Vào tháng 8 năm nay, Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã hạ lãi suất lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2020, giảm tỷ lệ tiền mặt chính thức (OCR) xuống 25 điểm cơ bản còn 5.25%, đánh dấu sự chuyển đổi chính sách tiền tệ từ thắt chặt sang nới lỏng. Sau đó, vào tháng 10, để đối phó với tình trạng suy yếu kinh tế và áp lực lạm phát suy giảm, ngân hàng đã giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, đưa OCR xuống còn 4.75% nhằm cung cấp động lực kinh tế mạnh mẽ hơn.
Theo cuộc khảo sát của Reuters ngày 22 tháng 11, trong số 30 nhà kinh tế được khảo sát, có 27 người dự đoán Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản trong quyết định lãi suất vào ngày 27 tháng 11, đưa OCR xuống còn 4.25%.
Dự đoán này phản ánh lo ngại của thị trường về sự giảm tốc trong tăng trưởng kinh tế của New Zealand và tình trạng lạm phát duy trì ở mức thấp.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand liên tiếp giảm lãi suất nhằm kích thích hoạt động kinh tế, hỗ trợ tăng trưởng việc làm, và duy trì tỷ lệ lạm phát trong phạm vi mục tiêu. Tuy nhiên, việc giảm lãi suất thường xuyên cũng làm dấy lên lo ngại về sự ổn định tài chính và bong bóng giá tài sản. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao động thái chính sách của ngân hàng, cũng như ảnh hưởng của môi trường kinh tế toàn cầu đối với kinh tế New Zealand.
Ảnh hưởng kinh tế:
Việc giảm lãi suất liên tục có thể khiến tỷ giá đồng New Zealand suy yếu, từ đó nâng cao tính cạnh tranh xuất khẩu, nhưng cũng có thể làm tăng chi phí nhập khẩu, đẩy lên áp lực lạm phát. Ngoài ra, môi trường lãi suất thấp có thể kích thích thị trường bất động sản, làm tăng giá nhà và gia tăng tính dễ tổn thương của hệ thống tài chính. Các doanh nghiệp và người tiêu dùng có thể được hưởng lợi từ chi phí vay thấp hơn, thúc đẩy đầu tư và tiêu dùng, nhưng cần cảnh giác với nguy cơ tích lũy nợ tiềm tàng.
Nhìn chung, động thái giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, tuy nhiên hiệu quả lâu dài vẫn phụ thuộc vào đà vận động của nền kinh tế toàn cầu và sự phối hợp chính sách trong nước.
