Cứ mỗi khoảng thời gian, sẽ xuất hiện một nhà đầu tư đang được săn đón nhiệt liệt được giới truyền thông tài chính gán cho danh hiệu "Warren Buffett tiếp theo", nhưng điều tiếp theo là những thành tích thất vọng, chứng minh rằng họ không phải là "Nhà tiên tri Omaha". Người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), hiện đang đối mặt với các cáo buộc hình sự, là một ví dụ điển hình.
Ngoài Sam Bankman-Fried, những người khác cũng đã trải qua "lời nguyền của danh hiệu 'Warren Buffett tiếp theo'". Ví dụ như Bill Ackman của Pershing Square, cựu CEO của Sears, Eddie Lampert, Chamath Palihapitiya của Social Capital, tất cả đều từng được mệnh danh là "Warren Buffett tiếp theo" ở một thời điểm nào đó trong sự nghiệp của họ, nhưng thành tích của họ không thể sánh được với huyền thoại đầu tư 92 tuổi này.
Kể từ khi tiếp quản Berkshire Hathaway vào năm 1965, Buffett đã chứng minh vị thế độc đáo của mình trong lĩnh vực đầu tư.
Điều gì đã làm cho Buffett trở thành một bản sao không thể tái tạo? Công ty Berkshire Hathaway tuyên bố, kể từ khi Buffett mua phần lớn cổ phần của Berkshire trong kỷ nguyên Johnson, công ty này đã sở hữu một loạt các doanh nghiệp đa dạng đến mức không thể tin được. Từ bảo hiểm GEICO đến đường sắt BNSF, từ gần 6% cổ phần của Apple đến 100% cổ phần của Dairy Queen, và nhiều hơn nữa.
Gregory Warren, nhà phân tích Berkshire tại Morningstar, cho biết, lợi thế cạnh tranh của Berkshire không chỉ bao gồm bản bảng cân đối kế toán không thể so sánh và hàng trăm tỷ đô la tiền mặt mà còn bao gồm trí tuệ đầu tư xuất sắc của Buffett.
Trong cơn sốt thị trường chứng khoán của những năm 1960, Buffett đã mua lại nhà máy sản xuất bông Berkshire đang gặp khó khăn và qua hàng chục năm nỗ lực, đã biến nó thành một công ty holding đa dạng với kinh doanh bảo hiểm là trung tâm. Tuần này, nhờ sự tăng trở lại của kinh doanh bảo hiểm, Berkshire đã ghi nhận lợi nhuận kinh doanh kỷ lục hơn 10 tỷ đô la trong ba tháng kết thúc vào tháng 6, dẫn đến việc giá cổ phiếu Berkshire lại một lần nữa đạt mức cao mới.
Tính từ khi Buffett quản lý Berkshire, giá trị công ty đã tăng lên 3,787,464%. Đặc biệt, từ năm 1965 đến năm 2022, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của cổ phiếu Berkshire là 19.8%, gấp đôi tỷ lệ lợi nhuận 9.9% của chỉ số S&P 500.
Whitney Tilson, CEO của Empire Financial Research và cổ đông của Berkshire, cho biết, Berkshire cung cấp một sự kết hợp độc đáo của sự an toàn, tăng trưởng và được định giá thấp. Cổ phiếu của công ty không chỉ là "Cổ phiếu hưu trí số một của Mỹ" mà còn là nền tảng cho mọi khoản đầu tư bảo thủ.
Về việc Berkshire luôn giữ một lượng lớn tiền mặt dự trữ, Buffett đã giải thích: việc giữ một lượng lớn tiền mặt là cần thiết đối với một công ty bảo hiểm và trách nhiệm với cổ đông. Và một lượng tiền mặt lớn sẽ giúp công ty luôn giữ được lợi thế trong thời điểm thị trường biến động. Ví dụ, vào năm 1987 giúp Solomon Brothers tránh khỏi việc bị thâu tóm một cách thù địch, đầu tư 5 tỷ đô la vào Goldman Sachs năm 2008, đầu tư 5 tỷ đô la vào Bank of America năm 2011.
Bill Stone, Giám đốc đầu tư của Glenview Trust và cổ đông của Berkshire, cho biết: “Berkshire giữ và mở rộng quỹ dự trữ tiền mặt trên bảng cân đối kế toán, giúp công ty có thể nắm bắt và tận dụng cơ hội trong bất kỳ thời kỳ thấp điểm nào.
Chamath Palihapitiya, người sáng lập và CEO của Social Capital, sau khi phân tích khoản đầu tư của Buffett vào Nhật Bản, đã gọi Buffett là "một trong những con người vĩ đại nhất từ trước đến nay". Vào tháng 8 năm 2020, Buffett đã chi hơn 6 tỷ đô la để đầu tư vào năm công ty thương mại lớn của Nhật Bản là Mitsubishi, Marubeni, Mitsui, Itochu và Sumitomo. Kể từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu của Mitsubishi và Marubeni đã tăng hơn 60%, trong khi Mitsui, Itochu và Sumitomo cũng tăng hơn 35%.
Mặc dù Buffett thường tránh xa cổ phiếu công nghệ, nhưng giá trị cổ phiếu Apple mà Berkshire sở hữu đã vượt quá 170 tỷ đô la, trở thành cổ phiếu lớn nhất trong danh mục đầu tư của Buffett. Khi bắt đầu đầu tư, Buffett đã nói rằng xem Apple như một công ty hàng tiêu dùng và bị thu hút bởi kế hoạch mua lại cổ phiếu quy mô lớn của họ.
Kể từ năm 2016, khoản đầu tư vào Apple đã mang lại cho Berkshire thu nhập vượt xa 100 tỷ đô la. Dù "Nhà tiên tri Omaha" kế tiếp là ai, họ chỉ có thể mơ ước về một sự biểu hiện như vậy.