trước đó giá vàng đã ghi nhận mức giảm rõ rệt 1,6%. Kể từ khi xung đột vũ trang bùng phát trong khu vực vào cuối tháng 2 năm nay, giá vàng đã giảm khoảng 20% từ mức cao giai đoạn đó. Điều có ý nghĩa hệ thống hơn là giá vàng trong đợt giảm này đã phá vỡ chỉ số kỹ thuật quan trọng đo lường xu hướng dài hạn - đường trung bình động 200 ngày. Vì đường trung bình này được các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu và các nhà đầu tư tổ chức lớn coi là ranh giới phân định xu hướng dài hạn của thị trường, việc phá vỡ điểm tham chiếu quan trọng này đã kích hoạt làn sóng bán ra giao dịch thuật toán quy mô lớn hơn, làm gia tăng đà giảm kỹ thuật ngắn hạn.
Phục hồi năng lượng làm gia tăng lo ngại lạm phát
Trong bối cảnh liên kết hàng hóa và truyền dẫn chính sách vĩ mô, khi tình hình eo biển Hormuz lại rơi vào khủng hoảng, dầu thô Brent chuẩn quốc tế đã nhanh chóng phục hồi sau khi giảm 3% vào thứ Ba do kỳ vọng nhu cầu chậm lại. Sự tăng giá dầu trở lại đã đánh thức lo ngại của thị trường tài chính toàn cầu về lạm phát cấu trúc dai dẳng. Nếu tuyến vận chuyển năng lượng cốt lõi của Trung Đông tiếp tục bị đe dọa bởi xung đột quân sự, sự tăng giá phổ biến của hàng hóa có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các ngân hàng trung ương chính trên toàn cầu duy trì mức lãi suất cao hiện tại trong thời gian dài hơn, thậm chí không loại trừ khả năng khởi động lại chu kỳ tăng lãi suất trong tương lai. Lãi suất thực tế cao liên tục đã nâng cao chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, đối với tài sản kim loại quý không thể cung cấp lợi tức lãi suất, tạo thành một bất lợi vĩ mô cấu trúc, thúc đẩy dòng vốn liên tài sản tái phân bổ trong nội bộ hàng hóa và giữa thị trường thu nhập cố định.
Vị thế của tổ chức và hỗ trợ thị trường tương lai
Giám đốc nghiên cứu hàng hóa toàn cầu của Ngân hàng Standard Chartered, Suki Cooper, trong báo cáo phân tích thị trường mới nhất đã chỉ ra rằng, khi kỳ vọng duy trì lãi suất cao hoặc tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương toàn cầu lại tăng lên, xu hướng giá vàng trong ngắn hạn sẽ trở nên dễ bị tổn thương hơn. Cô đặc biệt lưu ý rằng nếu giá vàng không thể nhanh chóng phục hồi đường trung bình quan trọng và gây ra sự giảm quán tính tiếp theo, vị thế dài hạn của nhiều quỹ giao dịch trao đổi vàng sẽ đối mặt với nguy cơ chuyển thành lỗ tạm thời, điều này có thể kích hoạt đợt bán tháo thứ hai của các nhà đầu tư tổ chức và mang lại rủi ro giảm lớn hơn. Từ góc độ phân tích kỹ thuật, mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng tiếp theo của giá vàng hiện tại nằm khoảng 4100 USD mỗi ounce. Cooper bổ sung rằng, mặc dù nhu cầu tiêu thụ vật chất của các thị trường tiêu thụ vật chất cốt lõi truyền thống như Ấn Độ tương đối yếu, nhưng nhu cầu vàng vật chất của thị trường Trung Quốc vẫn là một điểm sáng lớn, hiện tại mức chênh lệch giá vàng vật chất của thị trường Trung Quốc ổn định dưới 10 USD mỗi ounce, cho thấy lực mua phòng thủ cơ bản vẫn tồn tại.
