- Liên minh Sàn giao dịch Tài sản Kỹ thuật số Hàn Quốc (DAXA) đã ban hành quy định mới về quản lý API, yêu cầu các sàn giao dịch thành viên hủy bỏ các khóa bị nghi ngờ chia sẻ không đúng cách nhằm chống lại hành vi thao túng thị trường và đặt lệnh giả mạo thông qua việc sử dụng chứng chỉ chia sẻ.
- Hướng dẫn tuân thủ mới yêu cầu năm sàn giao dịch chính như Upbit, Bithumb thiết lập hệ thống danh sách trắng IP và buộc người dùng xác thực lại danh tính khi phát hiện bất thường.
- Dữ liệu từ Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) cho thấy giao dịch tự động đã chiếm khoảng ba mươi phần trăm tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử trong nước, và chính sách thắt chặt lần này dự kiến sẽ có tác động ngay lập tức đến giao dịch định lượng và thanh khoản thị trường.
Nâng cấp tiêu chuẩn tuân thủ bao phủ toàn diện các nền tảng chính
Liên minh Sàn giao dịch Tài sản Kỹ thuật số Hàn Quốc (DAXA) đã chính thức công bố tiêu chuẩn tuân thủ mới vào ngày 29 tháng 5, đánh dấu việc quốc gia này bước vào giai đoạn thực thi vi mô trong quản lý công cụ giao dịch tiền điện tử. Theo yêu cầu hướng dẫn mới nhất, các sàn giao dịch thành viên trong liên minh nếu phát hiện hành vi chia sẻ giao diện lập trình ứng dụng (API) đáng ngờ, phải thực hiện các biện pháp hạn chế nghiêm ngặt. Quy trình thực thi cụ thể của quy định mới bao gồm tăng cường giám sát hàng ngày, gửi cảnh báo người dùng đến các tài khoản bất thường, cho đến cuối cùng thực hiện xác thực lại bắt buộc và hủy bỏ khóa API. Do liên minh này bao gồm năm nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu tại Hàn Quốc như Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit và Gopax, điều này có nghĩa là quy định mới sẽ trực tiếp bao phủ phần lớn dòng chảy giao dịch tài sản kỹ thuật số trong nước. Để cắt đứt việc lạm dụng chứng chỉ từ nguồn gốc kỹ thuật, các nền tảng cũng sẽ đồng thời triển khai hệ thống danh sách trắng giao thức internet (IP), hạn chế API cụ thể chỉ có thể truy cập thông qua địa chỉ được phê duyệt, từ đó thu hẹp không gian xám chia sẻ bất hợp pháp qua khu vực hoặc nhiều thiết bị.
Hệ sinh thái giao dịch tự động chịu áp lực và tái định giá thanh khoản
Dữ liệu thống kê chính thức mới nhất do Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) công bố cho thấy, hiện tại khối lượng giao dịch do mô hình giao dịch tự động tạo ra đã chiếm khoảng ba mươi phần trăm tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử trong nước. Là một phần quan trọng hỗ trợ thanh khoản cao tần của thị trường, công nghệ API được sử dụng rộng rãi trong các đội ngũ định lượng, nhà giao dịch cao tần và nhà đầu tư cá nhân lập trình. Các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng, khi các khóa API bị nghi ngờ chia sẻ không đúng cách đối mặt với việc hủy bỏ bắt buộc, mạng lưới giao dịch duy trì thông qua chia sẻ khóa có thể bị gián đoạn cục bộ trong ngắn hạn. Nếu chi phí tuân thủ của các tài khoản giao dịch cao tần tăng đáng kể, không loại trừ khả năng một số quỹ không tuân thủ chọn tạm dừng giao dịch hoặc rút khỏi thị trường, khi đó độ biến động trong ngày và độ sâu của các mã thông báo chính có thể đối mặt với áp lực tái định giá. Trong giai đoạn đầu của chính sách thắt chặt biên, khối lượng giao dịch có thể giảm sút tạm thời và phí bảo hiểm thanh khoản tăng lên sẽ là những biến số tiềm năng.
Phòng ngừa rủi ro thao túng thị trường và hoạt động xuyên tài khoản
Hành động giám sát liên kết lần này tập trung vào việc ngăn chặn các hành vi không tuân thủ như thao túng thị trường và đặt lệnh giả mạo. Trong môi trường thị trường hiện tại, một số tổ chức hoặc cá nhân bất hợp pháp thông qua việc lấy, thuê hoặc chia sẻ chứng chỉ API của người khác một cách bất hợp pháp, có thể vượt qua xác thực đa danh tính do sàn giao dịch thiết lập, từ đó thực hiện giao dịch đối ứng hoặc đặt lệnh giả mạo giữa nhiều tài khoản khác nhau, tạo ra ảo giác giao dịch sôi động. Liên minh Sàn giao dịch Tài sản Kỹ thuật số Hàn Quốc lần này thống nhất thắt chặt kiểm soát, cho thấy các cơ quan quản lý đang cố gắng nâng cao ngưỡng hoạt động của các đối tượng vi phạm tiềm năng bằng cách tăng cường tính duy nhất của chứng chỉ kỹ thuật. Bằng cách liên kết sâu API với địa chỉ IP của người sở hữu cụ thể, trong tương lai các hành vi thao túng phối hợp xuyên tài khoản, xuyên nền tảng sẽ dễ dàng bị hệ thống kỹ thuật phát hiện. Logic quản lý bắt đầu từ quản lý chứng chỉ này giúp giảm thiểu sự can thiệp của giao dịch rửa vào việc phát hiện giá công bằng.
Thay đổi biên chính sách và ảnh hưởng lâu dài đến giao dịch định lượng
Từ xu hướng giám sát vĩ mô, các cơ quan quản lý tài chính Hàn Quốc đang dần sâu sắc hóa giám sát xuyên thấu trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Trong tương lai, nếu phạm vi giám sát cốt lõi mở rộng hơn nữa đến mạng lưới giao dịch định lượng kết nối từ nước ngoài, mô hình định giá rủi ro của toàn bộ thị trường có thể sẽ được điều chỉnh lại. Nếu do xác thực danh tính hoặc hạn chế IP dẫn đến một số quỹ định lượng đa chiến lược không thể tiếp tục con đường kinh doanh chênh lệch giá cao tần hiện có, phí bảo hiểm tài sản tiền điện tử của thị trường Hàn Quốc, tức là cái gọi là phí bảo hiểm kim chi, có thể thay đổi cấu trúc đặc điểm biến động. Việc nâng cao chi phí tuân thủ thành chế độ hóa trong ngắn hạn mặc dù sẽ gây ra đau đớn về mặt hoạt động cho các tài khoản cao tần cụ thể, nhưng về lâu dài, động thái này có thể thúc đẩy thị trường tiền điện tử Hàn Quốc tiến tới một hướng đi có cơ chế hoàn thiện hơn và thông tin minh bạch hơn. Các bên liên quan trong thị trường cần tiếp tục theo dõi mức độ nghiêm ngặt của việc thực thi cụ thể tại năm sàn giao dịch và phản hồi loại trừ của kết nối kỹ thuật.
