BNY Pershing đang đưa Wove, nền tảng công nghệ dành cho cố vấn tài chính, sâu hơn vào hệ thống Wealth Solutions của tập đoàn BNY. Động thái diễn ra sau đợt tái cơ cấu, trong đó BNY sáp nhập mảng tài khoản quản lý và Pershing vào bộ phận Wealth Solutions trong năm nay. Với các cố vấn đầu tư đăng ký độc lập (RIA), việc tích hợp cũng làm nổi bật câu hỏi lâu nay: đơn vị lưu ký muốn khách hàng sử dụng công cụ của mình, còn cố vấn thường muốn tự do lựa chọn nhà cung cấp công nghệ.
Wove được tích hợp vào hệ thống công nghệ của BNY
BNY cho biết những thay đổi mới nhất với Wove là bước triển khai, phù hợp với định hướng phối hợp các dịch vụ của tập đoàn trong những năm gần đây. Adam Vos, người đứng đầu toàn cầu mảng Wealth Solutions, cho biết BNY muốn xây dựng dịch vụ kết nối và linh hoạt hơn cho cố vấn lẫn nhà đầu tư, qua đó củng cố vai trò nhà cung cấp giải pháp quản lý tài sản dài hạn.
Công ty chưa nêu lịch trình cụ thể để chuyển Wove vào hệ thống Wealth Solutions rộng hơn, cũng chưa công bố mức đầu tư cho việc phát triển và mở rộng nền tảng. Quá trình tích hợp hiện đã bắt đầu.
Ra mắt năm 2023, Wove ban đầu do Pershing X, bộ phận công nghệ của Pershing, phát triển. Khi đó, bộ phận này do Chủ tịch Ainslie Simmonds lãnh đạo và hướng tới cung cấp cho cố vấn trải nghiệm kết nối rộng hơn việc đơn thuần ghép nối phần mềm. Jim Crowley, cựu lãnh đạo toàn cầu của Pershing, từng nói Wove giúp Pershing giành được quan hệ hợp tác với các RIA và công ty quản lý tài sản khác, trong đó có Lincoln Investment Planning. Gần đây, Simmonds cũng nằm trong nhóm lãnh đạo rời công ty.
Wealth Solutions mở rộng quy mô hoạt động
Các RIA phụ thuộc vào đơn vị lưu ký và công ty công nghệ trong nhiều khâu, từ quản lý quan hệ khách hàng, báo cáo hiệu quả, tính phí và giao dịch đến tái cân bằng danh mục, dữ liệu và dịch vụ đầu tư. Vì vậy, thay đổi nền tảng công nghệ của đơn vị lưu ký có thể tác động đến quy trình làm việc hằng ngày và danh mục nhà cung cấp của cố vấn.
Tính đến cuối năm ngoái, các RIA đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) quản lý tổng cộng gần 177.000 tỷ USD tài sản. Giành được hoạt động lưu ký của nhóm này mang lại giá trị thương mại đáng kể cho các công ty dịch vụ tài chính.
Trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý III năm nay, Giám đốc tài chính BNY Dermot McDonogh cho biết Wealth Solutions có thêm bảy khách hàng và ghi nhận 48 tỷ USD tài sản ròng mới. Ông nói BNY không còn xem hoạt động thanh toán bù trừ và lưu ký là “mảng Pershing cũ” riêng biệt, mà đã đưa các hoạt động này vào bộ phận Wealth Solutions mới.
Bộ phận này quản lý hoặc lưu ký gần 4.000 tỷ USD tài sản. McDonogh cho biết BNY đã hợp tác với một số RIA lớn và ký nhiều hợp đồng dài hạn. Theo ông, kết quả kinh doanh đang khả quan và đội ngũ lãnh đạo mới cũng xây dựng những chiến lược khác biệt.
RIA muốn giữ quyền chọn phần mềm độc lập
Tim Welsh, nhà sáng lập công ty tư vấn Nexus Strategy, nhận định nỗ lực của các đơn vị lưu ký nhằm gom quy trình làm việc của cố vấn vào nền tảng riêng không phải điều mới. Tuy nhiên, các cố vấn độc lập thường không muốn phụ thuộc toàn bộ hệ thống công nghệ vào một đơn vị lưu ký. Fidelity Investments và Charles Schwab cũng từng theo đuổi cách tiếp cận tích hợp tương tự.
Welsh cho biết các RIA coi trọng mô hình hoạt động độc lập và thường muốn tiếp tục dùng những phần mềm đã hợp tác lâu năm, tránh xáo trộn quy trình khi chuyển nền tảng. Trước đây, ông cũng đặt câu hỏi liệu Pershing có thể tạo đủ hoạt động kinh doanh mới cho các dịch vụ liên quan bằng phần mềm của mình hay không.
Theo Welsh, đơn vị lưu ký muốn cố vấn bắt đầu ngày làm việc trên cổng thông tin của mình và xử lý nhiều tác vụ trên cùng một nền tảng, nhưng cấu trúc của thị trường RIA vẫn không thay đổi. Cố vấn có thể tách riêng từng dịch vụ trong gói tích hợp, còn các tổ chức hoạt động độc lập muốn duy trì quyền tự chọn công nghệ. Cuộc thảo luận xoay quanh Altruist cũng liên quan đến vấn đề này: công ty đang chờ được Vanguard mua lại, nhưng mức độ cố vấn tiếp tục sử dụng các công cụ công nghệ của Altruist và hướng đi của hoạt động kinh doanh sau khi thương vụ hoàn tất vẫn chưa rõ.
Thương hiệu BNY có sức hút với cố vấn
Giám đốc điều hành BNY Robin Vince cho biết cạnh tranh trong lĩnh vực lưu ký vốn luôn gay gắt. Theo ông, mối liên hệ giữa các mảng ngân hàng, quản lý tài sản và trí tuệ nhân tạo, cùng thương hiệu của một định chế tài chính lớn như BNY, đang giúp công ty hấp dẫn hơn với các cố vấn.
Vince nói qua trao đổi với khách hàng, ông nhận thấy một số cố vấn trước đây muốn giữ thương hiệu Pershing nay sẵn sàng dùng tên BNY hơn. Thương hiệu này, theo ông, giúp họ giới thiệu hoạt động với khách hàng và tiếp cận danh mục dịch vụ rộng hơn của tập đoàn.
Ông cho biết một số cố vấn không còn chỉ tìm kiếm các dịch vụ Pershing truyền thống mà muốn tiếp cận nguồn lực rộng hơn của BNY thông qua Wealth Solutions. Công ty chưa công bố tài liệu hay số liệu khác để định lượng sự thay đổi trong mức độ ưa chuộng thương hiệu. Việc tích hợp Wove và điều chỉnh thương hiệu cho thấy BNY đang hướng tới một hệ thống thống nhất hơn; quyết định dùng trọn bộ công nghệ của đơn vị lưu ký vẫn phụ thuộc vào mức độ coi trọng quyền lựa chọn và quy trình hiện có của từng RIA.