- Số lượng việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 5 tăng thêm 172,000, vượt kỳ vọng, kích thích thị trường kỳ vọng mạnh mẽ rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất trước cuối năm nay. Công cụ theo dõi Fed của Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 đã tăng vọt lên trên 70%.
- Tình hình địa chính trị ở Trung Đông leo thang gây lo ngại về nguồn cung năng lượng toàn cầu, nhiều đồng tiền chịu áp lực, tỷ giá hối đoái của đồng euro so với đô la Mỹ (EURUSD), đô la Úc so với đô la Mỹ (AUDUSD) và đô la New Zealand so với đô la Mỹ (NZDUSD) đều chạm mức thấp nhất trong hai tháng.
- Tỷ giá hối đoái của đồng yên so với đô la Mỹ giảm xuống còn 160.34, gần như xóa bỏ mức tăng trước đó do can thiệp chính thức, thị trường đang theo dõi chặt chẽ liệu Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) có phát đi tín hiệu tăng lãi suất mạnh mẽ do áp lực lạm phát trong tháng này hay không.
Dữ liệu việc làm mạnh mẽ thay đổi kỳ vọng chính sách
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 5 mới nhất của Bộ Lao động Mỹ cho thấy, số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng thêm 172,000, vượt xa kỳ vọng chung của thị trường trước đó. Dữ liệu vĩ mô này cho thấy, mặc dù cú sốc giá năng lượng toàn cầu vẫn đang tiếp diễn, nhưng thị trường lao động Mỹ vẫn thể hiện sự bền bỉ mạnh mẽ. Ông Rinas Gortman, nhà kinh tế trưởng thị trường của Capital Economics, cho biết, sự tăng tốc trở lại của thị trường lao động đã làm tăng đáng kể khả năng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ vào cuối năm nay. Hiện tại, các nhà tham gia thị trường đã bắt đầu định giá lại lộ trình chính sách của Fed, dự kiến có thể thực hiện hai lần tăng lãi suất mỗi lần 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay, cán cân chính sách đang nghiêng về phía diều hâu.
Rủi ro địa chính trị đẩy chỉ số đô la Mỹ tăng cao
Trong khi dữ liệu phi nông nghiệp cung cấp hỗ trợ cơ bản, xung đột địa chính trị đột ngột ở Trung Đông đã làm gia tăng tâm lý tránh rủi ro của thị trường. Israel đã tấn công các mục tiêu quân sự ở phía tây và trung tâm Iran, gây lo ngại phổ biến về khả năng khủng hoảng năng lượng toàn cầu có thể đẩy lạm phát lên cao. Trong bối cảnh này, chỉ số đô la Mỹ duy trì mạnh mẽ, các đồng tiền không phải đô la Mỹ chịu áp lực. Đồng euro so với đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng là 1.1507, đồng bảng Anh so với đô la Mỹ (GBPUSD) dao động quanh mức 1.33165, đồng đô la Úc và đô la New Zealand so với đô la Mỹ cũng đồng loạt giảm. Nếu tình hình địa chính trị ở Trung Đông không được kiểm soát hiệu quả, rủi ro lạm phát do giá hàng hóa tăng có thể thúc đẩy các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới thay đổi chính sách biên độ, xu hướng dòng tiền tránh rủi ro tập trung vào tài sản đô la Mỹ khó có thể đảo ngược trong ngắn hạn.
Đồng yên tiến gần vùng can thiệp, thử thách quyết tâm của ngân hàng trung ương
Khi đồng đô la Mỹ mạnh lên toàn diện, tỷ giá hối đoái của đồng yên so với đô la Mỹ giảm xuống còn 160.34, gần như đã trả lại toàn bộ mức tăng ghi nhận được sau khi Bộ Tài chính Nhật Bản can thiệp ngoại hối 11.7 nghìn tỷ yên một tháng trước. Khi đó, đồng yên đã chạm mức thấp 160.725. Các nguồn tin thị trường cho biết, trừ khi xung đột ở Trung Đông leo thang mạnh mẽ và gây ra biến động mạnh trên thị trường toàn cầu, Ngân hàng Nhật Bản vẫn dự kiến sẽ công bố tăng lãi suất trong tháng này để đối phó với chi phí nhập khẩu nhiên liệu tăng do cú sốc năng lượng. Chiến lược gia Sim Moh Siong của Ngân hàng OCBC cho rằng, do kỳ vọng tăng lãi suất đã được thị trường phần nào tiêu hóa, diễn biến tiếp theo của tỷ giá đồng yên sẽ phụ thuộc vào việc Ngân hàng Nhật Bản có phát đi tín hiệu thắt chặt vượt kỳ vọng của thị trường hay không, nếu không có tuyên bố diều hâu vượt kỳ vọng, tỷ giá đồng yên có thể tiếp tục thiếu hướng đi rõ ràng để phục hồi.
Tài sản mã hóa phục hồi nhẹ trong áp lực đa chiều
Sau khi trải qua sự điều chỉnh mạnh mẽ trong tuần trước, thị trường tiền mã hóa đã phục hồi nhẹ vào thứ Hai. Giá Bitcoin tăng lên 63,093.86 đô la, giá Ethereum tăng lên 1,679.40 đô la. Tuy nhiên, do cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo tiếp tục nóng lên trong năm nay, cùng với việc các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của các công ty nổi bật như SpaceX thu hút lượng lớn thanh khoản thị trường, hiệu ứng phân tán vốn đã gây áp lực lâu dài lên tài sản kỹ thuật số. Phân tích thị trường chỉ ra rằng, nếu thanh khoản vĩ mô toàn cầu tiếp tục thắt chặt do kỳ vọng tăng lãi suất của Fed, áp lực điều chỉnh định giá của thị trường tiền mã hóa có thể tiếp tục. Các nhà đầu tư đang cân nhắc trọng lượng phân bổ tài sản giữa cổ phiếu tăng trưởng công nghệ và tài sản kỹ thuật số, điều này cũng dẫn đến thị trường tiền mã hóa thể hiện xu hướng tương đối yếu.
