Lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD tăng trong phiên thứ Năm, còn kỳ vọng Fed tiếp tục nâng lãi suất cao hơn đã gây sức ép lên kim loại quý vào cuối phiên giao dịch tại Mỹ. Vàng giao ngay rơi xuống dưới 3.900 USD/ounce, còn 3.876,40 USD, giảm 110,60 USD, tương đương 2,77%. Bạc giao ngay giảm 1,610 USD xuống 49,930 USD/ounce, mất 3,13%. Bạc giảm mạnh hơn trong bối cảnh thị trường đồng thời chú ý đến nhu cầu công nghiệp và biến động trên thị trường cổ phiếu.
Lợi suất tăng và kỳ vọng Fed gây sức ép lên kim loại quý
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng mạnh: lợi suất kỳ hạn 10 năm lên khoảng 5,102%, còn kỳ hạn 2 năm đạt 4,862%. Đồng USD cũng giữ vững. Lợi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lãi như vàng và bạc; USD mạnh khiến các kim loại này đắt hơn đối với người mua sử dụng đồng tiền khác.
Cuối phiên thứ Năm, hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy thị trường ước tính xác suất Fed tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 8–9/12 là khoảng 85%, trong khi khả năng tăng 50 điểm cơ bản vào khoảng 15%. Nhà giao dịch đang cân nhắc kịch bản lãi suất duy trì ở mức cao lâu hơn, qua đó tạo thêm áp lực lên kim loại quý.
Việc làm vẫn vững, doanh số nhà ở suy yếu rõ rệt
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ trong tuần kết thúc ngày 7/11 tăng lên 200.000, cao hơn mức dự báo khoảng 195.000. Tuy vậy, quy mô sa thải nhìn chung vẫn tương đối hạn chế. Trái lại, doanh số nhà đã qua sử dụng trong tháng 10 giảm 5,5%, xuống mức quy đổi theo năm và đã điều chỉnh mùa vụ là 3,75 triệu căn — thấp nhất kể từ tháng 8/2010. Lãi suất vay mua nhà trên 7% tiếp tục kìm hãm nhu cầu.
Các dữ liệu cho thấy những tín hiệu trái chiều: thị trường lao động vẫn có sức chống chịu, nhưng hoạt động nhà ở nhạy cảm với lãi suất đang giảm đáng kể. Trước đó, số liệu lạm phát tiêu dùng tháng 10 cho thấy chỉ số giá chung tăng 0,4% so với tháng trước, còn chỉ số giá lõi tăng 0,3%. Cùng với báo cáo việc làm tuần trước mạnh hơn dự kiến, các dữ liệu này chưa cho thấy dấu hiệu rõ ràng rằng áp lực lạm phát đã dịu đi.
Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10 của Mỹ sẽ được công bố lúc 8 giờ 30 sáng thứ Sáu theo giờ miền Đông. Đây là dữ liệu lạm phát quan trọng tiếp theo: kết quả cao hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng chính sách thắt chặt, trong khi số liệu yếu hơn có thể làm dịu áp lực lên lợi suất và kim loại quý.
Rủi ro nguồn cung Trung Đông đẩy giá dầu lên
Hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz vẫn bị hạn chế nghiêm trọng. Bất đồng về chương trình hạt nhân Iran, các lệnh trừng phạt, an ninh hàng hải và lệnh phong tỏa của Hải quân Mỹ chưa được giải quyết; một thỏa thuận toàn diện vẫn chưa đạt được. Những thay đổi trong lập trường ngoại giao khiến thị trường đánh giá lại rủi ro nguồn cung năng lượng Trung Đông, góp phần đẩy giá dầu tăng trở lại trong ngày thứ Năm.
Bất ổn địa chính trị có thể hỗ trợ nhu cầu trú ẩn đối với vàng. Tuy nhiên, dầu tăng giá cũng có thể làm dấy lên lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng Fed tiếp tục tăng lãi suất, tạo ra những tác động ngược chiều đối với kim loại quý.
Hợp đồng dầu WTI trên sàn NYMEX tăng khoảng 2,6%, lên 88,74 USD/thùng; dầu Brent tăng khoảng 3,3%, lên 95,82 USD/thùng. Giá dầu vẫn được hỗ trợ bởi lo ngại về nguồn cung dù lượng tồn kho dầu của Mỹ được cho là đã tăng. Mối tương tác giữa giá năng lượng, lợi suất trái phiếu và kỳ vọng chính sách tiền tệ là bối cảnh quan trọng đối với diễn biến của vàng và bạc trong phiên.
Các mức giá vàng và bạc được thị trường theo dõi
Vàng chạm mức thấp nhất trong ngày là 3.852,10 USD/ounce. Ở chiều tăng, thị trường trước tiên theo dõi vùng 3.896 USD, tiếp đến là 3.944 USD. Nếu giá hồi phục liên tục, các mốc tham chiếu tiếp theo là 3.992 USD và 4.022 USD. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là đáy trong ngày 3.852,10 USD, tiếp theo là 3.830,33 USD.
Bạc xuống thấp nhất ở 49,590 USD/ounce. Các vùng kháng cự phía trên lần lượt là 50,120 USD và 51,140 USD, sau đó là 52,390 USD và 53,430 USD. Ở chiều giảm, mức đầu tiên cần theo dõi là 49,590 USD. Đây là các mốc kỹ thuật được quan sát trong phiên; giá vàng và bạc vẫn chịu tác động đồng thời từ lãi suất, đồng USD và kỳ vọng về nhu cầu công nghiệp.