Mastercard xác nhận tín hiệu mua với bước đột phá mô hình kỹ thuật
Mastercard (mã chứng khoán: MA), doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu, đã phá vỡ thành công mô hình "cúp và tay cầm" kéo dài vào ngày 24/8 với mức giá đóng cửa vượt ngưỡng 583,71 USD, đây là điểm mua quan trọng. Hiện tại, cổ phiếu giao dịch khá gần với vị trí thấp của vùng mua theo khung ngày, khiến giới đầu tư chú ý đến khả năng tăng giá trong các phiên tới.
Chiến lược quyền chọn bull call spread phù hợp với kỳ vọng tăng giá
Những nhà đầu tư kỳ vọng giá cổ phiếu tiếp tục tăng có thể cân nhắc chiến lược bull call spread. Cụ thể gồm mua quyền chọn mua (call) đáo hạn ngày 16/10 với giá thực hiện 610 USD và bán đồng thời quyền chọn mua cùng ngày đáo hạn với giá thực hiện 620 USD. Giao dịch này có chi phí ròng khoảng 3 USD mỗi cổ phiếu, hợp đồng quyền chọn tiêu chuẩn gồm 100 cổ phiếu, rủi ro tối đa là 300 USD khi giá cổ phiếu không vượt qua 610 USD vào ngày hết hạn.
Mức lợi nhuận tối đa được tính bằng chênh lệch giá thực hiện trừ chi phí quyền chọn: (620 - 610) - 3 = 7 USD trên mỗi cổ phiếu, tương đương 700 USD trên một hợp đồng. Lợi nhuận này chỉ xảy ra khi giá cổ phiếu đạt hoặc vượt mức 620 USD vào ngày đáo hạn.
Ưu điểm kiểm soát rủi ro và lưu ý thanh khoản thị trường
So với việc mua trực tiếp cổ phiếu, chiến lược bull call spread giúp giới hạn thua lỗ tối đa, tạo không gian ứng phó với biến động hay điều chỉnh giá ngắn hạn. Tuy nhiên, quyền chọn sẽ mất dần giá trị thời gian khi ngày đáo hạn đến gần nếu giá cổ phiếu đi ngang, nhà đầu tư cần dự trù chi phí này.
Giao dịch quyền chọn của Mastercard có thanh khoản tốt do đây là cổ phiếu blue-chip, nhưng biên độ spread có thể hơi rộng. Do đó, nhà đầu tư nên xây dựng vị thế bằng lệnh giới hạn giá tăng dần để tránh phí giao dịch cao do đặt lệnh thị trường.
Cơ sở cơ bản vững chắc làm nền tảng cho chiến lược kỹ thuật
Mastercard có điểm tổng hợp theo đánh giá của Investor's Business Daily (IBD) đạt 99, khẳng định vị thế mạnh về thị trường và nền tảng kinh doanh. Điểm số về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 91, thể hiện khả năng tăng trưởng lợi nhuận cạnh tranh. Theo công cụ MarketSurge của IBD, điểm sức mạnh tương đối (RS) của cổ phiếu Mastercard là 73, cho thấy hiệu suất giá tốt hơn phần lớn các đối thủ cùng ngành.
Nhà đầu tư Steven Bell đánh giá, với nền tảng kỹ thuật và cơ bản vững chắc, chiến lược quyền chọn bull call spread trên Mastercard là lựa chọn phù hợp cho người tìm kiếm giải pháp kiểm soát rủi ro khi tham gia thị trường.