CPI Mỹ tháng 8 tăng nhẹ khiến khả năng tăng lãi suất cao hơn
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tháng 8 ghi nhận mức tăng 0,4% so với tháng trước, nhỉnh hơn nhiều so với mức 0,1% của tháng 7, trong khi tỷ lệ lạm phát năm giữ ổn định ở mức 3,4%. Chỉ số CPI lõi - không tính thực phẩm và năng lượng - tăng 0,3% trong tháng và 2,4% so với cùng kỳ. Giá xăng dầu tăng 3,9% đóng góp trên 1/3 mức tăng CPI tháng này. Mức tăng này cho thấy áp lực lạm phát chưa hạ nhiệt, đẩy dự đoán thị trường về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tới gần mức 90%. Nếu Fed giữ nguyên lãi suất, niềm tin thị trường có thể bị ảnh hưởng.
Niềm tin tiêu dùng giảm, kỳ vọng lạm phát tăng trở lại
Chỉ số niềm tin tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan tháng 9 giảm xuống 47,8, thấp hơn mức 51,7 của tháng 8 và dự báo 51,0. Kỳ vọng lạm phát một năm tới tăng lên 4,6% từ 4,0%, kỳ vọng 5 năm cũng tăng nhẹ lên 3,4%. Giá nhiên liệu tăng và căng thẳng thương mại gia tăng đang làm gia tăng lo ngại tài chính của người tiêu dùng. Điều này có thể khiến tiền lương và giá cả hàng hóa tiếp tục tăng, tạo thêm thử thách cho chính sách tiền tệ của Fed trong bối cảnh thị trường lao động vẫn chặt chẽ.
Lợi suất trái phiếu tăng, đường cong lợi suất trở nên phẳng hơn
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn ngắn phản ứng mạnh mẽ, cụ thể lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 7,8 điểm cơ bản lên 4,6275%. Lợi suất kỳ hạn 5 năm và 10 năm cũng tăng lần lượt lên 4,7840% và 4,9710%. Trong khi đó, lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm nhẹ 0,3 điểm cơ bản xuống 5,3576%. Cả tuần, lợi suất trái phiếu 2 năm tăng tổng cộng 25,1 điểm cơ bản, phản ánh thị trường đã dần hấp thụ khả năng tăng lãi suất sắp tới. Đường cong lợi suất phẳng cho thấy nhà đầu tư thận trọng với triển vọng tăng trưởng kinh tế và lạm phát.
Thị trường chứng khoán Mỹ hồi phục nhẹ, giá dầu dao động
Chỉ số chính của thị trường Mỹ kết phiên thứ Sáu đồng loạt tăng điểm, trong đó Dow Jones tăng 0,98% lên 52.573,29 điểm, S&P 500 tăng 0,86% lên 7.656,98 điểm và Nasdaq tăng 0,96% lên 26.333,04 điểm. Cổ phiếu công nghệ có diễn biến tích cực, cùng với đó là đà giảm của giá dầu giúp làm dịu đi một phần áp lực lạm phát. Tuy nhiên, tính chung cả tuần, các chỉ số vẫn ghi nhận xu hướng giảm với Dow Jones giảm 1,57%, S&P 500 giảm 0,8% và Nasdaq giảm 0,66%.
Tỷ giá USD phân hóa mạnh, đồng yên Nhật bật tăng
Đồng USD mất giá 0,48% so với yên Nhật vào ngày thứ Sáu, là đồng tiền yếu nhất trong nhóm các đồng tiền chính. Trong khi đó, bảng Anh, đôla New Zealand và đôla Úc đều có mức tăng nhẹ. Euro, đôla Canada và franc Thụy Sĩ giảm nhẹ, với franc Thụy Sĩ giảm mạnh nhất là 0,5%. Tổng cộng trong tuần, yên Nhật tăng 1,7%, thu hút sự chú ý của thị trường vào các động thái chính sách tiền tệ của Nhật Bản.
Rủi ro địa chính trị Trung Đông khiến giá dầu biến động mạnh
Tình hình căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục leo thang sau các vụ tấn công vào đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Saudi Arabia và sự mở rộng ảnh hưởng của nhóm Houthi ở Biển Đỏ. Sản lượng dầu thô của Saudi Arabia trong tháng 8 giảm xuống khoảng 6 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất trong gần 30 năm qua. Giá dầu WTI đã giảm mạnh 2,37% xuống 100,05 USD/thùng vào thứ Sáu, tuy nhiên tuần vẫn có mức tăng 9,35%. Các biến động này phản ánh thị trường đang cố gắng điều chỉnh và phản ứng một cách phức tạp với rủi ro địa chính trị. Vàng tăng nhẹ 0,66% lên 4.349,44 USD/ounce, nhưng vẫn giảm 1,81% trong tuần. Giá bạc và đồng cũng trải qua biến động điều chỉnh.
Trọng tâm tuần tới là các cuộc họp chính sách của Fed, BOE và BOJ
Thị trường đang chờ đợi các quyết định chính sách quan trọng từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Ngân hàng Trung ương Anh và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trong tuần tới. Fed dự kiến sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư và công bố dự báo kinh tế mới cùng với biểu đồ điểm, Chủ tịch Jerome Powell sẽ tổ chức họp báo sau đó. BOE vào thứ Năm nhiều khả năng giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%, tuy nhiên các dữ liệu lạm phát vẫn có thể ảnh hưởng tới kỳ vọng. BOJ có thể làm thị trường biến động tùy theo quyết định về lãi suất mục tiêu 1,25%. Ngoài ra, các dữ liệu về lạm phát và việc làm của Canada và Anh cũng sẽ được chú ý.