- Mỹ và Iran phát tín hiệu gần đạt được thỏa thuận mở lại eo biển Hormuz, giá dầu Brent tương lai giảm hơn 4%, rơi xuống dưới mức 100 USD/thùng.
- Kevin Warsh chính thức nhậm chức Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thứ 17, thị trường hoán đổi hoàn toàn định giá lại lộ trình thắt chặt, đã hoàn toàn tính vào kỳ vọng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 1 năm 2027.
- Chỉ số MSCI toàn cầu (MSCI ACWI) tăng 0,4% lập kỷ lục mới, Uber (UBER:US) đưa ra đề nghị mua lại 10 tỷ euro, kích thích các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu tăng mạnh.
Dự kiến mở lại eo biển Hormuz kích hoạt giá dầu giảm cao
Được thúc đẩy bởi tuyên bố của các quan chức cấp cao Mỹ và Iran về việc dỡ bỏ phong tỏa vận chuyển qua eo biển Hormuz, phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị trên thị trường hàng hóa đã giảm giai đoạn. Vào thứ Hai, giá dầu Brent tương lai giảm mạnh, giảm hơn 4% trong ngày, giá chạm gần 99 USD/thùng. Quan chức cấp cao Washington tiết lộ, hai bên đang nỗ lực thúc đẩy một khung ghi nhớ ngừng bắn kéo dài 60 ngày, trong thời gian này sẽ tiến hành rà phá bom mìn và dần khôi phục giao thông thương mại. Mặc dù Ngoại trưởng Iran sau đó tuyên bố rằng việc phê duyệt cuối cùng không phải là cấp bách, và Tổng thống Mỹ Donald Trump nhấn mạnh sẽ không vội ký thỏa thuận, nhưng thị trường dầu thô và tương lai đã định giá trước khả năng phục hồi nguồn cung. Barclays trong đánh giá mới nhất vẫn duy trì dự báo giá trung bình dầu Brent năm 2026 ở mức 100 USD/thùng, nhưng thừa nhận rủi ro gián đoạn nguồn cung ngắn hạn có xu hướng giảm. Garfield Reynolds, trưởng nhóm Bloomberg Markets Live, chỉ ra rằng, xét đến việc tồn kho dầu thô Mỹ giảm nhanh trước đó, kết quả cuối cùng của việc mở lại eo biển là rất quan trọng đối với cân bằng năng lượng toàn cầu.
Warsh nhậm chức kích hoạt định giá lại lãi suất cực đoan trên thị trường hoán đổi
Sự nới lỏng biên giới rủi ro địa chính trị không chuyển thành tín hiệu nới lỏng chính sách tiền tệ, thị trường thu nhập cố định đang đối mặt với sự thay đổi lịch sử trong ban lãnh đạo Fed. Với việc Kevin Warsh chính thức tuyên thệ nhậm chức Chủ tịch Fed và cam kết khởi động cuộc cải cách lớn nhất trong nhiều thập kỷ, đường cong hoán đổi lãi suất kỳ hạn đã có sự dịch chuyển đột phá. Do chỉ số niềm tin tiêu dùng Mỹ tháng 5 giảm xuống mức thấp lịch sử do chi phí xăng dầu cao từ đợt tăng giá dầu trước đó, và lạm phát dai dẳng vượt kỳ vọng, các nhà giao dịch đã hoàn toàn từ bỏ đặt cược giảm lãi suất trước đó, chuyển sang hoàn toàn tính vào kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 1 năm 2027. Sự thay đổi này so với kỳ vọng thị trường trước khi bùng nổ hành động thù địch vào cuối tháng 2 là một sự điều chỉnh mạnh mẽ. Thị trường nợ châu Âu đồng thời phản hồi tích cực, lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm giảm mạnh 5 điểm cơ bản xuống 2,987%, chạm mức thấp nhất trong 18 ngày qua, cho thấy phản ứng tức thì của thị trường đối với áp lực lạm phát đạt đỉnh ngắn hạn.
Hoạt động M&A doanh nghiệp sôi động và sự cộng hưởng của rủi ro
Việc tái cấu trúc định giá thanh khoản và sự nới lỏng tình hình địa chính trị đã cùng đẩy cao tài sản rủi ro toàn cầu. Chỉ số MSCI toàn cầu tăng 0,4%, lập kỷ lục cao nhất lịch sử. Dù thị trường nhiều nước như Anh, Na Uy nghỉ lễ dẫn đến khối lượng giao dịch tổng thể tương đối nhẹ, chỉ số Stoxx 600 châu Âu vẫn ghi nhận ngày tăng thứ sáu liên tiếp, chạm mức cao nhất trong ngày gần đây. Ở cấp độ cổ phiếu, đề nghị mua lại 10 tỷ euro (khoảng 11,6 tỷ USD) của Uber đối với gã khổng lồ giao hàng Đức Delivery Hero (DHER:GR) đã kích thích giá cổ phiếu của công ty này tăng vọt hơn 10%. Trong khi thị trường giao ngay Mỹ nghỉ lễ, chỉ số S&P 500 tương lai vẫn ghi nhận mức tăng 0,9%. Ngoài ra, thị trường tài sản kỹ thuật số cũng cho thấy dấu hiệu dòng tiền quay trở lại, Bitcoin (BTC) trong bối cảnh đàm phán mở lại eo biển Hormuz đã tăng 0,8%, lên 77.210 USD. Nếu chuỗi cung ứng khu vực sản xuất dầu Trung Đông được khôi phục suôn sẻ trong vài tuần tới, không gian phục hồi định giá tài sản quyền lợi toàn cầu có thể mở rộng hơn nữa.
