- Tỷ giá hối đoái nhân dân tệ so với đô la Mỹ trong và ngoài nước đã đồng loạt giảm xuống dưới ngưỡng 6,79, chạm mức thấp nhất trong hơn nửa tháng, chủ yếu do dữ liệu việc làm phi nông nghiệp mạnh mẽ của Mỹ trong tháng 5 thúc đẩy đồng đô la tăng giá, dẫn đến sự điều chỉnh liên kết của giá tài sản rủi ro toàn cầu.
- Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hôm nay công bố tỷ giá trung tâm của nhân dân tệ so với đô la Mỹ là 6,8198 nhân dân tệ, mạnh hơn khoảng 250 điểm cơ bản so với dự đoán của thị trường, cho thấy cơ quan quản lý thông qua cửa sổ tỷ giá trung tâm phát đi tín hiệu điều chỉnh ngược chu kỳ, hiệu quả ngăn chặn kỳ vọng giảm giá một chiều theo chu kỳ thuận.
- Dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ thúc đẩy thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 theo CME FedWatch đã tăng mạnh từ 45% tuần trước lên trên 70%, thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương nhìn chung đã có sự điều chỉnh định giá rõ rệt.
Dữ liệu phi nông nghiệp mạnh mẽ kích hoạt tái định giá thị trường ngoại hối toàn cầu
Do ảnh hưởng của việc làm phi nông nghiệp Mỹ trong tháng 5 tăng trưởng mạnh mẽ liên tiếp tháng thứ ba, sự biến động của thị trường ngoại hối toàn cầu đã tăng đáng kể. Dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ cho thấy nền kinh tế Mỹ đang lấy lại động lực sau giai đoạn chậm lại trước đó, điều này trực tiếp làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc Fed chuyển sang chính sách nới lỏng. Các tổ chức như Capital Economics phân tích rằng báo cáo việc làm này cung cấp dữ liệu hỗ trợ cho một số quan chức chủ trương hủy bỏ xu hướng nới lỏng của Fed. Trong bối cảnh này, chỉ số đô la Mỹ trên thị trường quốc tế dao động gần mức cao nhất trong gần hai tháng, các đồng tiền không phải đô la Mỹ chịu áp lực chung, đồng yên cũng tiến gần hơn đến vùng nhạy cảm có thể kích hoạt can thiệp chính thức.
Hướng dẫn ngược chu kỳ của tỷ giá trung tâm thể hiện ý định ổn định
Đối mặt với áp lực bên ngoài từ đồng đô la mạnh, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã thể hiện rõ ý định điều chỉnh ngược chu kỳ trong việc thiết lập tỷ giá trung tâm. Hôm nay, tỷ giá trung tâm của nhân dân tệ so với đô la Mỹ được thiết lập ở mức 6,8198 nhân dân tệ, mặc dù giảm so với mức 6,8157 nhân dân tệ của ngày giao dịch trước đó, nhưng vẫn chưa giảm xuống dưới ngưỡng 6,82. Báo giá này mạnh hơn khoảng 250 điểm cơ bản so với giá trị dự đoán của Reuters. Các nhà giao dịch nhìn chung cho rằng, tỷ giá trung tâm mạnh hơn dự kiến đã tạo ra một điểm neo giá hiệu quả cho thị trường giao ngay trong nước, cho thấy thái độ rõ ràng của cơ quan quản lý đối với việc duy trì sự ổn định cơ bản của thị trường ngoại hối. Do ảnh hưởng này, sau khi nhân dân tệ giảm xuống dưới ngưỡng 6,79, mức giảm trên thị trường trong và ngoài nước đều thu hẹp ở mức độ khác nhau.
Nhu cầu kết hối theo mùa hạn chế không gian giảm của tỷ giá
Mặc dù môi trường đồng đô la bên ngoài mạnh mẽ, nhưng thị trường trong nước vẫn thể hiện sự kiên cường mạnh mẽ trong việc kết hối. Phản hồi từ các nhà giao dịch của các ngân hàng Trung Quốc và nước ngoài cho thấy, các chủ thể thị trường vẫn hoạt động tích cực trong việc kết hối khi tỷ giá ở mức hiện tại. Nhiều doanh nghiệp chọn giải phóng thanh khoản đô la khi nhân dân tệ điều chỉnh về gần mức 6,79, chiến lược bảo hiểm này cung cấp sự hỗ trợ quan trọng cho tỷ giá. Bộ phận thị trường tài chính của Ngân hàng Bình An chỉ ra rằng, trong ngắn hạn, tỷ giá đô la Mỹ so với nhân dân tệ sẽ tập trung vào tình hình kháng cự ở mức 6,80. Nếu áp lực bên ngoài tăng lên dẫn đến mức kháng cự này bị phá vỡ, biên độ dao động có thể tăng lên toàn bộ từ 6,80 đến 6,82; nếu không thể phá vỡ, thì vẫn có sự hỗ trợ mạnh mẽ gần mức 6,76.
Tái cấu trúc kỳ vọng lãi suất gây áp lực liên kết tài sản chéo
Việc định giá lại xác suất tăng lãi suất của Fed đã gây ra sự ép giá rõ rệt đối với tài sản rủi ro toàn cầu. Bộ phận thị trường tài chính của Ngân hàng Thương mại Trung Quốc phân tích rằng, sự kiên cường của nền kinh tế Mỹ và sự ổn định của thị trường việc làm cho thấy sự cần thiết của việc giảm lãi suất đã giảm rõ rệt, dự kiến môi trường lãi suất cao sẽ duy trì lâu hơn. Do ảnh hưởng này, thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương vào thứ Hai đã thể hiện sự ảm đạm chung, chỉ số giá cổ phiếu tổng hợp Hàn Quốc đã tạm dừng giao dịch trong 20 phút do giảm mạnh, chỉ số Nikkei của Nhật Bản cũng giảm hơn 3% trong phiên giao dịch sáng. Chỉ số Nasdaq của Mỹ vào thứ Sáu tuần trước đã điều chỉnh trước dưới sự dẫn dắt của ngành bán dẫn. Kỳ vọng lãi suất cao ở cấp độ vĩ mô đang thông qua kênh dòng vốn, tạo ra sự hạn chế kép đối với tiền tệ và tài sản cổ phần của thị trường mới nổi.
