- Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết hai bên Mỹ và Iran có thể ký kết thỏa thuận cuối cùng trong vòng hai đến ba ngày tới, nhưng cảnh báo rằng nếu đàm phán ngoại giao thất bại và leo thang thành xung đột toàn diện, eo biển Hormuz, một nút giao thông quan trọng, có thể đối mặt với tình trạng không thể lưu thông trong nhiều tháng.
- Sự bất định địa chính trị đã gây áp lực lên chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu và thị trường vĩ mô, eo biển này chiếm gần một phần năm thương mại dầu thô trên biển toàn cầu, nếu bị gián đoạn lâu dài sẽ dẫn đến điều chỉnh hệ thống giá kỳ hạn dầu thô và mô hình định giá hàng hóa.
- Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ (USCENTCOM) xác nhận một chiếc trực thăng vũ trang Boeing Apache (AH-64 Apache) của quân đội Mỹ đã rơi gần eo biển, hai thành viên phi hành đoàn đã được cứu và tình trạng tốt, sự cố bất ngờ này đã làm tăng thêm sự phức tạp của khu vực trong giai đoạn nhạy cảm.
Trump cảnh báo về việc đóng cửa eo biển
Tổng thống Mỹ Donald Trump chỉ ra rằng, mặc dù vẫn lạc quan về khả năng đạt được thỏa thuận Mỹ-Iran trong ngắn hạn, nhưng phía Mỹ đã hoàn thành đánh giá kế hoạch quân sự cho các hậu quả tiềm tàng của việc đàm phán thất bại. Trump nhấn mạnh rằng nếu nỗ lực ngoại giao cuối cùng thất bại dẫn đến xung đột toàn diện, phía Mỹ sẽ thực hiện các biện pháp nghiêm ngặt, khi đó eo biển Hormuz, tuyến đường dầu thô quan trọng nhất thế giới, có thể rơi vào tình trạng ngừng lưu thông trong nhiều tháng do hành động quân sự. Những phát biểu này đã nhanh chóng thu hút sự chú ý cao độ của các tổ chức quốc tế đối với độ bền của mạng lưới vận chuyển năng lượng.
Tần suất phát biểu lịch sử gây ra sự xem xét của thị trường
Theo thông tin mới nhất từ Nhà Trắng, thỏa thuận toàn diện Mỹ-Iran đã bước vào giai đoạn quyết định cuối cùng và có thể được ký kết chính thức trong vòng hai đến ba ngày tới. Tuy nhiên, dữ liệu theo dõi cho thấy đây đã là lần thứ ba mươi bảy Trump đưa ra những tuyên bố lạc quan tương tự trong các dịp công khai. Các nhà phân tích cho rằng, mặc dù các kênh chính thức liên tục truyền tải tín hiệu ngoại giao tích cực, nhưng do vẫn còn những khác biệt biên giới trong các điều khoản cốt lõi, các nhà đầu tư toàn cầu vẫn duy trì thái độ quan sát lý trí về khả năng thỏa thuận có thể được thực hiện trong thời hạn cam kết.
Sự cố quân sự bất ngờ trong thời kỳ nhạy cảm
Trong khi phát đi kỳ vọng ngoại giao, nguy cơ ma sát quân sự biên giới ở khu vực Trung Đông cũng đang có xu hướng gia tăng. Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ (USCENTCOM) xác nhận một chiếc trực thăng vũ trang Boeing Apache (AH-64 Apache) của quân đội Mỹ đã rơi xuống vùng nước gần eo biển trong khi thực hiện nhiệm vụ tuần tra thường lệ. Mặc dù tuyên bố chính thức nhấn mạnh rằng hoạt động cứu hộ đã hoàn thành suôn sẻ và tình trạng sức khỏe của quân nhân tốt, và không tiết lộ nguyên nhân cụ thể của vụ rơi máy bay, nhưng trong thời điểm nhạy cảm khi đàm phán song phương đang ở ngã rẽ, những sự cố địa chính trị bất ngờ như vậy vẫn đẩy cao sự bất định của khu vực.
Chuỗi cung ứng dầu thô toàn cầu đối mặt với đánh giá lại
Là tuyến đường huyết mạch kết nối các quốc gia sản xuất dầu ở Vịnh Ba Tư với thị trường tiêu thụ, tính liên tục của việc lưu thông qua eo biển Hormuz là rất quan trọng đối với chuỗi cung ứng. Nếu đàm phán thất bại dẫn đến eo biển đối mặt với tình trạng đóng cửa thực sự trong nhiều tháng, tuyến xuất khẩu trên biển của các quốc gia thành viên cốt lõi của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) sẽ bị gián đoạn trực tiếp. Trong kịch bản gián đoạn cung ứng này, sản lượng cung ứng dầu thô hàng ngày toàn cầu có thể thiếu hụt hàng triệu thùng trong giai đoạn. Nếu mạng lưới thay thế và dự trữ dầu chiến lược không thể cung cấp đủ bù đắp, phí bảo hiểm rủi ro của giá năng lượng quốc tế sẽ được đánh giá lại đáng kể.
Liên kết tài sản chéo và điều chỉnh định giá vĩ mô
Từ logic liên kết của các loại tài sản lớn toàn cầu, sự phát triển của tình hình Trung Đông đang tái định hình mức độ rủi ro của các tổ chức quản lý tài sản. Nếu tình hình xấu đi ngoài dự kiến do đàm phán thất bại, vàng và chỉ số đô la Mỹ, là các tài sản trú ẩn an toàn, có thể nhận được sự hỗ trợ mua vào trong giai đoạn. Đồng thời, nếu biến động lớn của giá năng lượng đẩy cao kỳ vọng lạm phát cốt lõi toàn cầu, đường lối chính sách lãi suất của các ngân hàng trung ương của các nền kinh tế lớn sẽ trở nên biến động hơn. Một khi môi trường lãi suất cao bị kéo dài, mô hình định giá của các tài sản quyền lợi toàn cầu sẽ đối mặt với sự điều chỉnh định giá sâu sắc.
